Meilleur achat ETF mondial : les investisseurs peuvent-ils gagner plus avec IEFA ou SPGM ?

Les deux ETF, State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM 0,61 %) et iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA 0,37 %), visent à offrir une exposition diversifiée aux actions internationales, mais leurs approches diffèrent. SPGM suit l’ensemble du marché mondial, y compris les marchés émergents et les États-Unis, tandis que IEFA se concentre sur les marchés développés en dehors des États-Unis et du Canada.

Cette comparaison met en évidence comment le coût, la performance, le risque et la composition sectorielle les distinguent pour les investisseurs recherchant une diversification mondiale.

Aperçu (coût & taille)

Beta mesure la volatilité du prix par rapport à l’indice S&P 500. Le rendement sur 1 an représente le rendement total sur les 12 derniers mois.

IEFA se distingue de SPGM par son coût plus faible, avec un ratio de dépenses légèrement inférieur. Il se démarque également par son rendement en dividendes plus élevé, offrant une rémunération plus importante pour les investisseurs axés sur le revenu.

Comparaison de la performance et du risque

Ce qu’il y a à l’intérieur

IEFA suit les marchés développés en dehors des États-Unis et du Canada, offrant une exposition à 2 588 titres répartis dans des régions comme l’Europe et l’Asie. Le fonds privilégie les services financiers (23 %) et l’industrie (20 %), avec ses plus grandes positions dans ASML, Roche Holding AG et HSBC Holdings. Avec plus de 13 ans d’histoire et 172 milliards de dollars d’actifs sous gestion, IEFA offre un accès large et liquide aux actions internationales développées.

SPGM, quant à lui, inclut des actions mondiales issues à la fois des marchés développés et émergents. Il présente une forte orientation technologique, représentant 25 % des actifs. Ses principales positions — Nvidia, Apple et Microsoft — illustrent cette focalisation. SPGM couvre un marché plus large avec plus de 8 000 titres, mais sa base d’actifs est bien plus petite que celle d’IEFA, avec une pondération plus importante sur les géants technologiques américains.

Pour plus d’informations sur l’investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Les ETF mondiaux peuvent aider à diversifier votre portefeuille en dehors des actions américaines, et tant SPGM qu’IEFA offrent des avantages distincts pour ceux qui recherchent une exposition internationale.

Les marchés émergents peuvent être plus volatils, mais ils offrent souvent un potentiel de croissance supérieur. Les marchés développés, quant à eux, peuvent offrir plus de stabilité.

SPGM offre une exposition à la fois aux marchés émergents et développés, tant aux États-Unis qu’à l’international, capturant essentiellement l’ensemble du marché mondial. Cette diversification massive peut aider à équilibrer risque et rendement. Ce fonds a connu une baisse maximale plus modérée au cours des cinq dernières années, ce qui suggère une volatilité moins importante.

IEFA est beaucoup plus ciblé que SPGM, puisqu’il ne couvre que les marchés développés en dehors des États-Unis et du Canada. Il a obtenu des rendements totaux sur 12 mois plus élevés, malgré des fluctuations de prix plus importantes avec une baisse maximale plus prononcée. IEFA offre également un rendement en dividendes nettement supérieur, ce qui pourrait en faire une option judicieuse pour ceux qui souhaitent constituer un revenu passif par dividendes.

Les investisseurs recherchant un fonds très large couvrant les marchés développés et émergents pourraient préférer l’approche diversifiée de SPGM, tandis que ceux qui veulent uniquement une exposition aux marchés développés internationaux pourraient opter pour IEFA.