Comment les transactions basées sur l'intention protègent contre les fluctuations du taux de Bitcoin dans le monde DeFi

Imaginez que vous souhaitez échanger du bitcoin contre un stablecoin, mais en calculant votre trajectoire de trading, le taux du bitcoin chute brusquement. Désormais, vos frais de transaction coûtent plus cher que prévu. Ou pire encore – la transaction échoue parce que le taux du bitcoin n’était pas dans votre plage autorisée. C’est un problème classique rencontré par les utilisateurs de finance décentralisée. Les transactions basées sur des intentions doivent inverser cette logique : au lieu de vous soucier du taux du bitcoin, des fluctuations des frais ou des trajectoires spécifiques, vous définissez simplement ce que vous souhaitez et le système le livre.

Le modèle traditionnel de DeFi, comme le groupe d’exécution mémoire, exige que vous naviguiez vous-même dans tous les détails. Mais la nouvelle génération de protocoles adopte une approche différente – celle basée sur les intentions. Au lieu de dire : « Prenez mon bitcoin, trouvez le meilleur groupe, vérifiez le taux, payez les frais », vous dites simplement : « J’ai besoin de 5000 USDC pour mon bitcoin » et c’est tout.

Qu’est-ce qu’une intention et comment fonctionne-t-elle ?

Une intention, en termes simples, est votre objectif exprimé comme un résultat, et non comme une série d’étapes. Dans le DeFi traditionnel, vous devez connaître le fonctionnement de chaque composant : choisir un token, calculer les taux optimaux, prévoir les frais de transaction. Une erreur dans la prévision du taux du bitcoin peut perturber toute la transaction.

Avec les intentions, le système passe de vous à des agents spécialisés appelés solveurs. Ce sont des experts dans la recherche du chemin d’exécution optimal, qu’il y ait eu des changements de taux ou une augmentation des frais réseau. Au lieu de vous soucier du taux du bitcoin au moment de l’envoi de votre transaction, ce sont eux qui s’en chargent pour vous.

Approche classique : vous êtes responsable de tous les détails

Voici comment se déroule une transaction traditionnelle :

1. Vous ouvrez un DEX et voyez que le taux du bitcoin est de 42 000 $
2. Vous calculez combien de USDC vous recevrez après toutes les commissions
3. Vous signez la transaction
4. Entre la signature et l’exécution, le taux du bitcoin chute à 41 500 $
5. Les frais de transaction augmentent
6. La transaction ne s’exécute pas ou vous obtenez un résultat inférieur à ce que vous attendiez

Vous deviez connaître tous les détails techniques, prévoir les mouvements du marché et espérer.

Nouvelle approche : Fixez simplement votre objectif

Avec les intentions, le processus est différent :

1. Vous définissez votre intention : « J’ai besoin d’au moins 40 000 USDC pour mon bitcoin »
2. Vous signez un message
3. Les solveurs rivalisent pour vous donner le meilleur résultat possible
4. Même si le taux du bitcoin oscille, les solveurs garantissent que vous recevez au moins 40 000 USDC
5. La transaction est exécutée – pas de surprises concernant le taux ou les frais

C’est une option électronique – vous définissez ce dont vous avez besoin, et le système le garantit.

Comment les solveurs rivalisent-ils pour obtenir un meilleur taux du bitcoin ?

Au cœur de ce nouveau modèle se trouvent les solveurs – des entreprises de trading et des algorithmes qui trouvent la liquidité et exécutent vos intentions. Chaque solveur veut être le premier à remplir votre intention avec les meilleures conditions possibles.

Voici ce qui se passe en coulisses :

1. Regroupement des offres : Les solveurs collectent la liquidité sur les DEX, les bourses centralisées, et dans leurs propres réserves
2. Fusion des ordres : Si plusieurs personnes veulent échanger du bitcoin contre des USDC, les solveurs peuvent combiner plusieurs ordres pour obtenir un meilleur taux grâce à la taille de la transaction
3. Concours : Plusieurs solveurs proposent une exécution – celui qui offre le meilleur résultat gagne
4. Paiement des frais : Le solveur paie les frais de transaction, puis compense cela par la différence de taux qu’il a économisée

Résultat ? Un meilleur taux du bitcoin pour vous, car les solveurs rivalisent – et pas seulement un groupe avec un seul prix.

Avantages : pourquoi cela vaut-il mieux que l’approche classique ?

Protection contre les fluctuations du taux du bitcoin

Le DeFi traditionnel vous laisse à la merci des mouvements du marché. Si le taux du bitcoin change ne serait-ce que de quelques secondes entre le clic sur « confirmer » et l’exécution réelle, vous perdez. Avec les intentions, vous n’avez besoin que d’un taux précis – et les solveurs garantissent de l’obtenir ou n’exécutent pas la transaction du tout.

Expérience utilisateur simplifiée

Plus besoin d’être un mathématicien du gaz, un évaluateur de taux ou un navigateur de pools. Vous indiquez simplement ce dont vous avez besoin, et c’est tout. Vous pouvez même payer avec votre token préféré – les solveurs paient les frais en ETH ou dans un autre token si c’est plus avantageux.

Protection contre les attaques MEV

La plus grande menace MEV (Maximum Extractable Value) est le danger caché du DeFi classique. Les bots peuvent voir votre transaction dans le mempool, la devancer (front-running), ou la faire en sandwich (sandwich attack). Avec les intentions, les solveurs ont intérêt à vous protéger – leurs gains dépendent de leur capacité à réaliser vos intentions sans vous faire perdre.

Meilleurs prix grâce à la concurrence

Puisque les solveurs rivalisent, vous obtenez le meilleur taux possible du bitcoin ou de toute autre cryptomonnaie. C’est comme avoir un marché concurrentiel de solveurs qui veulent votre business.

Protocoles utilisant les intentions

Plusieurs grands protocoles DeFi ont déjà adopté ce modèle :

• CoW Protocol : Utilise des enchères groupées pour fusionner les traders et vous protéger contre le MEV. Si plusieurs personnes veulent échanger les mêmes tokens, CoW peut les combiner pour offrir un meilleur taux à tous.
• UniswapX : La nouvelle solution de Uniswap qui rassemble la liquidité de diverses sources et propose des échanges sans frais de gaz via des enchères.
• 1inch Fusion : Permet de placer des ordres que les solveurs exécutent. Vous ne payez que la différence que le solveur a sécurisée, souvent meilleure que directement sur le DEX.
• Across Protocol : Utilise les intentions pour des transactions inter-chaînes rapides. Vous souhaitez transférer du bitcoin d’Ethereum vers Arbitrum ? Définissez une intention, Across s’en charge sans que vous ayez besoin de connaître les détails techniques.

Risques à connaître

Comme dans toute finance, cela comporte des risques :

Risque de centralisation

Il est actuellement difficile de devenir un solveur – il faut du capital, de la technologie et des compétences sophistiquées. Cela signifie que quelques grandes entreprises de trading peuvent dominer. Si seul Wintermute, Thales ou quelques autres bots contrôlent la majorité des exécutions, le système devient moins décentralisé que ce que promet le DeFi.

Moins de transparence

Puisque une partie de l’exécution se fait hors chaîne (les solveurs opèrent souvent dans des mempools privés), il est plus difficile de voir ce qui se passe exactement. Avec un DEX classique, tout est sur la blockchain – visible par tous.

Confiance dans les solveurs

Vous devez faire confiance à leur intégrité. Bien qu’ils aient un intérêt financier à ne pas vous abuser (ils ont besoin de votre business pour leur rémunération), la surveillance est plus complexe qu’avec un système où tout est sur la blockchain.

Conclusion : l’avenir est dans les intentions

Les transactions basées sur les intentions devraient rendre le DeFi plus simple. Au lieu de vous soucier du taux du bitcoin, des fluctuations du gaz ou des trajectoires d’exécution, vous n’avez qu’à savoir ce dont vous avez besoin. Les solveurs devraient faire tout le travail difficile pour vous offrir le meilleur résultat possible.

La technologie évolue – passant d’un besoin d’être un expert technique à un système qui s’adapte à vous. Avec la croissance des entreprises axées sur les intentions, on peut s’attendre à ce que le DeFi devienne plus accessible et moins coûteux pour tous, pas seulement pour ceux qui comprennent chaque détail technique.

Que vous suiviez le taux du bitcoin, les variations d’Ethereum ou que vous ayez simplement besoin d’échanger des tokens, les intentions devraient rendre cela plus simple – et probablement moins cher – qu’auparavant.