Visa, Mastercard, Amex pourraient être déstabilisés par la menace de la « commerce agentique » alimentée par l'IA, avertit Citrini Research - Mais les traders de détail restent impassibles face à la vente massive

(MENAFN- AsiaNet News)

Citrini Research a déclaré qu’en 2027, les agents chercheraient des alternatives plus rapides et moins coûteuses aux cartes, et la majorité opterait pour des stablecoins via Solana ou Ethereum L2s.

La note indiquait que le rapport du premier trimestre 2027 de Mastercard serait le point de non-retour, et que la direction évoquerait une « optimisation » des prix menée par les agents et une « pression dans les catégories discrétionnaires ».

La société a ajouté qu’American Express était la plus touchée en raison d’une combinaison de vents contraires, notamment des réductions de la main-d’œuvre dans les secteurs de cols blancs dues à la croissance de l’IA, ce qui a vidé sa clientèle.

Les actions de Visa Inc., Mastercard Inc. et American Express Co. ont chuté entre 5 % et 7 % lundi, suite à un rapport d’analyste exprimant des inquiétudes concernant les nouveaux outils d’IA, bien qu’elles aient légèrement augmenté lors des échanges nocturnes, et la confiance des investisseurs particuliers n’a pas diminué comme prévu.

Citrini Research, dans une note intitulée « La crise mondiale de l’intelligence 2028 », a exposé comment l’IA pourrait remodeler l’économie au cours des deux prochaines années, en avertissant que les sociétés de cartes de crédit pourraient être parmi les prochaines cibles alors que l’élimination des frais devient un enjeu central.

La société a indiqué que « l’euphorie liée à l’IA était palpable » sur les marchés, arguant que la technologie dépassait les attentes et dominait l’attention des investisseurs — même si l’économie plus large accusait un retard. Avec l’évolution rapide des outils de codage agentique permettant des fonctionnalités telles que la correspondance des prix en temps réel et les comparaisons multiplateformes, l’IA devient de plus en plus un outil de consommation incontournable, ajoute le rapport.

Comment les sociétés de cartes de crédit sont-elles impactées par l’IA ?

Citrini a noté qu’il existait une limite à la correspondance et à l’agrégation des prix, et que la meilleure façon de faire économiser de l’argent aux utilisateurs, surtout lorsque les agents commençaient à transiger entre eux, était de supprimer les frais. « Dans le commerce machine-à-machine, le taux d’interchange de 2-3 % des cartes est devenu une cible évidente », a déclaré la société.

D’ici 2027, les agents chercheront des options plus rapides et moins coûteuses que les cartes, et la majorité optera pour l’utilisation de stablecoins via Solana ou Ethereum L2s, où le règlement est quasi instantané et le coût de transaction se mesure en fractions de penny.

La recherche, co-écrite par Citrini Research et Alap Shah, co-fondateur et CEO de Littlebird, datée de juin 2028, prévoit l’avenir des entreprises actuellement axées sur la croissance basée sur l’IA.

Citrini Research a déclaré que le rapport du premier trimestre 2027 de Mastercard serait le point de non-retour. La note indiquait que l’entreprise enregistrerait une croissance ralentie et que la direction évoquerait une « optimisation » des prix menée par les agents et une « pression dans les catégories discrétionnaires ».

Commerce agentique : un casse-tête

La société de recherche a ajouté qu’en quelques années, le commerce agentique passerait d’une histoire de produit à une histoire de plomberie. Les actions de Mastercard et Visa chuteraient, mais pourraient se redresser après que les analystes auront souligné leur position plus forte dans l’infrastructure des stablecoins.

« La gestion du routage du commerce agentique autour de l’interchange représentait un risque bien plus grand pour les banques axées sur les cartes et les émetteurs mono-ligne, qui percevaient la majorité de ces 2-3 % de frais et avaient construit des segments entiers autour de programmes de récompenses financés par la subvention des commerçants », a déclaré Citrini Research.

La société a ajouté qu’American Express était la plus durement touchée en raison d’une combinaison de vents contraires, notamment des réductions de la main-d’œuvre dans les secteurs de cols blancs dues à la croissance de l’IA, des pertes de clientèle et le routage des agents autour de l’interchange, ce qui a dévasté son modèle de revenus.

Qu’est-ce que la pensée du commerce de détail ?

Le sentiment des détaillants à l’égard de Mastercard était dans le territoire « extrêmement optimiste », tandis que celui de Visa était « neutre » et celui d’American Express est passé de « neutre » à « extrêmement optimiste » en une journée.

Les actions de Mastercard ont chuté de près de 6 % lundi après Citrini Research, tandis que celles de Visa ont reculé de près de 5 %, et American Express a plongé de plus de 7 %.

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