Lignes d'offre et prévision des mouvements de prix sur le marché

Si vous êtes un investisseur souhaitant comprendre le mouvement des prix des actions, la courbe de l’offre et de la demande est l’un des outils les plus puissants pour analyser le marché. Ce concept fondamental n’est pas seulement utilisé en économie, mais aussi appliqué efficacement pour prévoir les prix des actifs financiers.

Qu’est-ce que la courbe de l’offre et comment est-elle liée au prix ?

La courbe de l’offre (Supply Curve) montre la relation entre le niveau de prix et la quantité de biens ou services que les vendeurs sont disposés à proposer à différents prix. Lorsque le prix augmente, les vendeurs ont tendance à vouloir vendre davantage pour obtenir un meilleur rendement. Inversement, lorsque le prix baisse, ils réduisent leur offre.

Sur le marché boursier, la courbe de l’offre indique le nombre d’actions que les actionnaires ou investisseurs anciens sont prêts à vendre à différents prix. Par exemple, à 100 bahts, il pourrait y avoir un million d’actions disponibles à la vente, tandis qu’à 95 bahts, seulement 500 000 actions seraient proposées.

Demande et courbe de l’offre : le point où le prix se fixe lui-même

Qu’est-ce que la demande (Demand) ?

La demande représente la volonté d’acheter des acheteurs à différents niveaux de prix, avec une relation inverse au prix. Plus le prix est bas, plus les acheteurs ont tendance à vouloir acheter ; plus le prix est élevé, moins la demande est forte.

Les facteurs influençant la demande sont nombreux : revenu des acheteurs, confiance du marché, prévisions de prix futurs, goûts des consommateurs, actualités économiques, ou encore facteurs psychologiques comme la FOMO (Fear of Missing Out), qui peut faire fluctuer la demande.

La demande et la courbe de l’offre

La courbe de l’offre indique la quantité de biens que les vendeurs sont disposés à proposer à différents prix. Les facteurs qui l’affectent incluent le coût de production, la technologie, l’accès aux ressources, et les attentes concernant les prix futurs.

Dans le contexte du marché boursier, la courbe de l’offre reflète le nombre d’actions disponibles à la vente, la politique de rachat d’actions par l’entreprise, ou l’entrée de nouvelles sociétés via IPO, qui influencent toutes cette courbe.

L’équilibre du marché : le prix qui se fixe lui-même

L’équilibre (Equilibrium) se produit au point où la courbe de la demande croise celle de l’offre. À ce point, la quantité que les acheteurs souhaitent acheter est égale à celle que les vendeurs sont prêts à vendre. Le prix qui en résulte est considéré comme un « prix juste » accepté par les deux parties.

Lorsque le prix dépasse l’équilibre, il y a un « excédent » de biens, obligeant les vendeurs à baisser leurs prix pour écouler leur stock. À l’inverse, si le prix est inférieur à l’équilibre, il y a une « pénurie » : la demande dépasse l’offre, poussant le prix à la hausse pour revenir à l’équilibre.

La courbe de l’offre dans le marché financier : facteurs influençant le prix des actions

Facteurs de la demande sur le marché boursier

• Liquidité monétaire : lorsque la banque centrale ou le gouvernement augmente la masse monétaire, les investisseurs disposent de plus de fonds pour acheter des actions, augmentant ainsi la demande.
• Taux d’intérêt : lorsque les taux d’intérêt sont faibles, investir en actions devient plus attractif que de laisser son argent sur un compte bancaire.
• Prévisions de bénéfices : si les analystes anticipent une croissance des revenus d’une entreprise, la demande pour ses actions augmente.

Facteurs de l’offre sur le marché boursier

• Politique de rachat d’actions : lorsque l’entreprise rachète ses propres actions, l’offre sur le marché diminue, car le nombre d’actions en circulation baisse.
• Augmentation de capital : à l’inverse, l’émission de nouvelles actions augmente l’offre, ce qui peut faire baisser le prix.
• IPO : l’entrée de nouvelles entreprises sur le marché introduit une nouvelle offre, pouvant temporairement affecter l’équilibre.

Application de l’offre et de la demande dans l’analyse des prix des actions

Analyse fondamentale (Fundamental Analysis)

Lorsque les investisseurs disent « cette action a plus d’offre », ils signifient en réalité qu’il y a plus de vendeurs sur le marché, ce qui peut résulter de :

• Prévisions de résultats dégradés
• Avertissements de l’entreprise concernant ses revenus
• Actualités négatives affectant la confiance des investisseurs

Par contre, des prévisions positives ou de bonnes nouvelles sur de nouveaux projets peuvent augmenter la demande, faisant monter le prix de l’action.

Analyse technique (Technical Analysis)

Les traders utilisent divers outils pour suivre la pression d’achat et de vente :

1. Lecture des chandeliers (Candlestick)

• Chandeliers verts (Close > Open) = forte demande = demande forte
• Chandeliers rouges (Close < Open) = forte offre = offre forte
• Doji (Open ≈ Close) = équilibre entre acheteurs et vendeurs

2. Support et résistance (Support & Resistance)

• Support : niveau où la demande est forte, les acheteurs sont prêts à acheter
• Résistance : niveau où l’offre est forte, les vendeurs sont prêts à vendre

3. Tendance du marché

• Tendance haussière = demande continue, nouveaux sommets
• Tendance baissière = offre continue, nouveaux creux

Zone de demande et d’offre : technique de trading utilisant l’offre et la demande

La technique de la zone de demande et d’offre combine Price Action et lecture de la pression d’achat/vente, en identifiant des points où le prix a précédemment oscillé de manière déséquilibrée, puis a formé une base avant de repartir.

Trading de retournement (Reversal)

DBR - Drop Base Rally (Chute, base, rallye) Les vendeurs contrôlent le marché (offre forte), le prix chute rapidement jusqu’à ce qu’une base se forme, puis, avec de bonnes nouvelles, la demande reprend le dessus, permettant au prix de remonter.

RBD - Rally Base Drop (Rally, base, chute) Les acheteurs ont le pouvoir (demande forte), le prix monte rapidement jusqu’à une base, puis, avec de mauvaises nouvelles, l’offre reprend le dessus, faisant baisser le prix.

Trading de continuation (Continuation)

RBR - Rally Base Rally (Rally, base, rallye) La demande reste forte, le prix monte, forme une base temporaire, puis, avec des nouvelles favorables, la demande l’emporte à nouveau, poursuivant la hausse.

DBD - Drop Base Drop (Chute, base, chute) L’offre reste forte, le prix chute, forme une base, puis, avec des nouvelles défavorables, l’offre reprend le dessus, poursuivant la baisse.

Les traders peuvent utiliser ces patterns pour entrer lors du breakout de la base, en plaçant un stop-loss à l’extérieur de la zone.

Résumé : l’offre, la demande et votre investissement

L’offre, combinée aux concepts de demande et d’offre, est un outil qui aide les investisseurs à comprendre pourquoi le prix d’un actif évolue. Ce n’est pas dû à des présages ou au hasard, mais résulte de la confrontation entre la pression d’achat et la pression de vente sur le marché.

Les méthodes d’analyse fondamentale, qui considèrent que les changements dans la valeur intrinsèque de l’entreprise influencent le prix, et l’analyse technique, qui se concentre sur les oscillations de prix, reposent toutes sur le principe de l’offre, de la demande et de l’équilibre.

Le plus important est que comprendre ce concept vous permet de voir le marché de manière plus structurée, plutôt que de penser que les prix évoluent au hasard. Enfin, il est conseillé d’étudier et d’appliquer cette théorie aux données de prix réelles pour acquérir de l’expérience et mieux visualiser le marché.