Pourquoi 21Shares pense que les « stratégies passives » pour les ETF crypto sont dépassées

Pour la plupart des OG de Bitcoin dans l’espace, la principale stratégie d’investissement en crypto a toujours été le ‘HODL’, ce qui a suffi à surperformer la plupart des actifs à certaines périodes.

Les premiers gestionnaires d’actifs qui sont entrés dans le secteur ont également adopté une stratégie passive similaire pour leurs ETF crypto (fonds négociés en bourse) respectifs. Ils ont conservé les actifs crypto dans l’espoir que, dans trois, six ou douze mois, leur valeur apprécierait.

Cependant, selon le président de 21Shares, Duncan Moir, les ETF crypto passent d’une gestion passive à des stratégies actives. Moir a noté que le secteur était une classe d’actifs ‘naissante’ et ‘en croissance’ qui s’adapte parfaitement à la gestion active.

Au cœur de cette nouvelle stratégie se trouvent les flux de rendement évolutifs et les opportunités de gains supplémentaires au-delà de la simple détention des actifs crypto. En ce qui concerne la demande régionale des ETF crypto, Moir a déclaré,

L’intérêt est toujours concentré sur les plus grandes pièces aux États-Unis. En Europe, les clients institutionnels s’intéressent davantage aux nouveaux actifs et à la couche d’application au-delà de la couche 1.

Source : CoinShares

En fait, sur une base de l’année à ce jour (YTD), les États-Unis mènent avec 638 millions de dollars d’entrées de crypto, suivis de près par l’Allemagne avec 377 millions de dollars et la Suisse avec 233 millions de dollars.

Évolution et diversification des ETF crypto

Pour Moir, la base d’investisseurs mature en Europe, qui détient déjà du Bitcoin et de l’Ethereum, cherche à étendre leur allocation en crypto avec de meilleures offres.

Cela a conduit 21Shares à lancer un ETP lié à l’action préférentielle de la Stratégie, Stretch (STRC), qui offre un rendement annuel en dividende pouvant atteindre 11,5 % payable mensuellement. C’est l’un des moyens de la Stratégie de lever des fonds pour des achats de Bitcoin.

Moir a noté que le produit a été un succès instantané dans plusieurs régions, soulignant un fort appétit pour les actifs générant des rendements qui sont facilement accessibles via des plateformes traditionnelles.

De plus, les récompenses de staking des ETF crypto sont devenues une autre stratégie active pour maximiser les retours des investisseurs.

La poussée de Grayscale et de BlackRock pour des récompenses de staking dans leurs ETF Spot ETH respectifs est un exemple de gestionnaires d’actifs cherchant davantage d’opportunités pour les investisseurs.

Enfin, Moir a déclaré qu’ils recherchent également des grandes tendances thématiques ou des changements futurs qui peuvent être maximisés. L’approche a informé le lancement de l’ETP Bitcoin-or de 21Shares, basé sur la demande croissante de refuges sûrs au milieu du commerce de dévaluation et de l’augmentation de la dette fiscale américaine.

Il reste à voir comment la nouvelle stratégie active stimulera la demande pour les ETF crypto. Au moment de la rédaction, les actifs totaux des ETF crypto sous gestion (AUM) s’élevaient à environ 130 milliards de dollars, en baisse par rapport à près de 240 milliards de dollars au pic de 2025.

Source : Blockworks

Résumé Final

• Duncan Moir de 21Shares a déclaré que les stratégies actives seront au centre de la prochaine gestion des ETF crypto.
• Les enveloppes axées sur le rendement et les récompenses de staking sont quelques-unes des stratégies actives que les gestionnaires d’actifs déploient pour les investisseurs.