Devriez-vous acheter des actions de Newmont avec des prix de l'or au-dessus de 5 000 $ ?

Les prix de l’or ont connu une hausse spectaculaire au cours de l’année écoulée. Ils ont augmenté de plus de 70 % au cours des 12 derniers mois et ont récemment clôturé bien au-dessus de 5 000 $ l’once. Cela permet aux producteurs d’or comme Newmont (NEM +1,21 %) de profiter en affichant des revenus et des bénéfices beaucoup plus élevés.

Voici un aperçu pour savoir si vous devriez investir dans l’action aurifère compte tenu du prix actuel du métal précieux.

Source de l’image : Getty Images.

Analyse de Newmont

Newmont est l’un des principaux producteurs d’or au monde. Il produit également du cuivre, du zinc, du plomb et de l’argent. Les opérations de l’entreprise s’étendent à huit pays, dont cinq projets de classe mondiale en or et en cuivre. Son portefeuille principal a produit 5,7 millions d’onces d’or avec un coût de maintien total (AISC) de 1 599 $ l’once l’année dernière.

L’entreprise a vendu son or à un prix moyen de 3 498 $ l’once, soit une hausse de 45 % par rapport à 2024. Cette hausse des prix de l’or a permis à Newmont de générer 10,2 milliards de dollars de flux de trésorerie issus de ses activités opérationnelles l’année dernière, ainsi qu’un record de 7,3 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible. La société a redistribué 3,4 milliards de dollars aux investisseurs via des dividendes et des rachats d’actions. Newmont a également réduit sa dette de 3,4 milliards de dollars, terminant l’année avec une position de trésorerie nette de 2,1 milliards de dollars.

Développer

NYSE : NEM

Newmont

Variation d’aujourd’hui

(1,21 %) 1,48 $

Prix actuel

123,61 $

Points clés

Capitalisation boursière

133 milliards de dollars

Fourchette de la journée

122,01 $ - 126,24 $

Fourchette sur 52 semaines

41,23 $ - 134,88 $

Volume

231 000

Volume moyen

9,5 millions

Marge brute

49,78 %

Rendement en dividendes

0,82 %

Se prépare à profiter à nouveau en 2026

Newmont prévoit actuellement de produire 5,3 millions d’onces d’or cette année. Il anticipe une production à un coût de maintien total (AISC) de 1 680 $ l’once. Ce coût est plus élevé que l’année dernière en raison de volumes plus faibles, d’un prix de l’or plus élevé prévu (Newmont projette une moyenne de 4 500 $ en 2026) et de dépenses accrues en capital de maintien.

Avec l’or actuellement au-dessus de 5 000 $ l’once, Newmont est en bonne voie pour générer encore plus de cash en 2026. Cela lui donnera encore plus de fonds à consacrer à l’amélioration de la valeur pour les actionnaires. Newmont prévoit d’investir 1,4 milliard de dollars en capital de développement cette année, principalement dans ses projets à plus forte rentabilité en flux de trésorerie disponible. Il s’est également engagé à verser 1,1 milliard de dollars en dividendes cette année. Ce montant par action est plus élevé (0,26 $ par action contre 0,25 $ au trimestre précédent), uniquement en raison de l’impact du programme de rachat d’actions de l’entreprise. La société dispose actuellement de 2,4 milliards de dollars restant dans le cadre de son autorisation de rachat d’actions de 6 milliards de dollars, ce qui lui laisse une marge pour continuer ses rachats. Newmont souhaite également maintenir une situation financière solide en liquidités, ce qui lui donnera la flexibilité de continuer à redistribuer de l’argent aux actionnaires si le prix de l’or chute.

Une action aurifère attrayante

Newmont est un producteur d’or de premier plan avec des coûts faibles. Cela lui permet de profiter de la hausse des prix de l’or. Même si les prix de l’or baissent, Newmont peut toujours générer des flux de trésorerie importants, qu’il pourra utiliser pour racheter davantage d’actions lorsque leur valeur diminuera. Cela en fait une option d’investissement dans le métal précieux à moindre risque, même à son prix actuel élevé.