Meilleur achat : Comment les ETF à petite capitalisation ISCG et IJT se comparent en termes de frais, de risque et de revenu

L’ETF iShares S&P Small-Cap 600 Growth (IJT 2,03 %) et l’ETF iShares Morningstar Small-Cap Growth (ISCG 1,51 %) ciblent tous deux des actions américaines de petite capitalisation axées sur la croissance, mais ils diffèrent en termes de coûts, de diversification et de caractéristiques de négociation.

Cette comparaison examine comment ISCG et IJT se positionnent sur des facteurs critiques tels que les dépenses, la performance, le risque et la composition du portefeuille.

Aperçu (coût & taille)

Beta mesure la volatilité du prix par rapport à l’indice S&P 500. Le rendement sur 1 an représente le rendement total sur les 12 derniers mois.

ISCG est nettement plus abordable en termes de frais avec un ratio de dépenses beaucoup plus faible, ce qui peut faire une différence notable pour les investisseurs soucieux des coûts. Cependant, IJT affiche un rendement plus élevé, ce qui constitue un avantage pour ceux recherchant un revenu passif par dividendes.

Comparaison de la performance et du risque

Ce qu’il y a à l’intérieur

ISCG répartit son exposition sur 971 actions de croissance de petite capitalisation, avec des poids sectoriels de 23 % dans l’industrie, 20 % dans la technologie et 17 % dans la santé. Les principales positions incluent Lumentum, Kratos Defense & Security Solutions et ATI, chacune représentant moins de 1 % des actifs. La performance sur 21 ans du fonds et sa large diversification peuvent séduire les investisseurs cherchant une large exposition dans l’univers des petites capitalisations de croissance.

IJT, en revanche, détient 348 actions. Son secteur principal est la technologie, représentant environ 20 % des actifs. Les principales participations incluent Arrowhead Pharmaceuticals, Armstrong World Industries et InterDigital, toutes avec des poids individuels également faibles. Les deux fonds évitent l’effet de levier, les couvertures de devises ou d’autres particularités structurelles.

Pour plus d’informations sur l’investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Les ETF de petites capitalisations peuvent aider à diversifier votre portefeuille tout en exploitant le potentiel de croissance des entreprises plus petites.

Entre les deux fonds, ISCG est l’investissement à risque plus élevé, avec un potentiel de rendement supérieur. Il a surperformé IJT de manière significative au cours de la dernière année, mais a également connu une perte maximale plus profonde avec un beta plus élevé, ce qui indique une volatilité plus importante.

Les deux ETF diffèrent également dans leur structure de frais et leur potentiel de revenu. ISCG offre un ratio de dépenses bien inférieur de 0,06 % contre 0,18 % pour IJT. En d’autres termes, les investisseurs paieront 6 $ par an en frais pour chaque 10 000 $ investis dans ISCG, contre 18 $ par an pour IJT. Cela peut sembler mineur à première vue, mais cela peut représenter des centaines ou même des milliers de dollars sur le long terme.

IJT brille par son rendement en dividendes plus élevé, ce qui peut être un avantage pour les investisseurs axés sur le revenu. Avec son rendement supérieur et un profil de risque généralement plus faible, IJT pourrait mieux convenir aux investisseurs à long terme recherchant un investissement plus stable, tandis qu’ISCG offre un avantage pour ceux qui visent une croissance plus importante.

Glossaire

ETF : Fonds négocié en bourse qui détient un panier de titres et se négocie comme une action.
Ratio de dépenses : Coûts annuels d’exploitation du fonds exprimés en pourcentage des actifs moyens du fonds.
Rendement en dividendes : Dividendes annuels versés par un fonds divisé par son prix actuel, exprimé en pourcentage.
Beta : Mesure de la volatilité d’un fonds par rapport au marché global, généralement l’indice S&P 500.
AUM : Actifs sous gestion ; la valeur marchande totale de tous les actifs détenus par le fonds.
Perte maximale : La plus grande baisse du fonds entre un sommet et un creux sur une période donnée.
Croissance de 1000 $ : Illustration montrant comment un investissement de 1000 $ aurait évolué dans le temps.
Rendement total : Performance d’un investissement incluant les variations de prix plus tous les dividendes et distributions, supposés réinvestis.
Petite capitalisation : Entreprises avec une valeur boursière relativement faible, généralement de quelques centaines de millions à quelques milliards de dollars.
Actions de croissance : Entreprises dont on prévoit une croissance plus rapide des bénéfices ou des revenus que le marché global, souvent en réinvestissant leurs profits plutôt que de verser des dividendes.
Poids sectoriels : Pourcentage des actifs d’un fonds investis dans chaque secteur industriel, comme la technologie ou l’industrie.
Effet de levier : Utilisation de l’emprunt ou de dérivés pour amplifier l’exposition d’un fonds et ses rendements ou pertes potentiels.