Que signifie Yield ? Comprendre pleinement le rendement des investissements

Dans le monde de la finance et de l’investissement, lorsque nous parlons de yield, cela signifie le taux de rendement ou le profit attendu que nous espérons obtenir de l’argent investi. La compréhension de ce concept est essentielle pour prendre des décisions d’investissement intelligentes. Cet article vous aidera à comprendre ce que signifie yield et comment l’utiliser pour générer des rendements d’investissement efficaces.

Yield signifie – La réponse simple que tout investisseur doit connaître

Yield en français se traduit par rendement ou taux de rendement annuel, un chiffre qui indique combien de pourcentage de profit vous recevrez chaque année pour un certain montant investi.

Facile à comprendre : si vous investissez 1 000 bahts et que le yield est de 5% par an, cela signifie que vous gagnerez 50 bahts par an grâce à cet investissement.

Le yield peut prendre plusieurs formes, selon le type d’actif dans lequel vous investissez, comme les dividendes d’actions, les intérêts des obligations ou les loyers immobiliers. Tous ces exemples représentent différentes formes de yield que les investisseurs doivent connaître.

Comment calculer le Yield avec une formule pratique

Le calcul du yield n’est pas aussi compliqué qu’il n’y paraît si vous comprenez la formule de base.

Pour un investissement général, la formule est :

Yield = (Rendement annuel ÷ Prix de l’actif) × 100%

Par exemple, si vous achetez une obligation d’une valeur de 1 000 bahts et que vous recevez 50 bahts d’intérêt par an, le rendement = (50 ÷ 1 000) × 100% = 5% par an.

Cette formule fonctionne pour plusieurs types d’actifs, mais peut nécessiter de légères adaptations selon la nature de l’investissement, comme pour les actions où il faut inclure les dividendes et l’appréciation du prix.

5 facteurs principaux influençant le Yield

Tous les yields ne sont pas identiques ; de nombreux facteurs affectent la taille du rendement que vous pouvez recevoir.

Type d’actif : c’est le premier facteur. Les actions offrent souvent un yield plus élevé que les obligations, mais avec plus de risques. Les obligations d’État offrent un yield plus faible mais sont plus sûres.

Conditions du marché : elles jouent un rôle clé. Lorsque les taux d’intérêt du marché sont élevés, le yield des instruments de dette augmente aussi. La stabilité économique, la sécurité et les risques politiques influencent également le yield attendu.

Durée de l’investissement : elle a aussi un impact. Les investissements à long terme tendent à offrir un yield plus élevé car votre argent travaille plus longtemps pour vous.

Risque : c’est un facteur crucial. Les actifs à haut risque doivent offrir un yield plus élevé pour compenser ce risque. C’est le principe fondamental : risque élevé, rendement élevé.

Politique de gestion : celle des entreprises ou des organisations dans lesquelles vous investissez est également importante. Une société qui verse régulièrement des dividendes ou investit dans le développement peut influencer le yield attendu.

Types de Yield que les investisseurs doivent comprendre

Il existe plusieurs types de yield, chacun avec ses caractéristiques et méthodes de calcul.

Dividend Yield : rendement basé sur les dividendes. Formule = (Dividende par action ÷ Prix actuel de l’action) × 100%. Par exemple, si une action A coûte 100 bahts et verse 10 bahts de dividendes, le Dividend Yield = (10 ÷ 100) × 100% = 10% par an. L’investisseur obtient ainsi 10% de rendement uniquement via les dividendes.

Earnings Yield (parfois appelé Stock Yield) : rendement basé sur le bénéfice net par action. Formule = (Bénéfice net par action ÷ Prix actuel de l’action) × 100%. Si une société B réalise un bénéfice de 5 bahts par action et que le prix de l’action est de 50 bahts, alors l’Earnings Yield = (5 ÷ 50) × 100% = 10% par an.

Bond Yield : rendement d’un investissement obligataire. Si vous achetez une obligation de 1 000 bahts avec un intérêt de 50 bahts, le Bond Yield = (50 ÷ 1 000) × 100% = 5% par an. Vous recevrez donc 5% de rendement annuel.

Yield des fonds communs : calculé par (revenus totaux du fonds ÷ valeur nette d’inventaire du fonds) × 100%. Les revenus proviennent des dividendes d’actions et des intérêts des instruments de dette détenus par le fonds. Par exemple, si le fonds A génère 100 bahts de revenus pour une valeur de 1 000 bahts, le Yield = (100 ÷ 1 000) × 100% = 10%.

Yield du marché boursier : il y a deux principaux types : Dividend Yield et Earnings Yield. Ces deux indicateurs aident l’investisseur à évaluer quel titre offre le meilleur rendement.

Différence entre Yield et Return – Quelle est l’importance ?

Beaucoup confondent yield et return, bien qu’ils décrivent tous deux la performance, ils ont des différences importantes.

Yield : rendement attendu dans le futur, sans prendre en compte la variation du prix de l’actif. Par exemple, les dividendes d’une action ou les intérêts d’une obligation. Le yield est généralement une valeur stable et prévisible.

Return (rendement réel) : ce que vous recevez réellement, incluant les dividendes ou intérêts perçus, plus ou moins la plus-value ou la moins-value liée à la variation du prix. Si vous achetez une action à 100 bahts et la vendez à 120 bahts, avec un dividende de 5 bahts, le rendement réel = (20 + 5) ÷ 100 × 100% = 25%.

Prenons un exemple clair : si le Dividend Yield d’une action est de 5%, c’est le yield. Mais si le prix de l’action baisse de 10%, le return sera négatif, à -5% (car vous percevez 5% de dividendes mais subissez une perte de 10% sur le prix). Le yield indique seulement une partie de la performance, le return donne la vision complète.

Comment choisir le meilleur Yield pour maximiser ses gains

La question que se posent souvent les investisseurs est : « Quel type de yield donne le rendement le plus élevé ? » La réponse n’est pas simple, car cela dépend de votre situation.

Actions : offrent souvent un rendement élevé, surtout à long terme, mais avec un risque accru. Idéal pour les investisseurs patients. Les actions de croissance ou technologiques ont tendance à offrir des yields plus importants.

Immobilier : génère des rendements élevés et stables via les loyers et la valorisation. Cependant, cela nécessite un capital important et comporte un risque modéré.

Instruments de dette : comme les obligations, offrent un yield plus faible mais avec plus de sécurité. Convient à ceux qui recherchent un revenu stable et veulent éviter les risques.

Fonds communs : une bonne option pour diversifier et obtenir des yields variés selon le type de fonds.

Quel actif offre le meilleur rendement ?

Les actifs à yield élevé comportent souvent un risque élevé, c’est la règle d’or de l’investissement.

Actions : rendement élevé à long terme, mais avec un risque élevé. Idéal pour les investisseurs patients. Actions de croissance, technologiques, très populaires.

Immobilier : pour habitation ou commerce, offre de bons rendements mais nécessite beaucoup de capital et comporte un risque moyen.

Fonds communs : rendement varié selon le fonds. Certains performants, d’autres moins. Choisissez en fonction de votre tolérance au risque.

Or : considéré comme une valeur refuge, offre un rendement modéré, utile pour diversifier.

Crypto-monnaies : rendement très élevé mais avec un risque énorme. Convient aux investisseurs qui comprennent et acceptent ce risque.

En résumé

Yield signifie rendement d’investissement. C’est une notion fondamentale que tout investisseur doit connaître. Que vous investissiez en actions, obligations, immobilier ou fonds, comprendre le yield vous aidera à prendre des décisions éclairées.

L’essentiel est que les yields élevés s’accompagnent souvent de risques plus importants. Choisir le yield adapté à votre profil nécessite de considérer votre tolérance au risque, votre horizon d’investissement et vos objectifs financiers.

Une fois que vous comprenez que le yield est une promesse de rendement potentiel, vous disposerez d’un outil puissant pour créer et évaluer vos gains, faisant travailler votre argent pour vous de manière optimale.