2 actions financières prêtes à rebondir en 2026

Deux des actions financières les plus cohérentes, fiables et performantes au cours des dernières décennies — Visa (V +0,76 %) et Moody’s (MCO +0,33 %) — ont connu des difficultés ces derniers mois.

Visa, le principal processeur de paiement, a vu son cours baisser d’environ 8 % depuis le début de l’année et de 10 % sur les 12 derniers mois. Pour une action qui a enregistré en moyenne un rendement annualisé de 16 % au cours des 10 dernières années et de 19 % depuis son introduction en bourse en 2008, c’est une perturbation rare.

Moody’s, une agence de notation de crédit et fournisseur d’analyses financières de premier plan, a reculé d’environ 12 % depuis le début de l’année et de 14 % sur l’année écoulée. Elle a également été un acteur performant au fil des ans, avec un rendement annualisé moyen de 17 % sur les 10 dernières années et de 15 % depuis 2008.

Source de l’image : Getty Images.

Les investisseurs pourraient profiter de cette baisse pour acheter ces actions à bon prix, car elles sont toutes deux en passe de rebondir.

Les avantages concurrentiels et duopoles

Visa et Moody’s ont en commun d’être deux investissements de longue date de Warren Buffett et de Berkshire Hathaway. Moody’s est la sixième plus grande participation de Berkshire, tandis que Visa est la 13e.

La raison pour laquelle elles sont si prisées par Buffett et Berkshire est qu’elles disposent toutes deux de vastes avantages concurrentiels et constituent essentiellement une moitié d’un duopole dans leurs industries respectives.

Développer

NYSE : MCO

Moody’s

Variation d’aujourd’hui

(-0,33 %) $-1,47

Prix actuel

$447,82

Points clés

Capitalisation boursière

$79 milliards

Fourchette de la journée

$441,93 - $451,93

Fourchette sur 52 semaines

$378,71 - $546,88

Volume

1,1 million

Volume moyen

1,1 million

Marge brute

68,14 %

Rendement du dividende

0,84 %

Moody’s et Standard & Poor’s Global sont les deux plus grandes agences de notation de crédit, chacune contrôlant environ 40 % du marché.

Visa est le plus grand processeur de paiement, avec environ 52 % de part de marché. Combinés, Mastercard et Visa contrôlent environ 75 % du marché.

Ils disposent tous deux d’avantages concurrentiels importants, basés sur leur part de marché mais aussi sur le fait qu’il n’y a qu’un petit nombre d’acteurs dans chaque industrie. De plus, leurs avantages compétitifs sont si solides qu’il est difficile de les pénétrer.

Prêts pour un rebond

Les récents ralentissements de Visa et Moody’s sont davantage dus à des forces extérieures qu’à des facteurs directement liés à leur performance.

Visa a été sous le feu des législateurs fédéraux. Un projet de loi, la Loi sur la concurrence des cartes de crédit, vise à briser le duopole Mastercard-Visa en obligeant les banques à offrir aux commerçants un choix entre deux réseaux de crédit pour chaque achat, dont au moins un en dehors du duopole. Cela existe depuis plusieurs années, mais a pris de l’ampleur lorsque le président Donald Trump l’a soutenu. Il n’est pas certain qu’il ait suffisamment de votes, et l’industrie fait pression pour l’empêcher, donc son adoption reste incertaine.

Développer

NYSE : V

Visa

Variation d’aujourd’hui

(0,76 %) $2,41

Prix actuel

$321,34

Points clés

Capitalisation boursière

$612 milliards

Fourchette de la journée

$317,94 - $322,34

Fourchette sur 52 semaines

$299,00 - $375,51

Volume

318 000

Volume moyen

7,5 millions

Marge brute

78,02 %

Rendement du dividende

0,79 %

Sinon, Visa a bien performé. Au dernier trimestre, le chiffre d’affaires a augmenté de 15 % en glissement annuel, tandis que le bénéfice a progressé de 17 %. De plus, ses perspectives annoncent une croissance à deux chiffres faibles pour ces deux indicateurs en 2026.

Le cours de Moody’s a chuté après que son concurrent Standard & Poor’s a manqué ses estimations de revenus et présenté des perspectives décevantes pour 2026. Moody’s, quant à elle, a dépassé les estimations au trimestre de décembre, avec une hausse de 13 % du chiffre d’affaires en glissement annuel et une augmentation de 57 % du bénéfice. En outre, elle prévoit une croissance de 10 % à 14 % du bénéfice par action en 2026.

Environ 90 % des analystes recommandent d’acheter Visa, avec un objectif de prix médian suggérant un potentiel de hausse de 27 %. Moody’s est recommandée à l’achat par 67 % des analystes, avec un objectif médian indiquant une hausse de 30 %. De plus, Moody’s se négocie près de sa valorisation la plus basse depuis 2023, tandis que Visa est proche de sa valorisation la plus basse depuis 2025.

Les deux devraient rebondir en 2026.