La « prochaine phase » de la robotique commence ici

Vidéo Yahoo Finance et Josh Lipton

Samedi 14 février 2026 à 07:13 GMT+9

Dans le cadre de la spéciale Robotique Bot & Sold de Yahoo Finance, le stratégiste principal en investissement de KraneShares, Derek Yan, rejoint l’animateur de Asking for a Trend, Josh Lipton, pour expliquer l’avenir du commerce de la robotique, la « clé » du succès de l’industrie, et où résident les plus grands risques.

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Transcription de la vidéo

00:00 Orateur A

Peut-être commencer, Derek, à un niveau un peu plus élevé. Je suis simplement curieux, lorsque vous parlez aux investisseurs de robotique, s’agit-il d’un secteur ou d’une industrie à laquelle vous pensez beaucoup ? Vous connaissez très bien, Derek. Avez-vous l’impression que les investisseurs ont une bonne compréhension de la robotique en tant qu’industrie, en termes de où elle en est, comment elle a évolué et où elle se dirige ?

00:24 Derek

Oui, merci de m’avoir invité. Je pense que les investisseurs parlent de robotique depuis de nombreuses années. Mais traditionnellement, les gens pensaient à la robotique comme étant industrielle, comme les bras robotisés, l’automatisation en usine, mais cela est dépassé. Ces automatisations datent d’environ dix ans et ralentissent maintenant. Nous pensons que la prochaine phase de la robotique se concentre vraiment sur la dernière étape de l’automatisation, qui concerne les robots humanoïdes et l’IA incarnée.

01:00 Derek

Donc, parce que je pense que beaucoup de leaders du secteur ont remarqué les avancées en IA dans les modèles fondamentaux, dans les modèles de robotique qui s’améliorent énormément et chaque jour. Et cela ajoute de la valeur, maintenant, avec des robots humanoïdes à usage général capables de résoudre de nombreux problèmes, y compris notre pénurie de main-d’œuvre actuelle et le vieillissement de la population. C’est donc la prochaine étape de la croissance robotique.

01:32 Orateur A

Où voyez-vous, Derek ? Je suis simplement curieux, en ce moment, où voyez-vous vraiment la croissance des revenus dans la robotique ? Y a-t-il certains secteurs que vous diriez, écoutez, la croissance est là. Vous pouvez voir les tendances, que ce soit peut-être dans la santé, Derek, ou la logistique, ou la fabrication ?

01:55 Derek

Oui, je pense que la commercialisation est maintenant la clé, car tout le monde travaille sur des modèles, comme Tesla avec ses modèles, vous avez entendu parler de AGI bar, de Unitree en Chine. Il y a tellement d’entreprises de modèles, mais chaque modèle teste maintenant ses robots en usine, dans l’entrepôt, dans la logistique. Je pense qu’Amazon utilise beaucoup de ces robots maintenant dans leurs emballages et leurs tests de livraison. Beaucoup de cas d’utilisation, traditionnellement, dans l’usine, mais maintenant dans la logistique. Mais pour les humanoïdes, je pense que quelque chose peut être encore plus grand, comme dans le secteur des services, n’est-ce pas ? Vous avez parlé d’hôtels, de restaurants, et potentiellement d’entrer dans nos maisons.

02:40 Derek

Donc, à long terme, le marché total adressable est bien plus grand comparé aux opportunités traditionnelles en robotique.

02:50 Orateur A

Beaucoup d’opportunités, Derek. Je suis aussi curieux de savoir où vous voyez les risques pour ce secteur, pour cette industrie à l’avenir ? En gros, Derek, s’agit-il de la valorisation ? De la cyclicité ? De la réglementation ?

03:07 Derek

Eh bien, je pense qu’il y a actuellement beaucoup d’opportunités autour de l’écosystème humanoïde. Si vous y réfléchissez, l’écosystème comprend un cerveau, n’est-ce pas ? Un cerveau, c’est beaucoup de modèles d’IA, beaucoup de semi-conducteurs. Ensuite, il y a les intégrateurs, comme Tesla, ou Rainbow Robotics en Corée du Sud, ou UB Tech. Ces intégrateurs sont encore à un stade très précoce, mais ils sont prêts pour la commercialisation. Nous pensons que la véritable opportunité réside actuellement dans le corps, dans les composants.

03:41 Derek

Les actionneurs, les modèles, le contrôle du mouvement, ces entreprises sont maintenant au cœur de l’investissement en robotique. Et elles sont comme les pionniers à ce stade. Donc, si vous pensez à la courbe en S pour l’investissement en robotique, je pense que le risque est de manquer la partie très initiale de l’investissement. Beaucoup d’entreprises, je ne pense pas qu’elles aient encore beaucoup fait évoluer leur production. Si vous pensez à Tesla, par exemple, ils ont promis beaucoup de livraisons d’optimistes, mais cela sera probablement retardé. Je pense que si le calendrier s’allonge trop, les investisseurs perdent patience, et cela pourrait représenter un vrai risque pour les humanoïdes et la robotique en général.