CICC : Recommandation de se concentrer sur les opportunités d'investissement dans la fusion entre l'aviation légère et la logistique

Selon un rapport de China International Capital Corporation, face à la demande de réduction des coûts, d’amélioration de l’efficacité et d’extension des services sur le marché logistique chinois, les drones sont en train de redéfinir le nouveau paradigme de la livraison. Du soutien à la réduction des coûts et à l’accélération jusqu’à la réalisation de la livraison urbaine en fin de course, les drones peuvent dépasser les contraintes traditionnelles d’espace et de délai de la logistique, favorisant une modernisation efficace et intelligente de la logistique. Le plan quinquennal « 14e plan » indique clairement que l’économie à basse altitude, en tant qu’industrie émergente stratégique, pourrait bénéficier de davantage de soutien politique. Il est conseillé de suivre les opportunités d’investissement dans la fusion entre basse altitude et logistique.

Texte intégral ci-dessous

CICC | Série sur la technologie à basse altitude : un nouveau modèle de distribution tridimensionnelle

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Face à la demande de réduction des coûts, d’amélioration de l’efficacité et d’extension des services sur le marché logistique chinois, les drones redéfinissent le nouveau paradigme de la livraison. Du soutien à la réduction des coûts et à l’accélération jusqu’à la livraison urbaine en fin de course, les drones peuvent dépasser les contraintes traditionnelles d’espace et de délai, favorisant une modernisation efficace et intelligente de la logistique. Le plan quinquennal « 14e plan » indique clairement que l’économie à basse altitude, en tant qu’industrie émergente stratégique, pourrait bénéficier de davantage de soutien politique. Il est conseillé de suivre les opportunités d’investissement dans la fusion entre basse altitude et logistique.

Résumé

Le marché logistique chinois est vaste mais présente des goulots d’étranglement structurels, et les drones sont la clé pour en sortir. Le secteur logistique chinois, en tête mondiale depuis neuf années consécutives[1], devrait dépasser 360 billions de yuans en volume total en 2024, mais des goulots d’étranglement persistent : du côté social, le coût total de la logistique représente encore 14,1 % du PIB[2], supérieur au niveau des pays développés ; du côté des entreprises, celles-ci doivent faire face à la baisse des prix des services de livraison et à des coûts de main-d’œuvre élevés. Dans ce contexte, les drones logistiques, grâce à leur capacité à dépasser les limites spatiales et à réduire les coûts liés au délai, deviennent une clé pour sortir de l’impasse. Sur le plan politique, le « 14e plan » a clairement défini la stratégie de développement de l’économie à basse altitude ; plusieurs régions expérimentent des projets pilotes pour accélérer la mise en œuvre des drones logistiques.

Certaines unités de transport dans des scénarios logistiques à basse altitude ont déjà vu leurs coûts dépasser ceux des modes traditionnels. La progression technologique et la collaboration dans la chaîne industrielle favorisent la commercialisation accélérée des drones logistiques. Selon une étude de l’Institut de recherche Zhongtong, l’adoption d’un mode de logistique aérienne sans pilote pourrait aider les entreprises à réduire leurs coûts opérationnels de plus de 30 % et à augmenter leur efficacité de plus de 50 %. Nous pensons que les drones peuvent revitaliser les ressources aéroportuaires inutilisées, combler le déficit de transport aérien dans les régions reculées du centre et de l’ouest, et dépasser les barrières de l’aviation civile traditionnelle pour permettre un transport aérien direct vers les petites villes.

En ce qui concerne les scénarios logistiques, les fabricants spécialisés de drones, les géants de la logistique et les entreprises transversales, en fonction de leurs ressources, se positionnent stratégiquement dans la chaîne de valeur, libérant ainsi leur potentiel. Les fournisseurs d’équipements, grâce à leur barrière technologique, peuvent obtenir une prime, tandis que les opérateurs de scénarios exploitent les avantages du réseau logistique pour en tirer profit. Selon nos estimations, le marché chinois des matériels pour drones pourrait atteindre 127,4 milliards de yuans, et le marché des services tiers pourrait atteindre 8,5 milliards de yuans par an.

Risques

Risques liés aux politiques et à la réglementation, risques liés aux données et à la vie privée, risques liés à la concurrence sur le marché et à la commercialisation, ainsi que le long cycle de validation technologique et d’obtention des certifications d’aviation civile.