Les ÉAU et l'Arabie Saoudite fixent la référence pour le marché IPO du CCG, selon Arthur D. Little

(MENAFN- Mid-East Info)

L’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis ont émergé comme les leaders clairs du marché IPO du CCG, établissant la référence en termes d’échelle, de sophistication et d’attentes des investisseurs dans toute la région, selon un nouveau point de vue d’Arthur D. Little. L’analyse révèle que la domination soutenue de ces deux marchés entre 2019 et 2025 redéfinit la manière dont les entreprises du CCG se préparent aux introductions en bourse et rivalisent pour le capital des investisseurs.

L’activité IPO dans le CCG a considérablement augmenté au cours des six dernières années, reflétant l’évolution rapide de la région en tant que destination d’investissement mondiale. Le point de vue souligne que les Émirats arabes unis et l’Arabie saoudite ont constamment mené l’activité IPO tout au long de la période 2019–2025, grâce à une combinaison d’introductions à grande échelle, de participation sectorielle diversifiée et de réformes du marché des capitaux qui ont accru la profondeur et l’accessibilité pour les investisseurs. Comme illustré dans les Figures 1 et 2 du rapport, l’activité IPO aux Émirats arabes unis et en Arabie saoudite a constamment dépassé celle des autres marchés du CCG entre 2019 et 2025.

En 2024, le CCG a atteint un jalon historique, enregistrant son niveau d’activité IPO le plus élevé jamais observé. Un total de 53 introductions en bourse ont levé 12,9 milliards de dollars américains, soulignant la forte confiance des investisseurs et un momentum soutenu sur les bourses régionales. Les Émirats arabes unis ont joué un rôle majeur cette année-là, avec des transactions importantes contribuant de manière significative aux recettes globales et renforçant la position du pays en tant que pilier central de l’écosystème IPO du CCG.

Le rapport note que plusieurs des plus grandes transactions IPO récentes dans l’histoire du CCG étaient associées à des listings basés aux Émirats arabes unis, mettant en évidence l’échelle et la maturité des marchés de capitaux du pays. Ces offres à grande échelle, ainsi que la diversification des listings dans les secteurs de l’énergie, de la technologie, de la consommation et de l’industrie, ont permis d’établir les Émirats comme un marché de référence pour l’exécution des IPO et l’engagement des investisseurs dans la région.

Bien que l’activité IPO globale soit restée forte en 2025, avec 45 listings dans le CCG, le marché a montré des signes clairs d’évolution. L’analyse indique un déplacement vers des offres plus petites et de taille moyenne, en particulier dans la seconde moitié de l’année, ce qui a entraîné une baisse des recettes totales par rapport à 2024. Ce changement reflète un marché en maturation où la concurrence pour le capital s’est intensifiée, notamment sur les bourses des Émirats arabes unis et de l’Arabie saoudite, et où la différenciation est devenue de plus en plus cruciale.

Selon Arthur D. Little, la domination des Émirats arabes unis et de l’Arabie saoudite dépasse le volume et la valeur. La modernisation réglementaire, les réformes des règles de propriété étrangère, ainsi que le renforcement des exigences en matière de gouvernance et de transparence ont élevé les attentes des investisseurs dans ces deux marchés. En conséquence, les entreprises qui s’introduisent en bourse aux Émirats et en KSA sont évaluées selon des normes plus strictes de transparence, de clarté stratégique et de création de valeur à long terme, établissant ainsi la référence pour la préparation aux IPO dans tout le CCG.

« Les Émirats arabes unis et l’Arabie saoudite sont devenus les marchés de référence pour les IPO dans le CCG, non seulement en termes d’activité, mais aussi en ce qui concerne le fonctionnement des marchés de capitaux et l’évaluation des risques et de la valeur par les investisseurs », a déclaré Dhiraj Joshi, Partner, Arthur D. Little. « Leur échelle, leur maturité réglementaire et leur profondeur de participation des investisseurs façonnent les attentes dans toute la région et influencent la manière dont les IPO sont évaluées bien au-delà des frontières nationales. »

Le rapport met également en lumière l’influence croissante des investisseurs institutionnels, notamment des fonds souverains et des fonds de pension, dans la discipline du marché et la liquidité. Leur participation a renforcé la vigilance des investisseurs concernant la qualité de la gestion, la capacité d’exécution et l’utilisation stratégique des recettes d’IPO, en particulier aux Émirats arabes unis et en Arabie saoudite, où les attentes des investisseurs sont désormais alignées sur les normes internationales du marché des capitaux.

« Les entreprises qui s’introduisent en bourse aux Émirats et en Arabie saoudite évoluent dans un environnement beaucoup plus compétitif et transparent », a déclaré Martynas Vaikasas, Principal, Arthur D. Little. « Cet environnement établit une référence claire pour le reste du CCG, où le succès des IPO dépend de plus en plus d’une histoire d’équité convaincante, soutenue par une stratégie crédible et une utilisation disciplinée du capital. »

Le rapport conclut qu’à mesure que les Émirats arabes unis et l’Arabie saoudite continuent de mener l’activité IPO dans le CCG, leurs marchés façonnent la trajectoire future des introductions en bourse dans toute la région. Les entreprises qui alignent de solides fondamentaux financiers avec une clarté stratégique, une gouvernance robuste et des récits crédibles à long terme sont mieux placées pour attirer la confiance des investisseurs et réaliser une performance durable dans un paysage IPO de plus en plus compétitif.

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