Bitcoin sous les 70,000 dollars, la résistance technique freine le marché — la situation au Moyen-Orient exerce une pression

La semaine dernière, le marché du Bitcoin a connu des mouvements violents, avec une forte hausse suivie d’une correction rapide. Le Bitcoin a brièvement atteint 74 000 dollars jeudi, avant de redescendre à environ 70 000 dollars, et il se négocie actuellement autour de 70,71 dollars. Cela représente une perte d’environ un tiers de la hausse, ce qui a accru la prudence parmi les participants du marché. L’Ethereum est à 2,15K, et le Dogecoin a également subi une pression à la baisse durant cette période, tout comme d’autres principales cryptomonnaies, qui entrent dans une phase de correction.

Raison importante de l’arrêt de la reprise du marché

La hausse de la semaine dernière était principalement une tentative de récupérer la baisse liée à la guerre. En seulement cinq jours à partir de samedi, le marché a enregistré une hausse d’environ 15 %, mais cette reprise a perdu de sa vigueur une fois qu’il a atteint la résistance technique à 74 000 dollars.

Alex Kupczikewicz, analyste en chef chez FxPro, souligne que l’arrêt de cette hausse revêt une importance technique cruciale. Le marché a été confronté simultanément à deux résistances : le retracement de Fibonacci à 61,8 % et la moyenne mobile sur 50 jours, ce qui a entraîné une diminution rapide de la pression d’achat.

Le retracement de Fibonacci est un indicateur technique utilisé pour prévoir la reprise après une forte baisse. Le niveau de 61,8 % est souvent le point de fin d’une tendance baissière majeure, constituant une résistance psychologique importante pour les investisseurs. La moyenne mobile sur 50 jours indique le prix moyen sur cette période, et lors d’une tendance baissière, elle sert de référence pour la prise de profits par les vendeurs. La zone autour de 74 000 dollars, où ces deux résistances se chevauchent, représentait donc un niveau techniquement très congestionné.

Kupczikewicz commente : « Les optimistes doivent encore convaincre le marché de la fin du marché baissier », suggérant que la majeure partie de cette hausse pourrait être due à des facteurs techniques plutôt qu’à un véritable optimisme psychologique.

La poussée haussière provoquée par un short squeeze

Selon un analyste de Bitunix, la principale force motrice de cette hausse pourrait ne pas être de nouveaux achats, mais plutôt un short squeeze. De nombreux traders ayant placé des stops de perte proches du prix du marché ont été contraints de liquider leurs positions en masse lors de la hausse, ce qui a déclenché une réaction en chaîne de liquidations.

En réalité, lors de l’atteinte de 74 000 dollars, une liquidation concentrée de positions short s’est produite, suivie d’un ajustement où un cluster de liquidations de positions longues à effet de levier s’est formé autour de 70 000 dollars. L’analyse de ces micro-structures suggère fortement que cette rallye pourrait résulter d’un ajustement de positions spéculatives.

De plus, il a été confirmé qu’un autre pool de liquidité majeur se trouve autour de 64 000 dollars. Si la défense de 70 000 dollars échoue, le marché pourrait alors chuter fortement vers 64 000 dollars. Ces deux niveaux apparaissent également dans la carte thermique des liquidations, soulignant leur importance en tant que points de retournement.

Situation difficile dans un contexte macroéconomique dégradé

Le contexte macroéconomique reste chaotique à l’approche du week-end. Depuis le début du conflit au Moyen-Orient, les principaux indices boursiers asiatiques ont chuté de 6,4 %, et l’indice MSCI régional pourrait enregistrer la pire performance hebdomadaire depuis mars 2020.

Par ailleurs, le dollar reste ferme, avec probablement la meilleure semaine depuis novembre 2024. Les prix du pétrole ont connu leur plus forte hausse hebdomadaire depuis 2022, se maintenant autour de 100 dollars le baril. Ces facteurs ne favorisent pas habituellement une relance des cryptomonnaies.

Les inquiétudes concernant la navigation dans le détroit d’Hormuz persistent, et le secrétaire à la Défense Hagel suggère que le conflit pourrait durer de trois à huit semaines. Cela signifie que la réapparition des inquiétudes inflationnistes et la hausse des taux d’intérêt qui en découle continueront probablement à peser sur le marché.

Vendredi, les actions asiatiques ont brièvement rebondi après une chute initiale, suite à des reports selon lesquels les États-Unis envisagent des options pour atténuer la faiblesse du dollar et la hausse des coûts énergétiques. Cependant, dans un contexte où le Sénat ne peut pas empêcher Trump de poursuivre ses actions militaires en Iran, cette détente pourrait être de courte durée.

Performance hebdomadaire des principales cryptomonnaies et perspectives

Depuis le début du conflit en Iran, le Bitcoin a surperformé l’or, mais la performance hebdomadaire des principales cryptomonnaies est divergente.

Selon les dernières données, la performance sur 7 jours du Bitcoin est de -5,58 %, Ethereum à -9,02 %, BNB à -6,54 %. Solana a perdu 5,41 %, Dogecoin 9,31 %, et XRP 8,18 %, ce qui indique que la tendance baissière pourrait se poursuivre jusqu’à la fin du week-end.

Dans un contexte où la dominance traditionnelle du Bitcoin ne s’applique plus, il devient évident que l’ensemble du marché subit une pression baissière commune.

La défense de la ligne des 70 000 dollars en question

Le niveau de résistance de 70 000 dollars, qui constituait une barrière depuis un mois, est désormais la première ligne de défense du marché. Le maintien de ce niveau indiquerait que la récente hausse n’était qu’une simple rebond et non une cassure de fond.

En revanche, une cassure de ce niveau pourrait faire craindre au marché une chute vers le prochain support à 64 000 dollars. Brian Tan, un trader de Wintermute, souligne que, compte tenu de l’absence de continuation au-delà de 75 000 dollars, les investisseurs devraient faire preuve de prudence face aux achats de correction.

Tant que la tension au Moyen-Orient ne se sera pas apaisée, la probabilité de maintenir le support à 70 000 dollars reste faible. La suite dépendra largement de la capacité à défendre ce niveau.