La volatilité du marché n'a rarement été aussi élevée en surface :

La volatilité réalisée sur 1 mois de l'indice S&P 500 par rapport à la volatilité de l'indice est montée à 24 points, le plus haut jamais enregistré.

Cela signifie que les actions individuelles connaissent des fluctuations de prix beaucoup plus importantes que l'indice S&P 500 lui-même.

La différence est encore plus grande qu'en 2008 lors de la crise financière.

Pendant ce temps, le S&P 500 a évolué dans une fourchette de clôture de 2 mois de seulement 3,7 %, soit moins de la moitié de la médiane sur 20 ans de 8,6 %, et l'une des fourchettes les plus serrées de l'histoire.

En comparaison, en 2020 et 2008, la fourchette était de 35,0 % et 38,0 %, respectivement.

L'activité institutionnelle, y compris la vente et la vente à découvert, est plus cohérente avec l'indice de volatilité, $VIX, à 35 points, bien au-dessus de la lecture actuelle de 20.

L'indice de volatilité est-il sur le point de grimper ?