VEA vs. SPDW : Quel ETF international est le meilleur choix pour les investisseurs ?

Le Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA 0,34 %) et le SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW 0,36 %) visent tous deux à suivre la performance des marchés développés en dehors des États-Unis, offrant une exposition diversifiée à travers l’Europe, l’Asie et le Canada.

Cette comparaison examine comment les deux fonds se comparent en termes de coûts, de rendement, de risque, de détentions et de particularités du portefeuille pour aider les investisseurs à décider lequel pourrait mieux convenir pour l’allocation en actions internationales.

Aperçu (coût & taille)

Beta mesure la volatilité du prix par rapport à l’indice S&P 500. Le rendement sur un an représente le rendement total sur les 12 derniers mois.

Les deux fonds figurent parmi les ETF internationaux les plus abordables, avec des frais annuels de seulement 0,03 %. Cependant, SPDW offre un rendement en dividendes légèrement supérieur, ce qui peut attirer les investisseurs axés sur le revenu.

Comparaison de performance et de risque

Contenu

SPDW détient 2 386 actions, suivant les marchés développés en dehors des États-Unis avec des allocations sectorielles principales dans les services financiers (24 % des actifs), l’industrie (19 %) et la technologie (12 %). Ses plus grandes positions sont ASML Holding, Samsung Electronics et Roche Holding AG. Le fonds a une histoire de 18 ans, offrant une diversification internationale large sans particularités ou surcharges notables.

VEA est encore plus large, avec 3 853 détentions et des inclinaisons sectorielles et des principales positions presque identiques à celles de SPDW. Les deux fonds évitent le marché américain et sont conçus comme des éléments de base pour la construction d’un portefeuille international d’actions.

Pour plus d’informations sur l’investissement dans les ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Investir dans un ETF international peut être une façon intelligente de diversifier votre portefeuille, et VEA ainsi que SPDW offrent un accès large et à faible coût aux marchés internationaux développés.

VEA est le plus large des deux fonds, détenant près de 1 500 actions de plus que SPDW. Cependant, les ETF proposent des allocations très similaires vers leurs principales sectors et détentions. Les trois principales actions sont identiques dans les deux fonds, représentant 3,86 % du portefeuille de VEA contre 3,74 % pour SPDW. Les deux ETF allouent environ un quart de leurs actifs aux services financiers, suivis par l’industrie et la technologie.

Cette composition de portefeuille similaire se reflète dans leurs performances presque identiques. Les fonds ont connu des rendements totaux sur 12 mois et cinq ans à peu près identiques, avec des betas et des pertes maximales pratiquement équivalents — ce qui indique des niveaux de volatilité similaires.

Une différence à considérer, cependant, est la taille du fonds. VEA offre un actif sous gestion (AUM) beaucoup plus important, ce qui peut assurer une meilleure liquidité et faciliter l’achat et la vente par les investisseurs sans impacter le prix de l’ETF.

Ces deux ETF peuvent être d’excellents investissements, et étant donné leur similitude, les investisseurs ne peuvent pas se tromper en choisissant l’un ou l’autre. Le choix final dépendra probablement des différences en termes d’AUM, de rendement en dividendes et de nombre de détentions.

Glossaire

ETF : Fonds négocié en bourse qui détient un panier d’actifs et se négocie comme une action sur les marchés.
Ratio de dépenses : Coûts annuels d’exploitation du fonds exprimés en pourcentage des actifs moyens du fonds.
Rendement en dividendes : Dividendes annuels versés par un fonds divisé par son prix actuel, exprimé en pourcentage.
Beta : Mesure de la volatilité d’un fonds par rapport au marché global ; inférieur à un indique une volatilité moindre.
AUM : Actifs sous gestion ; la valeur marchande totale de tous les actifs gérés par un fonds.
Marchés développés : Pays économiquement avancés avec des systèmes financiers matures, comme le Japon, le Royaume-Uni et le Canada.
Ex-US : Stratégie d’investissement qui exclut intentionnellement les sociétés basées aux États-Unis du portefeuille.
Perte maximale : La plus grande baisse de valeur du pic au creux sur une période donnée, indiquant la pire perte historique.
Rendement total : Performance d’un investissement incluant les variations de prix plus tous les dividendes et distributions, en supposant leur réinvestissement.
Allocation sectorielle : Répartition des actifs d’un fonds entre différentes industries, telles que la finance, la technologie ou l’industrie.
Détentions : Titres individuels, comme des actions ou des obligations, détenus dans le portefeuille d’un fonds.
Actions internationales : Actions de sociétés situées en dehors du pays d’origine de l’investisseur, souvent utilisées pour la diversification.