En 2025, 5 livres recommandés sur les actions - un plan de lecture adapté aux investisseurs débutants

Ceux qui viennent d’entrer dans le monde du marché boursier peuvent se sentir confus face à la multitude d’informations et à la diversité des actifs à choisir. La meilleure façon de commencer est d’apprendre à partir de formules éprouvées par des experts. Les livres sur l’investissement en actions deviennent alors des outils inestimables pour ceux qui souhaitent affiner leurs compétences en investissement. Cet article présente 5 ouvrages couvrant à la fois les concepts fondamentaux et les stratégies avancées, ainsi que des conseils pour choisir le livre qui correspond à vos objectifs.

Pourquoi les investisseurs doivent s’intéresser aux livres d’investissement - Du basique à l’expertise

Investir en actions n’est pas un jeu de hasard. Cela nécessite des connaissances et de l’expérience acquises par ceux qui ont déjà parcouru ce chemin. Les livres recommandés par des pionniers du marché mondial ont une valeur qui dépasse l’information : ils servent de carte pour éviter les pièges courants des investisseurs débutants.

Ceux qui se préparent bien avant d’investir ont un avantage clair, car ils comprennent les schémas de pensée, les techniques d’analyse et les stratégies pour gérer la volatilité du marché. De plus, leur plan pour éviter les risques devient plus précis.

5 livres d’investissement en actions - À qui s’adresse chaque ouvrage

1. Cultiver des actions pour des résultats durables - Pour les débutants

Ce livre, écrit par le Dr Kawi Chukijkasem, pionnier de l’investissement axé sur la valeur en Thaïlande, propose une approche simple basée sur le signal VI (Value Investor).

Il couvre tout, des bases à l’analyse de chiffres comme le ratio P/E, P/BV et ROV. Il enseigne à penser comme un propriétaire d’entreprise, pas seulement comme un trader. Résultat : des décisions d’investissement rationnelles, non émotionnelles.

Pour qui : débutants souhaitant devenir propriétaires d’entreprise

Points forts : langage simple, exemples en actions thaïlandaises, récompensé comme meilleur stratège en 2008 par l’Association des analystes de Thaïlande

Inconvénients : contenu assez basique, peu approfondi pour les expérimentés

2. The Intelligent Investor - Le classique mondial de l’investissement

Ce livre, écrit par Benjamin Graham, fondateur de l’approche « value investing » depuis 1949, est considéré par Warren Buffett comme le meilleur livre d’investissement.

L’auteur divise les investisseurs en deux types : les passifs (recherche de faible risque et rendement stable) et les actifs (prêts à prendre plus de risques pour des gains supérieurs). Graham a réussi à obtenir en moyenne 20 % de rendement annuel entre 1936 et 1956, contre 12,2 % pour le marché.

Pour qui : investisseurs ayant déjà une base en investissement

Points forts : méthodes d’analyse claires et standardisées pour l’investissement axé sur la valeur

Inconvénients : langage difficile, contenu technique, peu adapté aux débutants

3. Briser la barrière : stratégies d’investissement en période de crise - Transformer la crise en opportunité

Le Dr Nivesh Hemwichiravarakorn, pionnier de l’investissement axé sur la valeur en Thaïlande, propose une approche pratique. Ce qui distingue ce livre, c’est l’explication que la crise n’est pas un moment à craindre, mais une opportunité que beaucoup ne voient pas.

Il enseigne à penser comme un propriétaire d’entreprise, à ne pas vendre à la hâte, mais à conserver ses actions plus de 10 ans si l’entreprise reste solide. Dr Nivesh inspire ainsi de nombreux investisseurs.

Pour qui : investisseurs débutants cherchant à poser des bases solides

Points forts : récit basé sur l’expérience, contenu clair, exemples en actions thaïlandaises

Inconvénients : peu technique, pas d’analyse avancée

4. One Up on Wall Street - De l’instinct à la logique

Peter Lynch, gestionnaire du fonds Magellan, a fait passer le fonds de 18 millions à 14 milliards de dollars en 13 ans. Il croit que « l’investisseur amateur » peut battre le marché grâce à sa connaissance des entreprises qu’il utilise ou connaît.

Ce livre classe les actions en six types : croissance lente, solide, rapide, cyclique, en reprise, et actifs. Chaque type nécessite une stratégie différente.

Pour qui : investisseurs expérimentés ou ayant une bonne compréhension de l’analyse fondamentale

Points forts : couvre plusieurs aspects de l’investissement, divertissant

Inconvénients : exemples principalement étrangers, traduction peu claire en thaï

5. Buffettology - Les secrets du milliardaire de la bourse

Mary Buffett (ex-belle-fille de Warren Buffett) et David Clark dévoilent la pensée de l’investisseur le plus riche du monde. Ce n’est pas seulement une question d’intelligence, mais d’un système de réflexion et d’analyse structuré.

Le livre se divise en deux parties : évaluation qualitative des actions et évaluation quantitative (DCF - Discounted Cash Flow). La seconde partie peut sembler difficile, mais elle est très précieuse.

Pour qui : investisseurs ayant déjà une expérience, cherchant à approfondir

Points forts : contenu accessible, majorité des formules compréhensibles

Inconvénients : privilégie l’investissement à long terme (dix ans ou plus), nécessite une analyse approfondie

Comment choisir le bon livre d’investissement selon votre niveau

Il n’y a pas une seule réponse correcte. L’essentiel est de privilégier les livres écrits par des auteurs thaïlandais, car ils utilisent un contexte et des exemples locaux, ce qui facilite la compréhension.

Ne sautez pas d’étapes : commencez par Kawi, puis Nivesh, puis explorez des exemples étrangers. C’est une progression équilibrée.

Pourquoi la lecture est-elle essentielle ?

Supposons que vous décidiez d’investir sans rien apprendre. Vous préféreriez peut-être confier votre argent à un gestionnaire de fonds, mais vous devrez quand même choisir le bon fonds, ce qui demande des connaissances. Personne ne naît avec ces outils. Les livres recommandés sont un investissement en soi.

Après la lecture : passer de la théorie à la pratique

Étape 1 : établir une base

Commencez par investir dans un indice local, comme le SET50, ou un indice américain. Cela vous crée un « jardin d’expérimentation » pour appliquer ce que vous avez appris.

Étape 2 : sélectionner des actions

Après avoir expérimenté avec l’indice, choisissez des actions individuelles en utilisant la règle « acheter au bon prix, vendre cher ». La sélection prime sur le timing.

Étape 3 : constituer un portefeuille

Répartissez votre capital entre actions, obligations, immobilier et liquidités selon votre âge et votre tolérance au risque.

Étape 4 : penser systématiquement

Les stratégies peuvent être divisées en :

• Timing du marché : à éviter si débutant, mais utile pour expérimentés
• Sélection d’actifs : choisir des actifs de qualité, à bon prix
• Allocation d’actifs : équilibrer pour ne pas tout mettre dans une seule classe

En résumé - Les livres recommandés sont le début de la réussite

Les livres présentés ici ne sont pas seulement des sources d’informations, mais aussi le témoignage de ceux qui ont réussi. Quelle que soit votre voie, lire, c’est investir en vous-même.

Chacun a sa propre stratégie : certains seront plutôt Graham, d’autres Lynch ou Buffett. L’essentiel est de choisir un livre qui résonne avec votre style, de comprendre, puis d’investir selon ce que vous avez appris.

Le succès en bourse ne dépend pas uniquement de la spéculation, mais de la préparation et de la persévérance. Ces livres sont votre première étape vers la richesse.