J'ai remarqué que l'une des choses que beaucoup d'entre nous ne comprennent pas bien est comment les traders se différencient entre eux. En fait, la façon la plus simple de classer les traders est selon la période de temps pendant laquelle ils opèrent sur le marché.

Certains traders sont littéralement collés à leur écran, suivant chaque mouvement. D'autres préfèrent effectuer une ou deux transactions par jour, et c'est tout. Si tu y réfléchis, tout se résume à la durée moyenne pendant laquelle ils maintiennent une position ouverte. Un trader intraday achète et vend en quelques minutes ou heures. Un scalper peut garder une position seulement quelques secondes. Les traders de position restent en jeu jusqu'à ce que le mouvement du marché atteigne son sommet. Et les investisseurs à long terme ? Ils sont dans une toute autre ligue.

Ce qui est fascinant, c'est que chaque groupe de traders utilise des stratégies complètement différentes. Certains se concentrent sur un seul actif, d'autres jouent l'arbitrage sur plusieurs instruments simultanément. Les traders débutants restent généralement sur une seule plateforme, mais les avancés ? Ils savent comment exploiter les différences entre les marchés.

Analysons successivement ce qui fait fonctionner chaque catégorie de traders. Les traders de jour sont obsédés par les opportunités à court terme. Ils ne laissent aucune position ouverte pendant la nuit. Tout s'ouvre et se ferme dans la même session. La durée moyenne ? Moins d'une heure, mais ils peuvent aussi rester ouverts plusieurs heures. Ils privilégient les actifs liquides — actions, forex, futures — car ils peuvent entrer et sortir rapidement. Ils utilisent des stratégies de range trading, d'arbitrage, de trading à haute fréquence. Mais c'est risqué. Ils utilisent un levier important, ce qui signifie qu'ils ont besoin d'une compréhension approfondie du marché et d'une gestion du risque impeccable. De plus, ils doivent disposer d’un capital substantiel dès le départ.

Les traders swing sont plus détendus. Ils maintiennent des positions ouvertes quelques jours, voire semaines. Le but est de capter des mouvements à moyen terme. C’est moins fatigant que le day trading, et c’est un avantage. Ils utilisent l’analyse technique, mais aussi fondamentale. La clé ? Ne pas essayer de capter tout le mouvement. Ils prennent une partie du profit et passent à autre chose. Ils préfèrent des gains faibles mais constants.

Les traders de position sont des suiveurs de tendance. Ils identifient une tendance, entrent et la maintiennent jusqu’au sommet. Ils se basent sur une combinaison d’analyse technique et fondamentale. Par rapport aux day traders, ils effectuent beaucoup moins de transactions. Beaucoup n’en font même pas 10 par an. Ils n’ont pas besoin de surveiller 24/7, mais cela ne veut pas dire qu’ils peuvent ignorer complètement le marché. Ils doivent repérer de bons points d’entrée et de sortie et placer des stop-loss appropriés.

Les scalpers ? Ceux-ci sont sur une toute autre planète. Ils incarnent l’exemple parfait des traders à très court terme. Positions ouvertes quelques secondes à quelques minutes maximum. Un bon scalper peut exécuter plus de 100 transactions par jour. Comment ? Grâce à des algorithmes avancés. Mais ne confonds pas cela avec un trading frénétique sans plan. Les scalpers ont des stratégies bien établies de gestion du risque. Ils cherchent à construire leur fortune petit à petit, avec des ajouts faibles et fréquents. Ce sont probablement les traders les plus dévoués. Ils passent des heures collés à leurs écrans.

Les traders intraday sont essentiellement des day traders. Le terme signifie simplement "dans la journée". Ils ne gardent pas de positions ouvertes la nuit. Ils se basent sur l’analyse technique et les indicateurs. La différence ? Ils peuvent être plus fréquents et avoir des temps d’ouverture plus courts.

Il y a aussi les traders fondamentaux. Ceux-ci tentent de calculer la valeur intrinsèque d’un actif. Ils étudient les informations macro et microéconomiques, mais se concentrent sur la performance individuelle. Pour les actions, ils analysent la solidité financière, la gestion, les rapports. Plus ils ont d’informations, plus leur décision est éclairée. Le but ? Attribuer une valeur et la comparer au prix actuel. Ensuite, ils décident d’acheter, de vendre ou d’éviter. La majorité applique des stratégies buy and hold à long terme. Les fondamentaux changent rarement, ils ressemblent donc davantage à ceux des investisseurs.

Les traders techniques sont complètement différents. Leur intérêt ne porte pas sur la valeur intrinsèque. Ils utilisent des indicateurs sur des graphiques pour générer des signaux. On les appelle aussi "chartistes" car ils passent du temps à rechercher des formations. Ils pensent que toutes les fondamentales sont déjà intégrées dans le prix. Au lieu de calculer la valeur, ils regardent les graphiques, les modèles, les tendances. Ils essaient de "regarder dans le futur" en se basant sur le volume et le prix. Principalement à court terme, mais leurs outils fonctionnent aussi sur des périodes plus longues.

Une sous-catégorie intéressante est celle des traders de price action. Ils ignorent les métriques fondamentales et lisent simplement le marché. Ils analysent les modèles de hausse et de baisse pour prédire où le marché va se déplacer. Ils recherchent des modèles de chandeliers — Harami, engulfing, trois soldats blancs.

Comment choisir le style qui te convient ? Tu dois te poser quelques questions. Es-tu débutant ou expérimenté ? Quels instruments veux-tu trader ? Peux-tu faire preuve de discipline et contrôler tes émotions ? Quel est ton aversion au risque ? Tu veux des profits importants mais rares ou une richesse construite progressivement ? Combien de capital as-tu ? À quelle fréquence peux-tu surveiller le marché ? As-tu un objectif précis ?

Si tu es conservateur, émotionnel ou avec un capital limité, le scalping est une recette pour le désastre. Si tu es prêt à prendre des risques et à y consacrer du temps, le day trading peut fonctionner. Si ton objectif est l’investissement à long terme, peut-être que le trading n’est pas pour toi.

Ce qui est important, c’est de comprendre que la théorie n’est que la moitié de l’histoire. La meilleure chose à faire est d’expérimenter sur un simulateur sans risquer ton argent. Le trading est un défi. Il faut des mois ou des années pour le maîtriser. Ne te précipite pas. Il existe des milliers de combinaisons possibles. La meilleure façon est de reconnaître ton propre style et ton approche. Cela te donnera la tranquillité d’esprit et la force de rester cohérent avec la voie choisie, même lorsque la volatilité te fait douter.