Je viens de réaliser que beaucoup de traders dans la communauté ne comprennent pas vraiment ce que signifie le PnL, alors j'ai pensé le décomposer car c'est assez crucial si vous êtes sérieux dans le suivi de votre performance.

Le PnL est essentiellement votre calcul de profit et de perte, n'est-ce pas ? Il montre la variation réelle de la valeur de vos positions dans le temps. Que vous fassiez du trading spot ou des dérivés, savoir comment calculer cela distingue les personnes qui savent vraiment ce qu'elles font de celles qui jouent simplement.

Voici donc ce qu'il faut savoir sur la signification du PnL en crypto spécifiquement. Vous avez le mark-to-market (MTM), qui correspond au prix actuel du marché de ce que vous détenez. Si vous avez acheté de l'ETH à 1900 mais qu'il se négocie à 1600 maintenant, cette différence compte pour votre PnL non réalisé. Le PnL non réalisé est le profit ou la perte sur des positions que vous détenez encore, tandis que le PnL réalisé ne compte que lorsque vous fermez réellement la position et verrouillez vos chiffres.

Laissez-moi vous donner quelques exemples concrets, car comprendre la signification du PnL devient beaucoup plus clair avec des scénarios réels. Si vous avez acheté du DOT à 70 et vendu à 105, vous avez réalisé un profit de 35. C'est le PnL réalisé. Mais si vous détenez toujours du DOT et que le prix chute à 55, vous avez une perte non réalisée de 15 sur cette position.

En ce qui concerne le calcul, la plupart des traders utilisent l'une des trois méthodes suivantes. FIFO (premier entré, premier sorti) signifie que vous utilisez le prix d'achat le plus ancien comme base de coût. LIFO (dernier entré, premier sorti) utilise votre prix d'achat le plus récent. Ensuite, il y a le coût moyen pondéré, qui fait la moyenne de tous vos prix d'achat.

Voici un exemple rapide : disons que vous avez acheté 1 BTC à 1500, puis un autre à 2000, et vendu à 2400. Avec le coût moyen pondéré, votre base de coût est de 1750 par coin, donc votre profit est de 650. Assez simple une fois que vous maîtrisez.

Pour les contrats perpétuels, vous devez suivre à la fois le PnL réalisé et non réalisé, car vous ne fermez pas réellement les positions de la manière traditionnelle. Ces contrats n'ont pas de date d'expiration, donc vous pouvez les conserver indéfiniment tant que vous maintenez votre marge.

Honnêtement, comprendre la signification du PnL et comment le calculer correctement a changé ma façon d'aborder le trading. Vous commencez à voir quelles stratégies fonctionnent réellement, lesquelles ne sont que de la chance, et où vous perdez de l'argent en frais ou en mauvaises entrées. La plupart des gens ne s'embêtent pas avec cette analyse et se demandent pourquoi ils perdent tout le temps. Des outils comme des feuilles de calcul ou des bots de trading peuvent automatiser ce suivi, mais honnêtement, connaître les fondamentaux vous met en avance sur la plupart des traders particuliers. Si vous utilisez Gate, vous pouvez généralement voir votre PnL réalisé et non réalisé directement dans votre tableau de bord portefeuille. Ça vaut vraiment la peine de vérifier régulièrement pour voir comment vous performez réellement.