Vous connaissez ce schéma dont tout trader débutant entend parler mais qu'il a du mal à repérer sur le graphique ? Eh bien, je parle du Cup and Handle. Après avoir beaucoup étudié ce sujet, j'ai réalisé que beaucoup de gens confondent la formation ou attendent le mauvais moment pour entrer. Je vais partager ce que j'ai appris.

Ce pattern de continuation est essentiellement un signal que la tendance haussière va se poursuivre. William O'Neil l'a popularisé il y a quelque temps dans son livre sur comment gagner de l'argent avec les actions, et la logique derrière est très simple : lorsque vous voyez ce mouvement se former correctement sur le graphique, il y a une forte probabilité qu'un mouvement ascendant puissant suive.

L'anatomie est facile à comprendre. D'abord, il y a la tasse elle-même, qui est cette courbe en forme de U très douce. Elle commence par une baisse de prix, puis se stabilise à la base et remonte vers le sommet précédent. Le détail important est qu'elle doit être arrondie, pas ce V accentué qui ressemble à une inversion rapide. Ensuite, vient la poignée, qui est essentiellement un petit recul ou une consolidation avant que le prix n'explose vers le haut.

Pour valider qu'il s'agit vraiment d'un vrai pattern de tasse, certains critères doivent être remplis. La tasse prend généralement entre 1 et 6 mois à se former, tandis que la poignée se forme en 1 à 4 semaines. La profondeur idéale se situe entre 12% et 33% du mouvement précédent, bien que des tasses plus profondes puissent aussi fonctionner. Et attention, le volume est crucial ici : il diminue pendant la première moitié de la tasse et lors de la formation de la poignée.

Identifier cela en temps réel sur le graphique demande de l'attention. Vous cherchez cette courbe arrondie suivie d’un petit plongeon formant la poignée. L’erreur la plus courante que je vois est de confondre un V accentué avec une tasse. Ce n’est pas la même chose. La tasse montre une transition progressive des vendeurs vers les acheteurs, alors que le V est plus abrupt.

Les moyennes mobiles de 50 et 200 jours sont vos alliées ici. Pendant la formation du pattern tasse, le prix évolue généralement près ou légèrement en dessous de la moyenne de 50 jours, qui sert de support dynamique. La moyenne de 200 jours confirme que la tendance principale reste intacte. Si le prix reste au-dessus de ces deux moyennes tout au long du pattern, cela renforce la force de la cassure à venir.

Maintenant, concernant le volume, c’est là que beaucoup se trompent. Vous voulez voir le volume diminuer pendant la formation de la tasse et de la poignée. Cela signifie que les vendeurs perdent de leur force et que le marché trouve un plancher. Quand le prix recommence à monter, le volume peut augmenter progressivement, signalant que les acheteurs reviennent. Le moment critique est lors de la cassure de la poignée : là, vous avez besoin d’un volume fort pour confirmer que le mouvement est légitime.

Ce pattern fonctionne sur plusieurs périodes, mais il est plus fiable sur des graphiques journaliers et hebdomadaires. Actions, forex, cryptomonnaies, tout fonctionne. C’est un outil très polyvalent.

En pratique, vous entrez lorsque le prix casse au-dessus du niveau de résistance formé par le sommet de la tasse, et cela doit s’accompagner d’un volume plus élevé. Recherchez une confirmation, comme une bougie haussière forte ou une clôture claire au-dessus de la résistance. Cela réduit le risque de tomber dans un faux breakout.

Pour vous protéger, placez votre stop-loss juste en dessous du point le plus bas de la poignée. Ainsi, vous êtes protégé contre de petits reculs tout en laissant de la place à la trade pour respirer. Quant à l’objectif de profit, mesurez la profondeur de la tasse et projetez cette distance vers le haut à partir de la cassure.

Les faux breakouts sont des pièges courants. Quand le prix sort au-dessus de la résistance mais revient rapidement, c’est un faux breakout. Faites attention aux signes de faiblesse comme un faible volume ou des patterns de chandeliers baissiers. Si vous suspectez cela, attendez une clôture claire au-dessus avant d’entrer, ou fermez rapidement la position si vous avez déjà entré pour minimiser les pertes.

Les erreurs que je vois les traders faire : confondre le pattern avec d’autres formes, ignorer le contexte général du marché, et surtout négliger la confirmation du volume. Un breakout sans volume fort est faible et susceptible de se retourner.

En fin de compte, le Cup and Handle est un outil puissant quand on comprend vraiment comment il fonctionne. Ce n’est pas infaillible, mais lorsqu’il est correctement identifié sur le graphique et combiné à une analyse solide du volume, il offre de bonnes opportunités. Le secret, c’est la patience, une gestion du risque appropriée et une vigilance constante sur le contexte du marché. En pratiquant cela, vous améliorerez considérablement votre taux de réussite avec ce pattern.