Stablecoins et l'avenir des paiements B2B : Plus rapides, moins chers, meilleurs

Payer un fournisseur est une fonction fondamentale pour les entreprises, mais elle est souvent compliquée par un cycle de facturation complexe. Lorsqu’un fournisseur se trouve dans une juridiction différente, cette complexité explose, obligeant les organisations à naviguer entre les taux de change, les intermédiaires bancaires, les réglementations locales et des frais opaques — le tout avec une visibilité limitée sur l’état du paiement et sa date de règlement.

En revanche, les paiements en stablecoin sont immédiats, transparents et moins coûteux. Conçus pour maintenir une valeur stable et généralement adossés à des réserves en dollars américains, ils combinent la fiabilité attendue par les entreprises avec la rapidité et la transparence des rails de paiement numériques.

Dans un récent podcast de PaymentsJournal, Avinash Chidambaram, fondateur et PDG de Cybrid, et James Wester, directeur de la cryptomonnaie et co-responsable des paiements chez Javelin Strategy & Research, ont discuté des cas d’usage des stablecoins en B2B et de l’avenir de cet actif numérique dynamique dans les paiements d’entreprise.

Plus le Far West

L’un des facteurs clés favorisant l’adoption des stablecoins est l’éclaircissement croissant de la réglementation mondiale. Aux États-Unis, la loi GENIUS sur les stablecoins a marqué une étape importante, modifiant radicalement la perception des banques, des plateformes de paiements B2B et des prestataires de transferts de fonds vis-à-vis des actifs numériques.

Bien que les approches réglementaires varient selon les régions, la proposition de valeur fondamentale des stablecoins reste inchangée. Leur structure adossée à des réserves offre aux organisations le feu vert pour avancer.

« Partout dans le monde, on commence à voir cette évolution vers la possibilité pour les entreprises et les clients particuliers d’utiliser les stablecoins comme infrastructure de support, au moins en arrière-plan », a déclaré Chidambaram. « Le fait qu’il s’agisse d’un crypto-actif stable donne aux CFO, aux départements de trésorerie, et même aux clients particuliers une compréhension claire de la valeur de ce jeton. »

« Par exemple, lorsque j’envoie un stablecoin à l’étranger, il se convertit en dollar américain, et je peux voir sur la blockchain que le destinataire l’a bien reçu », a-t-il expliqué. « De plus, les deux parties de la transaction ont été vérifiées KYB — nous savons qui elles sont. Les coûts de transaction sont beaucoup plus faibles car il n’y a pas une multitude d’intermédiaires qui prennent leur part, et les coûts de change sont réduits. »

« Autre avantage, vous pouvez désormais accéder aux stablecoins 24/7, 365 jours par an », a-t-il ajouté. « Tout fonctionne sur une blockchain. La création de stablecoins ne s’arrête pas à 17 heures. Si vous achetez des biens dans une autre juridiction, vous n’avez pas à vous soucier de savoir si la banque locale est ouverte ou si les fonds ont été reçus. Vous pouvez commencer à faire fonctionner votre entreprise en cycle continu. »

De plus, les organisations peuvent associer des données aux paiements en stablecoin, améliorant ainsi la réconciliation, la précision et la confiance dans les commandes d’approvisionnement. Cela apporte des bénéfices opérationnels significatifs dans la gestion des achats et de la chaîne d’approvisionnement.

Les stablecoins permettent également une gestion de trésorerie plus efficace. Les entreprises peuvent conserver leur liquidité plus longtemps, en payant les biens et services précisément quand cela est nécessaire.

« J’ai entendu il y a quelques mois une déclaration qui soulignait l’avantage de cette granularité dans l’envoi d’argent : ‘Les paiements en temps réel n’ont pas d’importance parce que je veux payer quelqu’un demain et m’assurer qu’il sera payé immédiatement demain’ », a déclaré Wester. « Je peux attendre 30 jours pour payer, mais je veux pouvoir le faire le plus tard possible. »

« Cela a changé ma façon de penser, car avec les paiements en temps réel, on se dit : ‘Je dois payer quelqu’un immédiatement’ », a-t-il poursuivi. « Non, je veux pouvoir payer immédiatement, mais aussi avoir cette flexibilité pour gérer mon argent. Si c’est dans 30 jours, je veux pouvoir l’envoyer aussi tard que possible. »

La Valeur Programmable

Cette programmabilité des stablecoins est l’une de leurs caractéristiques les plus puissantes. Elle permet aux entreprises d’automatiser de nombreux processus de paiement actuellement manuels et chronophages, tout en ouvrant la voie à des cas d’usage plus sophistiqués.

« Certains de nos clients nous utilisent pour accéder à des produits d’investissement », a expliqué Chidambaram. « Prenons un produit d’investissement inverse dans l’immobilier commercial, par exemple. Vous pouvez lever des fonds rapidement en proposant une opportunité d’investissement, et les investisseurs peuvent financer cette opération avec des stablecoins, depuis n’importe où dans le monde, en utilisant une structure Reg A, Reg D ou Reg S. »

« Il y a aussi les décaissements », a-t-il ajouté. « Vous pouvez programmer le financement de l’investissement, et une fois celui-ci réalisé, programmer le décaissement des fonds. Pensez à toutes ces opérations de valeur élevée qui nécessitent habituellement beaucoup de personnel et d’opérations, mais que vous pouvez désormais automatiser dans le jeton. »

Bien que les cas d’usage des stablecoins soient nombreux, beaucoup d’organisations hésitent encore à adopter les actifs numériques. Cependant, il n’est pas nécessaire de maîtriser tous les détails de la blockchain, des cryptomonnaies ou de la tokenisation pour bénéficier des stablecoins. Les fournisseurs de paiement ont développé une infrastructure back-end qui gère tous les aspects des transactions en stablecoin, permettant aux entreprises d’utiliser cette technologie sans complexité supplémentaire.

« J’ai ri à plusieurs reprises dans le passé quand des gens parlaient des paiements en stablecoin versus d’autres paiements comme s’il y avait une différence qualitative dans l’expérience », a déclaré Wester.

« Votre entreprise n’a pas besoin d’être experte en solutions ERP, il suffit d’utiliser la solution ERP », a-t-il précisé. « La même logique s’appliquera lorsque nous commencerons à utiliser les stablecoins. Ils vont commencer à reconnaître les avantages d’un mouvement d’argent plus rapide, moins cher et programmable. Cela ne nécessitera rien d’autre. »

Le Chemin Escarpé vers l’Adoption

Bien que l’élan autour des stablecoins se renforce, leur adoption plus large dans les paiements reste confrontée à des obstacles.

« J’aimerais pouvoir dire que ce sera une ligne droite vers l’adoption, mais je pense que ce sera une évolution en dents de scie », a déclaré Wester. « Il reste encore des aspects à développer, comme l’expérience utilisateur et la place des stablecoins et des actifs numériques dans les solutions ERP, bancaires, et de back- et middle-office. »

« J’aimerais pouvoir dire que ce sera un voyage direct vers la lune, et que dans un an tout le monde l’adoptera, mais cela prendra du temps », a-t-il ajouté. « L’année à venir sera intéressante pour voir où se situent les véritables avancées. »

Même si une adoption massive n’est pas encore à l’horizon cette année, les stablecoins continueront probablement à gagner du terrain. Les entreprises devraient commencer à réfléchir à la manière d’intégrer les stablecoins, aux côtés d’un nombre croissant de types de paiements, dans leurs opérations.

L’une des méthodes les plus efficaces pour exploiter les stablecoins est d’utiliser une plateforme d’orchestration des paiements, qui route les transactions via le mode de paiement optimal.

« À mesure que de plus en plus d’acteurs soutiendront leur version de stablecoins, vous verrez des organisations utiliser des plateformes comme la nôtre pour dire : ‘Voici comment je souhaite orchestrer un paiement’, et une part croissante de la valeur des paiements transfrontaliers passera aux stablecoins », a déclaré Chidambaram.

« Nous sommes très enthousiastes quant à l’opportunité des prochaines années, alors que de plus en plus d’entreprises comprendront ce qu’est un stablecoin et comment il les aide à atteindre leurs objectifs plus rapidement, à moindre coût et avec plus de contrôle sur leur trésorerie », a-t-il conclu.