L’industrie de l’externalisation en Inde vaut 300 milliards de dollars. Peut-elle survivre à l’IA ?

il y a 23 heures

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Nikhil Inamdar

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Les entreprises informatiques indiennes ont mis des millions de diplômés dans la force de travail au cours des 30 dernières années

Les actions technologiques indiennes ont connu une chute sans précédent ces dernières semaines, craignant que l’intelligence artificielle ne bouleverse le modèle traditionnel d’externalisation qui soutient l’industrie des services back-office de 300 milliards de dollars (223 milliards de livres sterling) du pays.

La vente massive - partie d’une correction mondiale des actions logicielles et informatiques traditionnelles - a précédé l’inquiétude du marché causée par l’incertitude géopolitique récente, et est particulièrement significative pour l’Inde.

Au cours des trois décennies et demie passées, l’industrie du logiciel indienne a créé des millions d’emplois de cols blancs, engendrant une nouvelle classe moyenne portée par de fortes ambitions et un pouvoir d’achat élevé. Cela a, à son tour, alimenté la demande en appartements, voitures et restaurants dans des villes de premier plan telles que Bengaluru, Hyderabad et Gurugram au cours des 30 dernières années.

L’indice Nifty IT, regroupant 10 des plus grandes entreprises de logiciels du pays, a chuté d’environ 20 % cette année, effaçant des dizaines de milliards de dollars d’investissements.

La vente a commencé début février après que l’agent Claude d’Anthropic a lancé un nouvel outil prétendant pouvoir automatiser des processus juridiques, de conformité et de gestion de données clés, touchant au cœur du modèle économique de l’industrie fortement dépendante de la main-d’œuvre.

La panique s’est intensifiée par la suite, alors que davantage de fondateurs ont lancé l’alarme sur la disparition des services informatiques d’ici 2030. Certains PDG ont même averti que l’IA pourrait éliminer 50 % des emplois de cols blancs débutants.

Face à cette inquiétude, les géants indiens de l’informatique ont tenté de calmer les nerfs, affirmant que ces craintes sont exagérées. Selon eux, l’intelligence artificielle créera de nouvelles opportunités, bien qu’il ne fasse aucun doute qu’elle changera structurellement la façon dont les choses étaient faites auparavant.

« La nature des engagements clients devrait probablement évoluer vers le conseil et la mise en œuvre, avec des services gérés d’applications (22-45 % des revenus) connaissant une forte déflation des revenus », a déclaré la banque d’investissement mondiale Jefferies dans une note.

En termes simples, cela signifie que les frais que les entreprises informatiques indiennes percevaient auprès de clients comme les banques ou les compagnies pétrolières pour faire fonctionner et maintenir des logiciels, corriger des bugs et gérer des mises à jour, diminueront à mesure que l’accent sera mis sur des tâches à plus forte valeur ajoutée mais moins régulières, telles que le conseil.

Cela aura un impact fondamental sur la croissance des revenus et la demande de travailleurs, selon Jefferies, qui prévoit que le pire scénario pour les entreprises informatiques serait une croissance des revenus inférieure de 3 % au cours des cinq prochaines années, suivie d’une absence de croissance après 2031.

Mais tous les avis ne sont pas négatifs.

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L’augmentation des emplois de cols blancs a alimenté la demande en appartements et restaurants dans de nombreuses métropoles indiennes

JPMorgan Chase, qui qualifie les entreprises informatiques de « plombiers du monde de la technologie », affirme que si l’IA accélérera les tâches complexes et écrira plus de code logiciel, il est « simpliste de supposer » qu’elles peuvent offrir le même niveau de personnalisation que les sociétés de logiciels.

Plutôt que l’un remplaçant l’autre, il prévoit davantage de partenariats entre « les entreprises d’outils d’IA et les sociétés de services informatiques qui peuvent créer plusieurs nouveaux domaines de travail ».

Salil Parekh, PDG de la deuxième plus grande entreprise informatique indienne Infosys, a soutenu cette vision, déclarant que l’IA élargit les opportunités pour des entreprises comme la sienne, qui sont bien placées pour aider les clients à moderniser leurs systèmes hérités en déployant des outils intelligents.

Selon Infosys, l’IA générative pourrait déplacer 92 millions d’emplois tels que développeurs front-end et testeurs, mais elle créera environ 170 millions de nouveaux emplois pour les annotateurs de données, ingénieurs en IA et responsables en IA.

Il semble que cette vision fasse consensus parmi les analystes.

Les sociétés de logiciels seront le « principal mécanisme de diffusion de l’IA dans les plus grandes entreprises du monde », a déclaré HSBC dans un rapport récent intitulé Software Will Eat AI, arguant que ce sont en réalité les entreprises de services informatiques qui stimuleront l’adoption de l’IA dans les organisations.

Les systèmes d’IA à grande échelle, selon eux, sont « intrinsèquement défectueux » et ne conviennent pas pour faire un « lift and replace » des principales plateformes logicielles utilisées par les entreprises, même s’ils peuvent être appropriés pour des programmes de création d’images.

« Les logiciels d’entreprise ont évolué au fil des décennies pour être presque sans erreur, avec un débit et une fiabilité élevés. Cette propriété intellectuelle critique et privée ne peut pas être entraînée sur Internet public », explique HSBC, ajoutant que l’IA est à des décennies de la conception des architectures logicielles les plus difficiles et importantes dans lesquelles les entreprises informatiques sont spécialisées.

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Les leaders de l’IA, Sam Altman et Dario Amodei, étaient à Delhi le mois dernier pour un sommet clé sur l’intelligence artificielle

Néanmoins, les entreprises informatiques ne sortiront pas indemnes de cette mutation technologique unique dans une vie.

JPMorgan indique que l’impact précis est difficile à quantifier, mais que ses répercussions se font sentir de plusieurs manières dans l’industrie.

Selon Nasscom, le groupe de lobbying pour le logiciel en Inde, l’industrie a commencé à adopter ces changements, avec 2025 marquant un pivot où le secteur technologique est passé de l’expérimentation de l’IA à sa déploiement réel.

Mais les revenus issus des projets d’IA ne s’élèvent qu’à environ 10 milliards de dollars (sur un total de 315 milliards de dollars de revenus sectoriels) en 2025. Et le chiffre d’affaires global du secteur devrait croître modestement de 6 % cette année, loin des hausses à deux chiffres observées lors de la phase de croissance hyper-rapide.

Par ailleurs, le recrutement devrait rester modéré, avec une augmentation nette de seulement 2,3 % en 2026.

Grâce à l’IA, la façon dont les entreprises informatiques facturent leurs clients change également rapidement, passant du nombre d’heures facturées à une approche plus axée sur les résultats, selon Nasscom.

À court terme, il ne fait aucun doute que la douleur sera au rendez-vous.

Les revenus des entreprises informatiques diminueront initialement et les bénéfices de l’IA ne seront visibles qu’à moyen terme, selon les analystes de Nuvama Institutional Equities.

De plus, au-delà de la question technologique, même si l’incertitude tarifaire s’est atténuée pour l’Inde, les restrictions de visa ont augmenté aux États-Unis, le plus grand marché pour les entreprises indiennes.

Les nouveaux frais de visa devraient augmenter les dépenses d’exploitation d’environ 100 à 250 millions de dollars pour les principales entreprises indiennes, ce qui représente environ 1 % de leurs revenus, selon Moody’s Analytics.

Cela ne fait qu’accentuer les vents contraires sévères pour ce secteur crucial, qui représente environ 80 % des exportations de services totales de l’Inde.

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