Comment la modification des TAEG influence les utilisateurs de cartes de crédit

Les titulaires de cartes de crédit peuvent être plus sensibles aux variations des taux d’intérêt que ce que l’on suppose généralement. Les données montrent qu’en moyenne, une hausse de 1 point de pourcentage du taux annuel en pourcentage (TAP) d’un emprunteur entraîne une baisse de près de 9 % des dépenses par carte le mois suivant.

Des chercheurs de la Réserve fédérale de Boston décrivent cet ajustement comme une « réponse d’une portée économiquement significative ». Concrètement, une hausse de 1 point de pourcentage du TAP se traduit par environ 74 $ de moins de dépenses mensuelles par carte.

Effets dans différentes situations

Cependant, cet effet n’est pas uniforme. L’impact des variations de taux d’intérêt dépend de savoir si le titulaire conserve un solde, ainsi que de sa cote de crédit. Parmi les comptes qui présentent des soldes, une hausse de 1 point de pourcentage du TAP réduit les dépenses d’environ 15 % le mois suivant — soit près du double de l’effet moyen global. En revanche, les dépenses des titulaires qui remboursent leur solde intégralement chaque mois font preuve d’une faible sensibilité aux variations des taux d’intérêt.

Cela dit, les réactions individuelles peuvent varier et évoluer d’un mois à l’autre.

« Nous nous demandons à quel point les “revolvers” sont vraiment stratégiques », a déclaré Brian Riley, directeur du crédit chez Javelin Strategy & Research. « La Fed suggère un lien entre les hausses de taux d’intérêt et la baisse des dépenses, mais cela simplifie à l’excès ce qui se passe réellement. Si les consommateurs étaient plus stratégiques, nous n’aurions probablement pas une dette renouvelable (revolving) supérieure à 1 trillion de dollars à 20,97 %. Dans de nombreux cas, la voiture tombe en panne, l’enfant a besoin d’une attention médicale, ou le budget du ménage est déséquilibré. Ce sont des moteurs fondamentaux de la dette renouvelable. »