La véritable signification de l'indicateur KDJ : comment l'utiliser pour élaborer une stratégie de trading

De nombreux nouveaux traders sont confus par divers indicateurs lorsqu’ils rencontrent pour la première fois une analyse technique.Que signifie l’indicateur KDJ ?？ Pourquoi cet indicateur est-il considéré comme l’un des « trois trésors des investisseurs particuliers » ? Cette question mérite d’être approfondie. Cet article va expliquer étape par étape la logique derrière l’indicateur KDJ, vous aidant à comprendre ce que cet outil signifie réellement et comment l’appliquer de manière flexible à votre stratégie de trading.

Que signifie exactement l’indicateur KDJ ?

Le nom officiel de l’indicateur KDJ est Oscillateur Stochastique, mais pour en comprendre la véritable signification, il faut partir de la nature humaine et de la psychologie du marché.

En termes simples, l’indicateur KDJ présentera trois lignes sur le graphique d’analyse : la ligne K (ligne rapide), la ligne D (ligne lente) et la ligne J (ligne sensible directionnellement). La combinaison de ces trois lignes est comme une représentation tridimensionnelle du sentiment du marché :

• Que signifie le chandelier ?: C’est une réaction rapide aux mouvements récents des prix, comme les « terminaisons nerveuses » du marché, qui peuvent rapidement capter les variations de prix
• Que signifie la ligne D ?: C’est le résultat de l’adoucissement de la ligne K, comme le « jugement rationnel » du marché, qui filtre le bruit
• Que signifie la ligne J ?: Elle mesure le degré de divergence entre la ligne K et la ligne D, comme une « alarme » sur le marché, et plus la déviation est importante, plus le risque est élevé

L’intersection et les positions relatives de ces trois lignes représentent les différents états psychologiques que traverse le marché – la cupidité, la peur ou l’hésitation.

La logique mathématique derrière les trois lignes

Le calcul de l’indicateur KDJ implique plusieurs étapes clés, et comprendre ces étapes peut vous aider à comprendre la signification de l’indicateur à un niveau plus profond.

Tout d’abord, une valeur intermédiaire doit être calculée – la Valeur Aléatoire Immature (RSV) :

RSVn = (Cn - Ln) ÷ (Hn - Ln) × 100

Parmi eux, Cn est le prix de clôture du n-ième jour ; Le LN est le prix le plus bas depuis n jours ; HN est le prix le plus élevé depuis n jours. La signification de cette formule est simple :Il calcule la position relative du prix de clôture entre le sommet et le creux de la période en cours。 La valeur fluctue entre 1 et 100, plus près de 100 signifie que le prix est plus proche du point le plus haut, et plus proche de 1 signifie plus près du point le plus bas.

Ensuite, calculez les valeurs K, D et J :

• Valeur K du jour = 2/3 × valeur en K de la veille + 1/3 × RSV de la journée
• Valeur D du jour = 2/3 × valeur D de la veille + 1/3 × valeur K de la journée
• Valeur j du jour = 3 × valeur K de la journée - 2 × Valeur D de la journée

S’il n’y a pas de valeurs K et D la veille, 50 peuvent être utilisées à la place. La signification de ce processus de calcul est la suivante :Utiliser la méthode de lissage des moyennes mobiles pour rendre l’indicateur plus stable et plus précieux comme référence。

En pratique, le paramètre est généralement fixé à (9,3,3), calculé avec une période de données de 9 jours. Plus le paramètre est élevé, moins l’indicateur est sensible aux fluctuations de prix.

Comment les signaux de surachat et de survente aident les décisions de trading

Après avoir compris la signification de KDJ, l’étape suivante est de postuler. L’application la plus basique consiste à juger l’état du marché en se basant sur les niveaux de surachat et de survente.

Les traders tracent généralement deux lignes horizontales sur le graphique – 80 et 20. Que signifient ces deux lignes ?

• Lorsque le chandelier et la ligne D dépassent 80Cela signifie que le prix est déjà à un niveau élevé, qu’un signal de surachat apparaît, et que la hausse du marché peut être risquée d’ajustement
• Quand le chandelier et la ligne D descendent en dessous de 20Cela signifie que le prix est déjà à un niveau bas, que le signal de survente apparaît, et qu’il pourrait y avoir une opportunité de rebond à l’avenir

Une autre façon de juger est d’observer la volatilité de la raie J. Lorsque la ligne J est supérieure à 100, cela indique qu’elle est surachetée, et lorsque la ligne J est inférieure à 10, cela indique survendue. Plus la volatilité de la ligne J est grande, plus la déviation entre la droite K et la droite D est profonde, et plus la probabilité d’un renversement du marché est élevée.

Application pratique des quatre formes croisées majeures

L’avantage le plus puissant de l’indicateur KDJ est qu’il génère des signaux de trading clairs, concentrés sur quatre motifs de crossover.

Golden Cross – Signal d’achat

La véritable signification de la croix d’or est : confirmation de l’inversion du creux du marché. Plus précisément, la droite K et la droite D sont en dessous de 20 en même temps, puis la droite K traverse la droite D vers le haut. Que vous dit ce schéma ? Les baissiers sont déjà extrêmement faibles, et les haussiers sont sur le point de reprendre le contrôle du marché. Les traders ont l’habitude de l’appeler un « low golden cross », ce qui envoie un signal indiquant que « vous pouvez ouvrir activement une position ».

Croix de la mort – signal de vente

La croix de la mort est l’opposé de la croix dorée, se formant lorsque le chandelier est au-dessus de 80 en même temps que la ligne D, puis le chandelier casse la ligne D. La signification de ce schéma est que la force des haussiers est sur le point de s’épuiser, et que les ours se préparent à contre-attaquer. À ce moment-là, le marché s’apprête à provoquer un retournement et un déclin, ce qui est un signe de liquidation et de départ.

Divergence de top – inversion des opportunités de vente

La divergence de haut décrit un « mouvement opposé » du prix aux indicateurs : le cours de l’action est supérieur à un sommet (toujours en hausse), mais l’indicateur KDJ est plus haut qu’un pic en dessous (en baisse). La véritable signification de ce motif est :Bien que le prix soit encore à un nouveau sommet, la dynamique haussière du marché est en réalité en train de décliner。 Ce changement invisible de puissance annonce souvent un renversement imminent.

Divergence de fond – Inversion des opportunités d’achat

La divergence du bas est une image miroir de la divergence du haut. Le prix est plus bas que l’autre (toujours en baisse), mais l’indicateur KDJ est plus élevé (en hausse) au pic le plus bas. Cela signifie que malgré ce nouveau prix bas, la dynamique baissière s’estompe en réalité. Le marché est sur le point de toucher le fond, et c’est le bon moment pour ouvrir une position.

Le pouvoir de KDJ à partir de cas historiques

La tendance de l’indice Hang Seng de Hong Kong en 2016 interprète pleinement la valeur pratique de l’indicateur KDJ.

Le 12 février, l’indice Hang Seng a fortement chuté et le marché est devenu pessimiste. Mais des traders avertis ont découvert des informations clés :Bien que le prix de l’action baisse à chaque vague, l’indicateur KDJ est plus élevé à chaque vague, formant une divergence claire au fond。 Ce phénomène apparemment contradictoire est en réalité un prélude à un renversement du marché.

Une semaine plus tard, le 19 février, l’indice Hang Seng a ouvert en hausse puis est monté, affichant une ligne haussière de 965 points, avec une augmentation quotidienne de 5,27 %. Le signal de la divergence du fond a été satisfait.

Le 26 février, la ligne K a percé la ligne D au-dessus de 20, et un motif de croix dorée bas est apparu. Les traders ont de nouveau saisi ce signal et augmenté leurs positions pour acheter. Le lendemain, l’indice Hang Seng a augmenté de 4,20 %, confirmant une fois de plus la précision de l’indicateur.

À l’entrée d’avril, la ligne K et la ligne D ont un croisement de la mort élevé au-dessus de 80, ce qui signifie que l’élan ascendant a atteint son apogée. Le trader a fermé sa position à temps et a quitté le marché, conservant son profit précédent.

Le 30 décembre, l’indicateur KDJ affichait un motif de creux W (double fond), donnant à nouveau un signal d’achat. Dans la tendance suivante, l’indice Hang Seng a lancé une nouvelle vague de marché haussier.

Jusqu’au 2 février 2018, KDJ avait un grand death cross et formait un motif triple top. Deux signaux baissiers sont apparus en même temps, et les traders ont quitté le marché de manière décisive, réalisant un cycle complet de bénéfices de fin 2016 à début 2018.

Véritables limites de l’indicateur KDJ

En comprenant la force de KDJ, nous devons aussi reconnaître ses limites pour éviter d’être induits en erreur par ses signaux.

Le phénomène de passivation par indicateur: Dans un marché à sens unique avec une forte hausse ou une forte baisse, KDJ envoie fréquemment des signaux, poussant les traders à acheter ou vendre prématurément. Ce faux signal « le loup arrive » peut considérablement augmenter les coûts et risques de transaction.

Décalage du signalKDJ est calculé sur la base de données historiques de prix, et lorsque le marché évolue rapidement, l’indicateur peut ne pas refléter la situation la plus récente en temps opportun. Cela est particulièrement visible dans les environnements à forte volatilité.

Il est facile de générer de faux signaux: Lorsque le marché bouge latéralement ou fluctue à plusieurs reprises, KDJ oscille à la hausse et à la baisse, donnant plusieurs signaux contradictoires, laissant les traders à perte.

Manque d’indépendance: KDJ ne peut pas être utilisé seul comme base unique des décisions de trading et doit être utilisé conjointement avec d’autres indicateurs (par exemple, MACD, RSI, volume) pour améliorer la précision.

Conseils de trading complets

La raison pour laquelle l’indicateur KDJ est appelé les « trois trésors des investisseurs particuliers » est précisément parce qu’il est simple et facile à comprendre, et en même temps que le signal est relativement clair. Mais pour vraiment s’y retrouver, il y a quelques principes fondamentaux à garder à l’esprit :

Principe d’utilisation combinée: Ne comptez jamais uniquement sur KDJ. Il est utilisé avec des motifs de chandeliers, le volume de trading et d’autres indicateurs techniques pour former un système de trading multi-confirmé.

Les paramètres peuvent être ajustés de manière flexible: Les paramètres standards (9, 3, 3) conviennent au trading à moyen terme, le trading à court terme peut être abaissé pour augmenter la sensibilité, le trading à long terme peut être ajusté pour augmenter les paramètres afin de réduire le bruit.

La gestion des risques d’abord: KDJ n’est qu’un outil pour vous aider à identifier des opportunités, et la véritable gestion des risques dépend toujours du stop loss et du contrôle de la position.

Sur le marché des capitaux, il n’existe pas d’indicateurs techniques parfaits, seulement un système de trading constamment optimisé. En appliquant à plusieurs reprises l’indicateur KDJ en combat réel et en le combinant avec votre propre observation du marché, vous développerez progressivement la capacité de « comprendre » le marché. Et cette capacité commence par comprendre la véritable signification de chaque indicateur.