Comprendre les supports et les résistances - l'arme secrète que tout trader doit connaître

Si vous êtes un trader qui tremble face aux mouvements de prix mais ne sait pas où investir, vous pourriez perdre des informations cruciales. Comprendre les supports et résistances est la moitié du succès en trading. Cette méthode vous aide à repérer des points d’achat et de vente avantageux, sans dépendre uniquement de la chance ou de suppositions aléatoires.

Fondamentaux des supports et résistances : origine et signification

Avant de pouvoir exploiter pleinement supports et résistances, il faut d’abord comprendre ce qu’ils sont réellement.

Support est une zone de prix où, lors d’une tendance baissière, le prix s’arrête de descendre et tend à rebondir à la hausse. On peut le voir comme un « plancher » que le prix ne souhaite pas franchir.

Résistance est une zone où, lors d’une tendance haussière, le prix cesse d’augmenter et tend à se retourner à la baisse. Considérez-la comme un « plafond » du prix.

Lorsque des supports et résistances solides sont testés plusieurs fois avec un volume élevé, ils peuvent finir par céder. Si un support solide est franchi, il devient une résistance forte, et vice versa.

Pourquoi supports et résistances sont-ils importants : perspectives économique et psychologique

Les mouvements de prix ne sont pas aléatoires. Deux perspectives expliquent leur influence :

Perspective économique

En économie, prix et valeur évoluent en fonction de la demande (Demand) et de l’offre (Supply). Lorsqu’il y a un excès d’offre, le prix baisse jusqu’à atteindre un niveau où la demande compense cette offre excessive, ce qui correspond à un support. Inversement, lorsqu’il y a un excès de demande, le prix monte jusqu’à un niveau où l’offre peut équilibrer cette demande, ce qui correspond à une résistance.

Perspective psychologique : l’esprit et l’émotion du marché

Outre l’économie, la psychologie joue un rôle clé. Le marché est composé de trois groupes :

1. Acheteurs – qui achètent en espérant que le prix montera
2. Vendeurs – qui vendent en espérant que le prix baissera
3. Indécis – qui attendent pour entrer en position

Lorsque le prix atteint un niveau considéré comme « bon marché », les acheteurs initiaux achètent davantage, les vendeurs réduisent leurs positions (short), et les indécis voient une opportunité. Cela crée un support psychologique.

Inversement, lorsque le prix devient « cher », les acheteurs existants prennent leurs profits, les vendeurs augmentent leurs ventes, et les indécis hésitent à entrer. Cela forme une résistance psychologique.

Outils pratiques pour identifier supports et résistances précis

Vous savez maintenant ce que sont supports et résistances. Voici quelques outils pour les repérer rapidement :

Lignes de tendance (Trendline)

Pour un prix en tendance, une ligne de tendance aide à visualiser supports et résistances. Tracez une ligne passant par des points bas croissants pour une tendance haussière (support), ou par des points hauts décroissants pour une tendance baissière (résistance).

Nombres ronds (Round Numbers)

Les chiffres se terminant par 0 (ex : 10, 100, 1000) ont une forte influence psychologique. Lorsqu’un prix atteint un nombre rond, il devient souvent un support ou une résistance psychologique.

Moyennes mobiles (Moving Averages)

Une moyenne mobile (ex : MA 20 ou MA 50) représente le coût moyen sur une période. En tendance haussière, le prix reste souvent au-dessus de la moyenne mobile, qui agit comme support. En tendance baissière, il reste en dessous, agissant comme résistance.

Retracement de Fibonacci

Les ratios de Fibonacci (23.6%, 38.2%, 61.8%, 78.6%) sont utilisés pour prévoir les niveaux de support et résistance lors des corrections ou rebonds. Par exemple, si une action monte de 10$ à 20$, une correction à 23.6% la ramène à environ 17.64$, qui peut servir de support.

Gap (écart de prix)

Les gaps sont des zones sans transactions dues à des mouvements rapides. Ils peuvent être :

• Breakaway Gap : signalant un changement de tendance avec volume élevé
• Runaway ou Common Gap : sans changement de tendance, souvent comblés
• Exhaustion Gap : en fin de tendance forte, souvent suivi d’un retournement

Un gap haussier non comblé peut devenir un support solide, et inversement pour un gap baissier.

Stratégies de trading basées sur supports et résistances

Une fois identifiés, supports et résistances peuvent guider votre trading :

Trading dans une plage (Range Trading)

Acheter près du support et vendre près de la résistance lorsque le prix oscille dans une fourchette sans tendance claire.

Reversals (retournements)

Vendre lorsque le prix atteint une résistance dans une tendance haussière, ou acheter à un support dans une tendance baissière, en anticipant un retournement.

Breakouts

Entrer en position lorsque le prix franchit une résistance forte avec volume, qui devient alors un support, ou lorsqu’il casse un support à la baisse, qui devient une résistance.

Précautions importantes

Même si supports et résistances sont puissants, il faut faire attention :

Ne pas aller à l’encontre de la tendance principale

Le principe classique : « La tendance est ton amie ». Évitez d’acheter en tendance baissière ou de vendre en tendance haussière sans gestion du risque.

Attention aux faux breakouts

Parfois, le prix semble franchir un support ou une résistance, mais c’est une fausse alerte. Utilisez des stops pour limiter les pertes.

Ne pas s’accrocher aux supports et résistances anciens

Plus ils sont vieux, plus un nouveau mouvement peut les invalider. Restez flexible et gérez votre risque.

En résumé

Comprendre supports et résistances est fondamental pour réussir en trading. Cette explication couvre leur origine, comment les repérer et comment les utiliser. La maîtrise vient avec la pratique et l’observation du marché réel. Plus vous vous entraînerez, plus votre utilisation de ces outils deviendra intuitive.