Comment calculer et utiliser le ROI dans les investissements en crypto

Lorsque vous investissez dans la cryptomonnaie, la question la plus importante est simple : avez-vous réalisé un profit ? Et si oui, combien ? C’est là qu’intervient le ROI. Le retour sur investissement est une métrique simple qui vous indique précisément combien de bénéfices vous avez générés par rapport à ce que vous avez initialement dépensé. Que vous compariez deux transactions, évaluiez un seul investissement ou tentiez de décider quel actif crypto performe le mieux, comprendre le ROI est essentiel.

Que vous dit réellement le ROI ?

Le ROI est fondamentalement un ratio qui mesure la rentabilité. Vous pouvez l’exprimer sous forme décimale (comme 0,90) ou en pourcentage (comme 90 %). Le concept est simple : il montre votre bénéfice net par rapport à votre coût net. Un ROI positif signifie que vous avez gagné de l’argent, tandis qu’un ROI négatif indique une perte. Dans le monde de la crypto où la volatilité est extrême, connaître votre ROI réel sur chaque position vous aide à distinguer les trades chanceux des décisions vraiment intelligentes.

La formule simple derrière le calcul du ROI

Les mathématiques derrière le ROI sont simples. La méthode la plus courante pour le calculer est :

ROI = (Valeur actuelle - Coût total) / Coût total

Vous pouvez aussi l’exprimer ainsi :

ROI = Bénéfice net / Coût net

Prenons un exemple concret. Supposons que vous ayez acheté 100 tokens BNB lorsque le prix était de 10 $ par token, pour un total de 1 000 $. Si le prix du BNB est maintenant de 19 $, la valeur actuelle de votre portefeuille est de 1 900 $. En utilisant la formule : (1 900 $ - 1 000 $) / 1 000 $ = 0,90, soit un ROI de 90 %. C’est exactement ce que votre rendement indique sur le papier.

Pourquoi le temps est plus important que vous ne le pensez

Voici où la plupart des investisseurs se trompent : le ROI seul ne raconte pas toute l’histoire. Considérons ce scénario. Vous avez effectué deux trades : le Trade A a généré un ROI de 90 % mais a pris 12 mois à se réaliser. Le Trade B a généré un ROI de 70 % en seulement 6 mois. Quel trade était en réalité le meilleur ? Selon le simple chiffre du ROI, le Trade A l’emporte. Mais en tenant compte du temps et du coût d’opportunité, le Trade B était beaucoup plus efficace. Votre capital était immobilisé deux fois moins longtemps tout en générant des rendements solides.

Cette limite est cruciale sur les marchés de la cryptomonnaie, où les opportunités apparaissent constamment. Si vous évaluez les investissements uniquement par le ROI sans considérer le temps nécessaire, vous pourriez privilégier un trade lent et médiocre par rapport à un trade plus rapide et plus rentable. Les rendements annualisés ou les calculs de ROI pondéré par le temps peuvent aider à combler cette lacune, même si cela demande un peu plus d’effort de calcul.

Pièges courants lors de l’utilisation du ROI

Bien que le ROI soit une métrique puissante, il présente des limites. Premièrement, il ne prend pas en compte le risque. Un investissement avec un ROI de 200 % pourrait avoir été extrêmement risqué, alors qu’un autre avec 20 % pourrait avoir été presque certain. Deuxièmement, le ROI n’inclut pas les frais de transaction, les taxes ou le slippage — des facteurs qui peuvent considérablement réduire vos gains réels. Troisièmement, comparer le ROI entre différentes classes d’actifs sans contexte peut être trompeur.

Dans la finance traditionnelle comme dans le trading de cryptomonnaies, le ROI reste l’un des outils les plus utiles pour évaluer la performance. Rappelez-vous simplement : ce n’est pas la vue d’ensemble complète. Combinez votre analyse du ROI avec une évaluation du risque, des considérations temporelles et de votre horizon d’investissement pour prendre des décisions réellement éclairées. Utilisez le ROI comme une métrique parmi d’autres, et vous aurez une vision beaucoup plus claire de la performance réelle de vos investissements.