Paul Tudor Jones voit une seule issue : l'inflation est inévitable, mise sur le bitcoin et l'or

Un gestionnaire de fonds spéculatifs bien connu, Paul Tudor Jones, a récemment révélé sa vision de la situation financière actuelle lors d’une interview, affirmant que le scénario inflationniste est inévitable. Selon lui, l’économie n’a pas d’autre alternative que de traverser une période d’inflation, qui sera la sortie de la crise de la dette.

Crise de la dette aux États-Unis : pourquoi l’inflation semble inévitable

Paul Tudor Jones a souligné que la dette publique américaine suit une trajectoire critique et instable. Au cours des 25 dernières années, elle est passée de 40 % du PIB à presque 100 %, ce qui indique une accélération du rythme d’accumulation des obligations. L’économiste a insisté sur le fait qu’avec la situation actuelle, les politiciens disposent d’un arsenal très limité d’outils.

Les promesses électorales des deux candidats — dépenses supplémentaires et réduction des impôts — ne feront qu’aggraver le problème. Jones a averti qu’en l’absence de mesures radicales pour réduire les dépenses, le pays sera confronté à une épuisement financier rapide. Par ailleurs, Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, a également reconnu l’insoutenabilité de la trajectoire actuelle de la dette publique.

Stratégie d’investissement de Paul Tudor Jones : abandon des obligations

Dans l’interview, il a clairement exprimé sa position sur les marchés financiers. Jones adopte des positions longues sur l’or et le bitcoin, tout en ouvrant des positions courtes contre des obligations à revenu fixe, notamment à long terme. Cette approche reflète sa confiance dans le scénario inflationniste.

Sa position fait écho aux prévisions d’un autre investisseur légendaire, Stanley Druckenmiller, qui a également récemment annoncé ses positions contre les obligations d’État. Tous deux voient dans la crise de la dette américaine une menace réelle pour la valeur des instruments financiers traditionnels.

Bitcoin, or et matières premières : portefeuille recommandé

Jones a proposé une formule concrète pour protéger le capital en période d’inflation. Le portefeuille devrait inclure un panier composé de quatre éléments : or, bitcoin, matières premières et actions du Nasdaq. Les obligations à revenu fixe sont menacées dans ce scénario et doivent être exclues du portefeuille.

Selon lui, cette structure permettra aux investisseurs de préserver leurs économies contre l’érosion de leur valeur. La Réserve fédérale devra adopter une politique monétaire « souple », en maintenant les taux nominaux en dessous du taux d’inflation, ce qui assurera une croissance économique réelle supérieure à l’inflation.

Bitcoin à 68 580 $ : lutte pour la barre des 70 000 $

Au moment de l’analyse, le bitcoin oscillait autour de 68 580 $, s’approchant brièvement du seuil psychologique de 70 000 $, mais sans le dépasser. La tentative de franchir la résistance clé a échoué, entraînant un recul vers les niveaux actuels.

Ce mouvement de prix reflète la nervosité du marché face à l’incertitude macroéconomique. Le prix du bitcoin reste sous pression en raison des conditions mondiales instables, malgré le soutien théorique apporté par les facteurs macroéconomiques évoqués par Paul Tudor Jones.

Altcoins surpassent le bitcoin : retour de l’appétit pour le risque

Il est remarquable que des actifs cryptographiques moins connus, comme l’Ethereum, Solana, Cardano et Dogecoin, aient enregistré une croissance plus importante que le bitcoin. Cela indique un retour progressif de l’appétit des investisseurs pour des actifs plus risqués et un déplacement de capitaux vers des tokens à plus forte volatilité et bêta.

Ce scénario suggère une reprise de l’optimisme, bien que les analystes mettent en garde contre les risques persistants. La instabilité macroéconomique, la stagnation de l’offre de stablecoins et la possibilité de liquidations en cascade si le prix chute en dessous de 60 000 $ rendent la perspective à moyen terme du marché incertaine.

Conclusion : l’inflation comme voie de sortie de l’impasse de la dette

Paul Tudor Jones a formulé une logique simple mais sombre : la seule façon de gérer la dette publique américaine est de la faire gonfler par l’inflation, puis de la dépasser par la croissance économique. Cela implique une baisse de la valeur réelle de la dette et une redistribution de la richesse des créanciers vers les débiteurs.

Selon ses recommandations, les investisseurs doivent revoir leurs portefeuilles, en s’éloignant des obligations traditionnelles et en diversifiant leurs actifs en faveur de l’or, des cryptomonnaies et des actifs réels. Le bitcoin, dans ce contexte, n’est pas considéré comme un simple instrument spéculatif, mais comme une assurance contre la dévaluation de la monnaie fiduciaire.