Concernant la stratégie de couverture simultanée, je me suis souvent fait poser des questions, alors j’ai décidé de faire un point. En particulier, des méthodes comme la « stratégie de couverture sans stop-loss 65 » sont populaires, mais en réalité, qu’en est-il ?

Tout d’abord, les bases. La couverture simultanée consiste à détenir simultanément une position d’achat et une position de vente sur le même actif. Si le prix monte, l’achat sera profitable et la vente en perte ; s’il baisse, c’est l’inverse. Théoriquement, cela permet de « verrouiller la position » en gelant temporairement le profit ou la perte, puis d’attendre le mouvement du marché pour clôturer.

Ce qui différencie cette méthode des transactions classiques, c’est qu’on ne fixe pas de point de sortie avec un stop-loss dès le départ. L’idée est de répartir la position et d’ajuster dynamiquement pour résister aux fluctuations à court terme. Effectivement, cela évite de réaliser fréquemment des pertes par des stops mécaniques.

Mais voici l’essentiel : cette stratégie ne fonctionne que dans des marchés oscillants ou sans tendance claire. Dans ce genre d’environnement, il est possible de tirer profit des fluctuations de prix.

En écoutant ceux qui pratiquent la méthode du « 65 », au début, cela paraît attrayant : « je peux couvrir mon risque » ou « je n’ai pas besoin de prévoir la direction ». Il est vrai que cela réduit les erreurs de jugement dans une seule direction.

Cependant, le coût est énorme. La couverture nécessite deux fois la marge, ce qui réduit l’efficacité du capital. Sur le long terme, les intérêts overnight et les frais s’accumulent, grignotant les gains. Beaucoup l’ignorent.

Et le plus grand risque : en cas de mouvement extrême du marché, comme un événement Black Swan, les positions couvertes subiront simultanément des pertes. Le compte peut être complètement détruit en une seule fois.

Personnellement, je pense que cette stratégie est réservée aux traders expérimentés avec des fonds suffisants. Elle n’est pas adaptée aux investisseurs particuliers.

Si vous souhaitez essayer la couverture simultanée, un stop-loss dynamique est absolument indispensable pour éviter des pertes extrêmes. Il faut aussi envisager de diversifier le capital sur plusieurs actifs ou de clôturer en priorité les positions dans une tendance contraire. Il y a des astuces possibles.

Le plus important, c’est la gestion du levier. Il faut absolument éviter un levier excessif et maintenir un capital suffisant sur le compte. Par exemple, ne pas dépasser 10 % de position totale, ou appliquer des règles strictes. Il faut aussi surveiller le marché en temps réel.

La stratégie de couverture sans stop-loss est à haut risque et à coût élevé. Si vous cherchez à équilibrer profits et pertes, il vaut mieux combiner un mécanisme de stop-loss avec une stratégie de suivi de tendance. Sur le long terme, c’est probablement plus viable.