3 actions à dividendes magnifiques en baisse de 20 % à acheter et à conserver pour toujours

Malgré la volatilité récente, le marché boursier reste proche de ses sommets historiques. Cependant, dans le cas de certaines actions, y compris certaines actions à dividendes, divers facteurs les ont mises sous pression.

Cependant, après une baisse de 20 % ou plus par rapport à leurs sommets sur 52 semaines, il pourrait être temps de faire du bottom-fishing avec ces actions. Suite à leurs baisses respectives, chacune affiche désormais un rendement futur beaucoup plus élevé, offrant des gains stables indépendamment de l’évolution du prix.

Alors que certaines de ces actions ont justifié leur recul, dans certains cas, le marché a réagi de manière excessive à des négatifs perçus à court terme. Les actions dont je parle sont Best Buy (BBY 0,84 %), Kimberly-Clark (KMB 1,69 %) et Kraft Heinz (KHC 0,89 %).

Source de l’image : Getty Images.

Best Buy, à haut rendement, conserve un potentiel de reprise

Au cours de l’année écoulée, des facteurs comme le ralentissement des dépenses des consommateurs et l’incertitude sur les tarifs douaniers ont pesé sur les actions Best Buy, les faisant chuter de plus de 30 %. Pire encore, selon des analystes comme Christopher Horvers de J.P. Morgan, ces vents contraires devraient perdurer en 2026.

Récemment, l’analyste a dégradé l’action de « Surpondérer » à « Neutre » et a abaissé son objectif de prix de 99 $ à 76 $ par action. Pourtant, si ces temps difficiles pourraient continuer pour le détaillant en électronique, pour les investisseurs à long terme, cela pourrait représenter une opportunité d’entrée favorable.

À prix actuel, Best Buy se négocie à 11,5 fois le bénéfice futur. Par le passé, l’action a été négociée à un multiple légèrement supérieur dans la moyenne des années en chiffres entiers. De plus, sur une période plus longue, si des problématiques comme les tarifs et l’inflation élevée s’estompent, un rebond significatif des bénéfices pourrait se produire.

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NYSE : BBY

Best Buy

Variation d’aujourd’hui

(-0,84 %) $-0,53

Prix actuel

62,20 $

Points clés

Capitalisation boursière

13 milliards $

Fourchette journalière

61,48 $ - 62,52 $

Fourchette sur 52 semaines

54,99 $ - 91,20 $

Volume

2,5 millions

Volume moyen

4,6 millions

Marge brute

22,46 %

Rendement en dividendes

6,06 %

En attendant, les investisseurs peuvent percevoir le dividende de 5,9 % de Best Buy. Avec un ratio de distribution futur de seulement 52,7 %, ce dividende semble soutenable. La société affiche également 22 ans de croissance de dividendes. Les versements ont augmenté en moyenne de 15,2 % par an au cours des 10 dernières années.

Kimberly-Clark pourrait dépasser les attentes avec sa fusion à venir

En novembre, Kimberly-Clark a annoncé son projet d’acquérir Kenvue pour 48,7 milliards de dollars en cash et en actions. Si cette opération aboutit, elle créera l’une des plus grandes entreprises mondiales de soins de santé et de soins personnels, avec des marques telles que Huggies, Kleenex, Tylenol, Listerine et Band-Aid.

Les actions Kimberly-Clark ont chuté suite à l’annonce de la fusion. Analistes et investisseurs semblent sceptiques quant à la création de valeur pour les actionnaires. Cependant, ils sous-estiment peut-être l’impact que cette transaction pourrait avoir sur le résultat net de l’entreprise.

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NASDAQ : KMB

Kimberly-Clark

Variation d’aujourd’hui

(-1,69 %) $-1,88

Prix actuel

109,23 $

Points clés

Capitalisation boursière

37 milliards $

Fourchette journalière

108,22 $ - 111,45 $

Fourchette sur 52 semaines

96,26 $ - 150,45 $

Volume

132 000

Volume moyen

5,9 millions

Marge brute

35,67 %

Rendement en dividendes

4,54 %

Comme indiqué dans l’annonce de la fusion, les économies de coûts annuelles totales pourraient atteindre 2,4 milliards de dollars. En plus d’être favorable aux bénéfices de Kimberly-Clark, cette opération devrait également favoriser la croissance future des dividendes.

Kimberly-Clark fait partie des Dividend Kings, avec plus de 50 années consécutives de croissance annuelle des dividendes. La croissance des dividendes a été modérée, en moyenne 3,8 % par an. Cependant, la croissance accrue des bénéfices issue de la fusion pourrait conduire à une croissance plus importante des dividendes à l’avenir.

Kraft Heinz pourrait encore rebondir, même si ses plans de scission sont mis en pause

Plus tôt ce mois-ci, Kraft Heinz a suspendu ses projets de diviser ses activités de condiments et d’aliments de base en sociétés distinctes. Beaucoup d’investisseurs ont pu voir cet événement comme un catalyseur à court terme, mais les dernières plans du géant des aliments emballés pourraient aussi ouvrir la voie à des prix plus élevés.

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NASDAQ : KHC

Kraft Heinz

Variation d’aujourd’hui

(-0,89 %) $-0,22

Prix actuel

24,56 $

Points clés

Capitalisation boursière

29 milliards $

Fourchette journalière

24,10 $ - 24,82 $

Fourchette sur 52 semaines

21,98 $ - 33,35 $

Volume

461 000

Volume moyen

15 millions

Marge brute

33,41 %

Rendement en dividendes

6,46 %

D’une part, il est possible que, même parmi les actions alimentaires, Kraft Heinz soit devenue survendue. Les actions ont chuté de 25 % par rapport au sommet sur 52 semaines. À prix actuel, elles se négocient à moins de 10 fois le bénéfice futur. Comparez cela à des pairs comme General Mills et Campbell’s, qui ont tous deux des multiples de croissance en début à mi-vingtaine.

Compte tenu de sa valorisation, même une petite amélioration pourrait entraîner une réévaluation. En attendant, les investisseurs de Kraft Heinz peuvent percevoir le dividende relativement élevé de l’action. À prix actuel, le rendement en dividendes à terme est de 6,6 %.