Le marché de l'inférence en intelligence artificielle (AI) pourrait atteindre $255 Milliard d'ici 2030. Ces actions sont les mieux placées pour gagner.

Les premières phases du développement de l’infrastructure d’intelligence artificielle (IA) ont été dominées par la formation, alors que les entreprises se précipitent pour créer les meilleurs modèles d’IA. Cependant, selon des rapports, le marché de l’inférence en IA pourrait passer d’environ 106 milliards de dollars à près de 255 milliards de dollars d’ici 2030.

Examinons trois actions qui devraient bénéficier de cette tendance à la hausse.

Source de l’image : Getty Images.

Nvidia

Alors que Nvidia (NVDA +1,44 %) est connue pour sa domination dans la formation de grands modèles de langage (LLM), l’entreprise est également leader dans l’inférence en IA. Grâce à Nvidia NIM (Nvidia Inference Microservices), l’entreprise propose des microservices d’inférence préconstruits et optimisés. Par ailleurs, ses unités de traitement graphique Blackwell GB300 Ultra ont été optimisées pour l’inférence et l’IA agentique, tandis que sa prochaine plateforme Vera Rubin devrait continuer à améliorer ses performances en inférence.

Développer

NASDAQ : NVDA

Nvidia

Variation d’aujourd’hui

(1,44 %) $2,77

Prix actuel

195,62 $

Points clés

Capitalisation boursière

4,7 T$

Fourchette de la journée

193,80 $ - 197,62 $

Fourchette sur 52 semaines

86,62 $ - 212,19 $

Volume

6,6 M

Volume moyen

170 M

Marge brute

70,05 %

Rendement du dividende

0,02 %

Cependant, c’est l’acquisition par Nvidia des employés de Groq et la licence de sa technologie qui pourraient vraiment la positionner comme un gagnant dans l’inférence en IA. Groq (appartenant à X) a développé un nouveau type de puce appelé unités de traitement du langage (LPU), conçues spécifiquement pour l’inférence en IA. Nvidia prévoit d’intégrer ces puces dans sa plateforme logicielle CUDA et son infrastructure réseau pour améliorer son offre en inférence. Ainsi, je ne négligerais pas Nvidia sur le marché de l’inférence, où elle devrait continuer à être un leader.

Advanced Micro Devices

Puisque la barrière CUDA de Nvidia n’est pas aussi large en inférence qu’en formation, cela ouvre la porte à Advanced Micro Devices (AMD 1,37 %) pour prendre une part. La société a déjà réussi à se faire une place dans le marché de l’inférence, et la croissance globale du marché devrait lui profiter, surtout compte tenu de sa base de revenus beaucoup plus petite que celle de Nvidia.

Développer

NASDAQ : AMD

Advanced Micro Devices

Variation d’aujourd’hui

(-1,37 %) $-2,92

Prix actuel

210,92 $

Points clés

Capitalisation boursière

349 M$

Fourchette de la journée

210,33 $ - 216,67 $

Fourchette sur 52 semaines

76,48 $ - 267,08 $

Volume

1,7 M

Volume moyen

36 M

Marge brute

45,99 %

Par ailleurs, AMD devrait bénéficier d’un investissement d’OpenAI et d’un engagement de la start-up à utiliser pour 6 gigawatts de ses GPU. Avec 1 gigawatt de puces d’une valeur d’environ 35 milliards de dollars selon le prix des GPU Nvidia, cela représente un moteur de croissance important pour l’entreprise. OpenAI les utilisera spécifiquement pour l’inférence, ce qui pourrait également ouvrir la voie à des accords d’inférence avec d’autres entreprises.

Il ne faut pas non plus négliger dans l’histoire d’AMD l’importance des unités centrales de traitement (CPU) en ce qui concerne l’IA agentique. Les CPU agissent davantage comme le cerveau d’un ordinateur, et avec l’IA agentique, ils deviennent une partie de plus en plus importante de l’infrastructure IA. Entre l’augmentation de l’inférence en IA et la demande de CPU pour les centres de données, AMD semble bien positionnée pour l’avenir.

Broadcom

Alors que les entreprises cherchent à réduire les coûts de calcul de leur infrastructure IA, elles se tournent de plus en plus vers les ASIC (circuits intégrés spécifiques à une application). Les ASIC sont des puces sur mesure conçues pour des tâches spécifiques, et à ce titre, elles excellent dans ces tâches tout en étant plus économes en énergie. Cela devient de plus en plus important avec l’inférence, qui représente un coût continu consommant de l’énergie à chaque requête ou tâche accomplie.

En tant que leader dans la technologie des ASIC, Broadcom (AVGO +2,05 %) est l’une des meilleures options pour profiter de cette tendance. La société fournit les composants de base pour aider ses clients à transformer leurs conceptions de puces en produits physiques. Par ailleurs, elle entretient des relations importantes avec des fabricants de mémoire et des fondeurs pour sécuriser des composants clés et la capacité de fabrication de ces puces afin qu’elles puissent être produites à grande échelle.

Développer

NASDAQ : AVGO

Broadcom

Variation d’aujourd’hui

(2,05 %) $6,67

Prix actuel

332,16 $

Points clés

Capitalisation boursière

1,5 T$

Fourchette de la journée

329,30 $ - 335,89 $

Fourchette sur 52 semaines

138,10 $ - 414,61 $

Volume

759 K

Volume moyen

31 M

Marge brute

64,71 %

Rendement du dividende

0,74 %

Broadcom a aidé Alphabet à concevoir ses unités de traitement tensoriel (TPU), ce qui constitue une grande opportunité, surtout que Alphabet permet désormais à ses clients de déployer des TPU via Google Cloud. Anthropic a déjà passé une commande de TPU d’une valeur de 21 milliards de dollars auprès de Broadcom pour cette année, et une part importante des dépenses en capital d’environ 180 milliards de dollars d’Alphabet cette année sera probablement consacrée aux TPU. Par ailleurs, la société attire de nouveaux clients pour ses ASIC, dont OpenAI, qui s’est engagé à acheter pour 10 gigawatts de puces.

Avec le marché de l’inférence en pleine expansion, Broadcom semble prête à devenir l’un des plus grands gagnants dans le secteur des puces.