Qu'est-ce que le RR et comment le calculer en trading réel

Dans le monde du trading et de l’investissement, il existe un outil que tous les professionnels doivent utiliser : le Risk Reward Ratio ou ratio RR, qui aide les traders à décider intelligemment si « cette opportunité de trading vaut le risque » ou non. Le RR est la clé qui ouvre la porte à des profits durables et à une gestion efficace des risques.

Comprendre clairement le Risk Reward Ratio

En trading, le « Risk Reward Ratio » ou ratio RR est le rapport entre le montant que nous risquons de perdre (Risk) et le montant que nous espérons gagner (Reward). C’est comme se demander : « Pour chaque euro que je risque, combien puis-je potentiellement en gagner ? »

Un RR élevé signifie que le risque est faible par rapport au potentiel de gain (risquer 1 euro pour espérer 3 euros). Un RR faible indique que le risque est élevé par rapport au gain potentiel (risquer 3 euros pour espérer 1 euro). Ces notions sont essentielles pour que les traders professionnels puissent rendre leurs opérations plus naturelles et équilibrées.

Pourquoi les professionnels accordent-ils une priorité au RR ?

Aider à une sélection d’investissement judicieuse

Supposons que vous ayez deux options de trading : la première offre 20 % de chance de gain mais 50 % de risque de perte, la seconde offre 10 % de chance de gain mais seulement 5 % de risque de perte. Naturellement, la première semble meilleure. Mais en calculant le ratio RR :

• Premier cas : RR = 20 % ÷ 50 % = 0,4
• Deuxième cas : RR = 10 % ÷ 5 % = 2,0

Ici, le second cas révèle que cette opération est beaucoup plus rentable, car le potentiel de gain est nettement supérieur au risque. Le ratio RR permet donc de révéler la véritable valeur d’un trade, évitant de tomber amoureux d’un « gain apparent » qui pourrait masquer un risque caché.

Contrôler le risque de manière systématique

Le ratio RR vous permet de fixer un Stop Loss de façon rationnelle. Si vous acceptez un risque de 50 % de votre capital et que le RR de votre trade est de 2,0, vous pouvez placer votre Stop Loss à 50 % de votre investissement, avec un objectif de profit à 100 % (pour respecter le ratio 2:1). Cela vous indique où se situe la zone de « risque de perte » et où se trouve la zone de « chance de gain ». Une gestion de ce type rend votre portefeuille plus stable.

Calculer le RR en quelques étapes simples

La formule de calcul du RR est simple :

RR = (Prix cible – Prix d’entrée) ÷ (Prix d’entrée – Prix Stop Loss)

Prenons un exemple réel avec l’action BTS, clôturée à 7,45 bahts, que vous pensez monter à 10,50 bahts, avec un Stop Loss à 4,50 bahts :

RR = (10,50 – 7,45) ÷ (7,45 – 4,50) = 3,05 ÷ 2,95 ≈ 1,03

Ce résultat indique que si le trade réussit, vous gagnez un peu plus que ce que vous risquez (1,03 fois). Ce ratio est acceptable, même s’il n’est pas très élevé.

Quand le RR devient-il rentable pour l’investissement ?

La majorité des professionnels recommandent un RR ≥ 2, car cela signifie que le gain potentiel est suffisant pour compenser le risque encouru. Si le RR est inférieur (par exemple 0,8 ou 1,2), cela ne veut pas dire que le trade est mauvais, mais que vous devrez avoir un taux de réussite (Win Rate) plus élevé pour rester profitable. La relation entre RR et Win Rate est donc essentielle.

Les risques que tout trader doit connaître

Le risque d’investissement comporte plusieurs types :

• Liquidity Risk : risque de ne pas pouvoir acheter ou vendre au moment voulu, faute de contrepartie.
• Correlation Risk : risque que plusieurs actifs évoluent dans la même direction, réduisant la diversification.
• Currency Risk : risque lié aux fluctuations des taux de change.
• Interest Rate Risk : risque lié aux variations des taux d’intérêt, affectant la valeur des obligations ou actifs à revenu fixe.
• Inflation Risk : risque que l’inflation érode le pouvoir d’achat.
• Political Risk : risques politiques ou géopolitiques impactant le marché.

La relation entre RR et Win Rate que le trader doit connaître

Voici une information cruciale : le RR et le Win Rate ont une relation inverse. Pour obtenir un RR élevé (risque faible, gain potentiel élevé), vous devrez accepter un Win Rate plus faible. Par exemple, avec un RR de 3:1 (risque 1, gain 3), un Win Rate d’environ 25-30 % suffit pour rester profitable.

Exemple : si vous faites 100 trades avec un RR de 3:1 et un Win Rate de 25 % :

• 25 trades gagnants × 3 = 75 unités de profit
• 75 trades perdants × 1 = 75 unités de perte
• Résultat : 0, ce qui est à l’équilibre.

Cela montre qu’avec un RR élevé, vous pouvez gagner même si vous ne gagnez qu’un quart du temps. La formule pour le seuil de rentabilité est :

Analyse stratégique du RR

Quand RR = 1:1

Le risque et le gain sont égaux. Convient pour tester, mais peu rentable à long terme, car il faut un Win Rate de 50 % pour atteindre l’équilibre. Avec des frais, cela devient encore plus difficile.

Quand RR = 1,5:1 à 2:1

C’est une zone favorable pour ceux qui ont déjà une bonne stratégie. Un Win Rate de 33-40 % suffit pour être rentable.

Quand RR > 2:1

Idéal pour les professionnels confiants dans leur analyse. Un Win Rate de 20-25 % peut suffire pour faire du profit. Attention cependant : un RR très élevé nécessite de patienter, car les opportunités avec un tel ratio ne sont pas fréquentes.

En résumé : le RR, le système de sagesse du trader

Le RR est le rapport entre le risque et le gain, qui répond à la question : « cette opération vaut-elle le coup ? » Plus le RR est élevé, moins vous risquez et plus vous espérez gagner, ce qui favorise une croissance durable. Connaître le RR et savoir le calculer correctement distingue le trader qui réussit de celui qui perd de l’argent. En pensant systématiquement en termes de RR, vos décisions seront plus rationnelles, et même si vous subissez quelques pertes, vos profits resteront supérieurs, grâce à la puissance de la compréhension et de l’utilisation correcte du RR.