Intéressantement, les traders se fient massivement à l'IA lorsque le marché est en difficulté, mais il s'avère que ce n'est pas toujours le sauveur que tout le monde espérait.

Selon une étude récente de Nickel Digital Asset Management, presque tous les (96%) dirigeants de sociétés de trading indiquent que l'IA joue désormais un rôle central dans leurs processus d'investissement. Ces entreprises gèrent ensemble environ 14 billions de dollars d'actifs. Cela semble impressionnant, n'est-ce pas ? Mais voici la partie intéressante : les systèmes purement automatisés ont de graves angles morts.

Anatoly Crachilov, fondateur et PDG de Nickel, l'a dit très clairement dans une interview : l'IA ne vous sauvera pas lorsque le marché est en crise. Ce n'est tout simplement pas un remède miracle. Ce que l'IA fait bien, c'est analyser d'énormes quantités de données historiques et reconnaître des motifs. Mais dès que vous faites face à des informations erronées ou incomplètes — ce qui est fréquent dans la crypto — cela échoue. Les modèles d'apprentissage automatique sont mauvais pour identifier de mauvaises données, ce qui conduit à des conclusions erronées.

Nickel gère une plateforme multimanager avec plus de 80 équipes, et ils restent optimistes pour cette année malgré la récente chute des cryptos. Comment font-ils ? En ne perdant pas de vue la supervision humaine. Chaque gestionnaire opère dans des cadres de risque stricts avec des limites de drawdown maximales. Lorsque les marchés sont vraiment en crise — comme à la fin janvier —, il faut parfois revenir à une approche plus traditionnelle. Cela signifie arrêter les gestionnaires qui dépassent leurs limites, que leur stratégie soit pilotée par l'IA ou non.

Crachilov a expliqué que Nickel fonctionne comme une opération militaire. Ils collectent toutes les 24 heures plus de 100 millions de points de données issus des carnets d'ordres. Mais même avec autant de données, l'implication humaine reste essentielle. Parfois, ils appellent les gestionnaires en pleine nuit.

Le gros problème ? Les échanges crypto sont fragiles. Ils peuvent devenir hors ligne pendant 15 minutes, produire de mauvaises données ou fournir de mauvaises flux. Un système d'IA automatisé pourrait aveuglément imposer ces limitations, alors qu’un humain comprendrait que ce n’est qu’un problème de flux de données. Une position qui chute soudainement de 100 % ? Probablement un bug technique, pas une vraie crise.

Charles Adams, responsable des Relations Investisseurs chez Nickel, souligne leur philosophie : aucun point faible dans le système. Un seul agent autonome surveillant tout le portefeuille ? Risque catastrophique. C’est pourquoi ils répartissent leurs actifs sur plus de 80 gestionnaires et des centaines de sous-comptes. Cette diversification est leur filet de sécurité.

La conclusion ? L’IA aide énormément à la gestion des risques et à l’analyse de sentiment, mais lorsque les marchés sont vraiment en crise, il faut de l’intelligence humaine. L’avenir sera probablement une approche hybride : automatisation basée sur les données avec une supervision humaine comme mécanisme de sécurité.

D’ailleurs, le marché STRC montre une activité intéressante avec près de 200 millions de tokens sur Ethereum et des volumes record de trading de 1,6 milliard de dollars. Mais c’est une autre histoire.