Fonds chinois : 10 options d'investissement à considérer

La présentation des fonds chinois pour les investisseurs thaïlandais nécessite une analyse approfondie. La Chine, deuxième économie mondiale, conserve un potentiel de croissance à long terme, malgré les récents baisses du marché boursier chinois. Les investisseurs visionnaires à long terme continuent de rechercher des opportunités dans ce secteur.

Fonds chinois : types et stratégies d’investissement

Avant de recommander des fonds chinois aux investisseurs, il est essentiel de comprendre que ceux-ci se divisent principalement en deux catégories, avec des caractéristiques et des gestions très différentes.

Fonds indiciels (Passive Funds) : conçus pour reproduire la performance d’un indice boursier chinois spécifique. Ces fonds ont des frais faibles et conviennent aux débutants en investissement international, car ils comportent un risque modéré acceptable.

Fonds d’actions actives (Active Funds) : gestion proactive où le gestionnaire cherche à surpasser un indice de référence. Ces fonds offrent une plus grande variété d’options et conviennent aux investisseurs tolérant un risque plus élevé.

10 fonds chinois : performances et caractéristiques

Le tableau ci-dessous présente les performances de certains fonds chinois à différentes périodes :

(Données issues de : morningstarthailand.com à la fin de la période d’évaluation)

Analyse comparative : fonds chinois à forte performance à court terme

Selon ces données, on peut classer les fonds chinois en plusieurs groupes selon leur comportement.

Groupe 1 : Performance équilibrée - SCBCEE, SCBCEP, SCBCE

SCBCEE est le fonds principal, avec un rendement cumulé depuis le début de l’année de 11.37%, et une moyenne sur 3 ans de 6.88% par an. Il convient aux investisseurs à long terme confiants dans la rebond du marché chinois. Cependant, le rendement sur 5 ans de seulement 0.56% indique des défis récents.

SCBCEP affiche un rendement annuel récent de 10.38%, orienté vers la croissance à long terme, idéal pour la planification de la retraite. Sur 3 ans, il offre 5.94%, et sur 5 ans, -0.33%.

SCBCE présente une gestion similaire à SCBCEE, avec un rendement de 10.91% et 5.81% sur 3 ans par an. Ces trois fonds ne versent pas de dividendes mais visent la valorisation du capital.

Groupe 2 : Performance à court terme forte - SCBCEHE, TISCOCH, KF-HSHARE-INDX, SCBCEH

Ces fonds affichent des performances à court terme impressionnantes, notamment SCBCEHE avec 14.63%. Cependant, leurs performances sur 3 ans (4.30%) et 5 ans (-2.09%) montrent une instabilité, suggérant que la hausse récente pourrait ne pas être durable pour un investissement à long terme.

TISCOCH, KF-HSHARE-INDX et SCBCEH ont tous des rendements à court terme autour de 14-14.21%, mais des performances sur le long terme négatives (-2.91% à -3.26%), indiquant une forte volatilité et un risque accru pour ceux qui croient en une reprise du marché chinois.

Groupe 3 : Structures spécifiques - SCBCE(SSF) et TCHRMF

SCBCE(SSF) est une option particulière pour bénéficier d’avantages fiscaux via le système Super Savings Fund, avec un rendement cumulé de 10.92%. Adapté aux épargnants disciplinés, il vise une croissance à long terme, sans données sur 5 ans.

TCHRMF, fonds de retraite (RMF), se concentre sur l’épargne pour la retraite, avec un rendement de 13.89%, 3 ans à 3.57% par an, et 5 ans à -3.16%, illustrant les défis du marché.

Comprendre les risques : perspective pour les investisseurs particuliers

Les investisseurs doivent être conscients que le marché chinois présente des caractéristiques particulières. Les performances à court terme peuvent être élevées, mais celles à long terme sont souvent négatives, signalant une volatilité et une incertitude accrues.

Pour les investisseurs conservateurs : privilégier SCBCEE, SCBCEP ou SCBCE, avec des performances sur 3 ans comprises entre 5.81% et 6.88% par an, malgré des rendements sur 5 ans négatifs.

Pour les investisseurs tolérant un risque élevé : options comme SCBCEHE, TISCOCH ou TCHRMF peuvent offrir des rendements à court terme plus attractifs, mais avec une compréhension claire des risques à long terme.

Conclusion : stratégies de sélection des fonds chinois

Le choix d’un fonds chinois adapté dépend des objectifs d’investissement, de la durée prévue et de la tolérance au risque de chaque investisseur. La majorité des fonds présentés utilisent une stratégie équilibrée entre fonds passifs et actifs pour limiter l’exposition aux risques.

Avant d’investir dans un fonds chinois, il est crucial d’étudier attentivement la notice d’information. Les investissements à l’étranger comportent des risques élevés et ne conviennent pas à tous. Faites preuve de prudence et alignez votre décision avec vos objectifs financiers.