Où acheter des investissements en or au meilleur prix ? Analyse complète des 5 principales voies en termes de coûts et d'efficacité

Si vous envisagez également d’investir dans l’or, la première question qui vous vient sûrement à l’esprit est : « Où acheter de l’or au meilleur prix ? » En réalité, en plus des méthodes traditionnelles d’achat d’or physique en bijouterie ou chez les orfèvres, il existe aujourd’hui de nombreux canaux d’investissement plus efficaces, allant du papier-or aux produits dérivés, avec des coûts et des rendements très variables. Cet article analysera en détail les coûts, risques et bénéfices des différentes méthodes d’investissement en or, afin de vous aider à choisir la meilleure façon d’entrer sur le marché en fonction de votre budget et de vos objectifs d’investissement.

Investir dans l’or maintenant : est-ce rentable ? Commençons par la tendance des prix de l’or et nos recommandations

Le prix de l’or a connu de fortes fluctuations entre 2022 et 2023, atteignant brièvement plus de 2000 dollars US l’once, puis chutant en dessous de 1700 dollars. Ces mouvements ont été principalement influencés par des conflits géopolitiques et la politique de hausse des taux de la Fed.

Après 2024, la situation a changé. Avec l’anticipation d’une baisse des taux aux États-Unis, la persistance des risques géopolitiques, et une banque centrale mondiale achetant de l’or à des niveaux record (en 2024, les achats nets des banques centrales ont atteint 1045 tonnes, soit plus de trois années consécutives de plus de 1000 tonnes), le prix de l’or a franchi des sommets historiques, dépassant les 2700 dollars US. En 2025, il a même atteint un nouveau record supérieur à 3700 dollars, et la banque d’investissement Goldman Sachs prévoit qu’il pourrait atteindre 4000 dollars l’once d’ici le milieu de 2026.

Malgré ces perspectives optimistes, le prix de l’or reste soumis à de nombreux facteurs et sa volatilité à court terme demeure importante. Pour un investisseur souhaitant détenir de l’or à long terme en espérant une valorisation, l’essentiel est de repérer un bon point d’entrée, plutôt que d’attendre une hausse pour regretter de ne pas avoir investi plus tôt. Selon vos objectifs, voici quelques recommandations :

• Pour la conservation à long terme : acheter de l’or physique, des comptes or ou des ETF or
• Pour le trading à court terme : si vous pouvez supporter le risque de marché et maîtrisez l’analyse technique, envisagez les contrats à terme or ou les CFD sur l’or, en profitant du levier pour faire du long ou du short et capter la différence de prix

Comparatif des coûts : or physique vs produits financiers papier

Avant de choisir votre canal d’investissement en or, il est crucial de comprendre la structure des coûts de chaque option. Voici une comparaison des coûts pour les cinq principaux modes d’investissement :

On peut voir d’après ce tableau que, si l’on ne considère que le coût par transaction, les CFD et contrats à terme sont nettement moins chers que les méthodes traditionnelles. Mais attention : faibles coûts ne signifient pas absence de risques, surtout avec des produits à levier. Nous analyserons chaque mode d’investissement, du plus coûteux au moins coûteux.

Investissement en or pour petits budgets : la méthode des citoyens

1. Achat d’or physique — la méthode la plus traditionnelle mais la plus coûteuse

L’investissement en or physique comprend l’achat de lingots, de barres, de bijoux ou de pièces commémoratives. C’est la méthode la plus ancienne pour préserver la valeur de l’or. Cependant, soyons honnêtes : l’or physique n’est pas idéal comme investissement pour trois raisons principales :

1. Coûts élevés : jusqu’à 1-5% par transaction, sans compter les frais de stockage et d’assurance
2. Liquidité limitée : difficile à revendre rapidement, avec des frais de transaction et d’usure lors de la vente
3. Pas de revenus passifs : contrairement à un dépôt bancaire ou des dividendes d’actions, l’or ne génère pas de revenus

Où acheter de l’or au meilleur prix ? Si vous tenez absolument à acheter de l’or physique, la banque taïwanaise est une option fiable, car elle est la seule à proposer la vente d’or physique dans tout le pays. La marque est rassurante et les frais sont relativement faibles. Les lingots de la Bank of Taiwan proviennent principalement de UBS Suisse, avec des poids minimums de 100 grammes, ainsi que des formats de 250 g, 500 g et 1 kg.

Pour de petites quantités, vous pouvez aussi vous tourner vers des bijouteries ou des prêteurs sur gages, mais faites attention à la pureté de l’or et évitez d’être trompé par des lingots fantaisie ou des marques avec une prime excessive. Sur le plan fiscal, toute vente d’or physique dépassant 50 000 TWD doit faire l’objet d’une déclaration de revenus occasionnels.

Public concerné : investisseurs conservateurs attachés à la conservation de la valeur et à la collection

2. Compte or (papier) — un bon compromis entre commodité et coût

Le compte or (ou or papier) est devenu l’un des modes d’investissement en or les plus populaires ces dernières années. En résumé, vous achetez de l’or qui est stocké par la banque, et les transactions sont enregistrées sur un compte, sans détenir d’or physique. En Taïwan, plusieurs banques comme la Bank of Taiwan, Cathay United Bank, First Bank ou Hua Nan Bank proposent ce service.

Il existe trois modes d’achat : en TWD, en devises étrangères, ou le nouveau compte or double devise. Quel que soit le mode, le coût est généralement autour de 1%, mais chaque transaction entraîne des frais, et une gestion régulière peut faire monter la facture.

Où acheter un compte or au meilleur prix ? La Bank of Taiwan, E.SUN Bank ou Yushan Bank offrent des services compétitifs. Comparez les frais et la qualité du service pour faire votre choix.

Public concerné : investisseurs souhaitant détenir de l’or à long terme, sans avoir à gérer un stock physique

3. ETF or — la meilleure option pour les débutants et les petits investisseurs

Les ETF or sont des fonds indiciels liés à l’or. Vous pouvez les acheter comme des actions. En Taïwan, il existe l’ETF Taïwan (00635U), et à l’étranger, des ETF américains comme GLD ou IAU.

Les coûts de transaction sont généralement :

• ETF taïwanais : frais de gestion 1,15%/an + frais de courtage 0,15% + taxe de transaction 0,1%, soit environ 1,4% par an
• ETF américain GLD : frais de gestion 0,4%/an + courtage 0,1% + change (frais de conversion) 0,32%, soit environ 0,82%/an
• ETF IAU : frais de gestion 0,25%/an + courtage 0,1% + change 0,32%, soit environ 0,67%/an

L’avantage des ETF or réside dans leur grande liquidité, leur facilité d’achat et leur faible barrière d’entrée. Cependant, ils ne permettent que de prendre position à la hausse (long), et non à la baisse (short).

Public concerné : investisseurs débutants ou petits porteurs souhaitant une gestion simple et peu coûteuse

Investisseurs avancés : le levier avec contrats à terme et CFD

4. Contrats à terme or — risque et rendement élevés

Les contrats à terme sur l’or sont des accords pour acheter ou vendre de l’or à une date future à un prix fixé à l’avance. La rentabilité dépend de la différence entre le prix d’entrée et de sortie. Ces contrats permettent de trader à la fois à la hausse (long) et à la baisse (short), avec un effet de levier important, et un coût de détention faible.

Mais ils comportent aussi des inconvénients majeurs :

1. Date d’échéance : obligation de livraison ou de rollover, avec des coûts associés
2. Effet de levier : amplifie à la fois gains et pertes
3. Suivi nécessaire : marché actif, avec risque de liquidation si non surveillé

Fiscalement, la plus-value sur contrats à terme n’est pas imposée, avec un taux très faible (0,0000025, soit 2,5 millionièmes de pour cent).

Où trader les contrats à terme or au meilleur prix ? La Bourse de Taïwan offre des horaires limités, mais les marchés étrangers fonctionnent presque 24h/24, avec une meilleure liquidité.

Public concerné : traders à court terme, capables de gérer le risque élevé

5. CFD or — le levier à moindre coût

Les CFD (Contrats pour différence) suivent le prix spot de l’or. Comparés aux contrats à terme, ils offrent plus de flexibilité :

• Pas de taille minimale de contrat, avec un dépôt de garantie faible (à partir d’environ 18 USD)
• Pas de date d’échéance, pas de risque de liquidation forcée
• Trading 24h/24, possibilité de prendre position à la hausse ou à la baisse
• Frais faibles, principalement liés à l’écart de prix (spread) et aux frais de nuit

Les plateformes étrangères comme Mitrade, IG Markets, Plus500 ou eToro proposent des coûts très compétitifs, souvent autour de 0,04% par transaction.

Attention : méfiez-vous des plateformes non régulées. Vérifiez que le courtier CFD est réglementé par des autorités telles que ASIC, CIMA ou FSC.

Public concerné : investisseurs expérimentés, souhaitant entrer rapidement avec peu de capital

Comment choisir la méthode d’investissement en or la plus rentable ?

Où acheter de l’or au meilleur prix ? La réponse dépend de vos objectifs et du coût en temps que vous êtes prêt à consacrer :

• Si vous visez la conservation à long terme : optez pour les ETF or (frais faibles, liquidité élevée, gestion simple)
• Si vous souhaitez tester avec un petit budget : choisissez CFD or ou compte or, qui ont des seuils d’entrée très faibles (à partir d’environ 18 USD)
• Si vous maîtrisez l’analyse technique et cherchez à faire du court terme : contrats à terme or ou CFD, avec levier et marché 24h, mais en gérant bien le risque
• Si vous souhaitez posséder de l’or physique : achetez chez la Bank of Taiwan ou dans une bijouterie fiable, pour garantir la qualité et la possibilité de conversion en or réel

Pourquoi les institutions intègrent-elles l’or dans leurs portefeuilles ?

On entend souvent dire que l’or est un outil de couverture contre le risque. Cela peut sembler un peu vieillot, mais pourquoi presque toutes les institutions financières recommandent-elles d’y allouer une part ?

La valeur fondamentale de l’or réside dans sa capacité à offrir une sécurité psychologique et une couverture contre l’incertitude. Contrairement aux dépôts à terme qui offrent un rendement fixe ou aux actions qui peuvent monter indéfiniment, l’or joue un rôle de stabilisateur en période de turbulence économique ou d’inflation. La majorité des investisseurs institutionnels conseillent d’y consacrer environ 10% de leur portefeuille.

L’histoire montre qu’à chaque crise majeure, conflit géopolitique ou guerre, le prix de l’or a connu des pics et des chutes spectaculaires. Par exemple, après le déclenchement de la guerre russo-ukrainienne en 2022, le prix de l’or a bondi à 2069 dollars US. Récemment, l’or international a de nouveau franchi des sommets, dépassant 3700 dollars.

En raison de la taille importante du marché mondial de l’or et de sa forte liquidité, il est facile de voir des mouvements rapides à la hausse ou à la baisse. C’est pourquoi les investisseurs considèrent souvent l’or comme un « outil de trading pour réaliser des gains à court terme » tout en l’intégrant comme un « actif de couverture » dans leur portefeuille. Quelle que soit la méthode choisie, il est essentiel de comprendre cette dualité : l’or est à la fois un outil de conservation de valeur et un instrument de trading.

Commencez dès maintenant à explorer la méthode d’investissement en or qui vous convient le mieux, et découvrez où acheter de l’or au meilleur prix et de la manière la plus rentable.