IA et Stablecoin : La plus grande menace pour les géants mondiaux du paiement ?

Les actions de Visa ont chuté de 4,6 %.
Les actions de Mastercard ont chuté de 5,7 %.
Les actions d’American Express ont chuté de 7,2 %.
Les actions de Capital One ont chuté de 8,8 %.
Le marché commence à évaluer un changement structurel. Et la préoccupation est très simple.
Le système d’IA ne choisit pas le mode de paiement en fonction de la marque ou de l’infrastructure existante. Il sélectionne automatiquement la méthode la plus rapide et la moins coûteuse pour effectuer la transaction.
Actuellement, le paiement par carte coûte généralement aux vendeurs entre 2 % et 3,5 % par transaction. Les paiements transfrontaliers dépassent souvent 4 % en tenant compte des taux de change et des frais intermédiaires.
Si les agents d’IA peuvent effectuer des paiements instantanés en stablecoin à un coût presque nul, les systèmes de paiement traditionnels perdront leur avantage coûteux.
Et le paiement est au cœur de presque toutes les industries. Toutes les entreprises dépendent des transferts d’argent. C’est pourquoi les stablecoins deviennent difficiles à ignorer.
Les systèmes de paiement traditionnels présentent encore de nombreux obstacles.
Les réseaux de cartes facturent un pourcentage. Les transferts internationaux peuvent coûter des centaines de dollars. Les retards de paiement ralentissent le flux de capitaux entre entreprises et chaînes d’approvisionnement.
Les réseaux de stablecoins changent cette structure.
Les transactions de transfert d’argent sont réglées en quelques secondes ou minutes. Les paiements transfrontaliers ne coûtent que quelques dollars. Les frais de réseau peuvent descendre à quelques cents tout en restant opérationnels sans interruption.
À l’échelle mondiale, cette différence devient très significative. Selon la Banque mondiale, les frais de transfert de fonds mondiaux restent en moyenne à 6,6 %.
Combinez cela avec l’ampleur des paiements mondiaux.
Seul le flux de paiements B2B dépasse 1,6 million de milliards de dollars par an. Même de petites améliorations d’efficacité déplacent des milliers de milliards de dollars.
Les données sur l’adoption reflètent cette transition.
Le volume de transactions en stablecoin atteindra environ 33 000 milliards de dollars d’ici 2025, en hausse de plus de 70 % par rapport à l’année précédente.
L’offre totale a dépassé 300 milliards de dollars, contre environ 10 milliards il y a quelques années.
On estime que l’offre de Citi pourrait atteindre 1,9 billion de dollars d’ici 2030, et atteindre 4 billions de dollars dans un scénario optimiste.
À cette échelle, les émetteurs de stablecoins pourraient devenir l’un des plus grands acheteurs de bons du Trésor américain au monde.
Cela exerce également une pression sur les banques.
Les banques dépendent des dépôts pour financer leurs activités de prêt. En revanche, les stablecoins détiennent directement des réserves sous forme de bons du Trésor.
Si les entreprises commencent à détenir des fonds opérationnels sous forme de stablecoins plutôt que de dépôts bancaires, une partie du financement traditionnel pour le prêt commence à se déplacer.
Les régulateurs ont commencé à s’y intéresser.
Lors des discussions récentes sur la réglementation des cryptomonnaies aux États-Unis, les groupes bancaires ont fortement opposé la possibilité pour les stablecoins de générer des profits.
Les préoccupations sont très claires. Le fait que les banques soutenues par le dollar numérique et les bons du Trésor puissent réaliser des bénéfices en dehors du système pourrait accélérer la migration des dépôts.
L’intelligence artificielle (IA) ajoute une couche supplémentaire d’accélération.
Les paiements passent de plus en plus d’humains à des systèmes logiciels.
Les agents d’IA effectuent automatiquement des paiements via API.
Les logiciels louent des ressources informatiques en temps réel.
Les machines effectuent en continu des paiements pour des services.
Ces systèmes optimisent strictement les coûts et la rapidité.
Lorsque l’IA compare les frais de carte en pourcentage avec le paiement en stablecoin quasi instantané, les décisions de routage deviennent plus mécaniques qu’humaines.
Les institutions financières se préparent à cette possibilité.
Une étude de Fireblocks montre qu nearly la moitié des organisations utilisent déjà des stablecoins pour les paiements, tandis que plus de 80 % disposent déjà de l’infrastructure nécessaire.
McKinsey estime que le volume réel des paiements en stablecoin dans le domaine des salaires, des transferts et des paiements B2B atteint près de 390 milliards de dollars par an, avec une croissance rapide.
Même Visa et Mastercard intègrent désormais l’infrastructure de paiement en stablecoin.
Le réseau de paiement ne disparaîtra pas du jour au lendemain.
Mais le marché commence peut-être à évaluer un avenir où les transferts d’argent seront beaucoup moins chers.
Et cela remet en question l’un des segments les plus rentables du secteur financier mondial.