Schémas de Ponzi et pyramides : comment identifier les escroqueries d'investissement inconnues

Dans tous les investissements, depuis l’achat de Bitcoin jusqu’à la participation à des programmes d’offre initiale de monnaie (ICO), les investisseurs se posent généralement deux questions difficiles : quel est le rendement de mon investissement (ROI) et combien de risques je prends ? Ces questions deviennent particulièrement cruciales, surtout lorsque l’on considère que de nombreux investisseurs tombent involontairement dans des schémas de Ponzi, qui continuent leurs activités dangereuses sous différentes formes.

Contexte des schémas de Ponzi et leur fonctionnement réel

Le schéma de Ponzi doit son nom à Charles Ponzi, un escroc d’origine italienne qui a émigré en Amérique du Nord et est devenu célèbre pour son système frauduleux financier. Au début des années 1920, ce système a réussi à tromper des centaines d’investisseurs naïfs et a duré de huit mois à un an.

Le système de Ponzi est, par sa nature, une escroquerie simple mais efficace. Selon des experts, il s’agit d’une illusion d’investissement dont la stratégie principale consiste à payer les gains aux anciens investisseurs avec l’argent des nouveaux investisseurs. Le problème est que les plus récents ne reçoivent jamais rien.

Comment cela fonctionne-t-il en pratique ? Supposons qu’un escroc prenne 1000 dollars d’un premier investisseur et promet de rembourser cette somme avec 10 % d’intérêt après 90 jours. Les premiers 90 jours passent rapidement. L’escroc trouve deux nouveaux investisseurs et reçoit chacun 1000 dollars. Il paie alors au premier investisseur 1100 dollars (investissement initial + intérêt promis), en utilisant une partie des fonds provenant de deux nouveaux investisseurs, soit 2000 dollars. Le premier investisseur est satisfait et réinvestit.

Le système continue ainsi : les fonds des nouveaux investisseurs servent à payer les rendements promis aux investisseurs plus anciens. L’escroc fait cela en convaincant de nouveaux victimes avec de belles promesses. Mais pour que le système continue, il faut constamment de nouveaux investisseurs. Finalement, cela s’arrête – il n’y a plus assez de nouvelles personnes avec de l’argent, l’escroc ne peut pas effectuer les paiements promis, et il disparaît ou se fait arrêter.

Structure des pyramides et leur différence avec les escroqueries plus simples

Une pyramide (également appelée escroquerie pyramidale) fonctionne un peu différemment. Dans ce cas, le dirigeant de l’entreprise, par exemple “Alice”, peut gagner de l’argent de plusieurs façons : non seulement en recrutant de nouveaux membres, mais aussi par ceux que ses recrues recrutent à leur tour.

Supposons qu’un escroc propose à Alice et Bobile d’acheter des droits de commercialisation de l’entreprise pour 1000 dollars. Ils ont alors le droit de vendre eux-mêmes ces droits et de percevoir une commission sur chaque nouveau membre qu’ils recrutent. Les 1000 dollars issus de leur vente sont partagés à parts égales – 500 dollars pour Alice et Bobile, et 500 dollars pour l’escroc.

Pour réaliser un profit, Alice et Bobile doivent vendre au moins deux autres packs de droits de commercialisation pour récupérer leur investissement initial. La même obligation s’applique à leurs recrues. Le système nécessite une croissance constante – de plus en plus de personnes investissant de plus en plus d’argent.

Il est crucial de noter que la majorité de ces pyramides ne proposent en réalité aucun produit ou service réel. Elles vivent uniquement des fonds provenant du recrutement de nouveaux membres. D’autres pyramides peuvent se déguiser en réseaux légitimes de marketing multiniveau (MLM – Multi-Level Marketing). Dans certains cas, elles offrent effectivement des services, mais cela n’est qu’une façade pour masquer la fraude.

Ponzi vs pyramide : similitudes et différences importantes

Les deux systèmes sont des formes d’escroquerie financière, attirant les investisseurs par des gains apparemment amusants et lucratifs. Ils nécessitent également un afflux constant de fonds de nouveaux investisseurs pour fonctionner et perdurer. En général, aucun des deux ne fournit une valeur réelle sur le marché – ni produits ni services.

Mais leurs différences fondamentales sont :

Dans un schéma de Ponzi, il s’agit d’une gestion d’investissement. Les participants croient que leurs gains proviennent d’investissements légitimes. En réalité, le fraudeur vole simplement l’argent d’une personne pour le donner à une autre. L’argent ne se multiplie pas, il ne fait que se déplacer d’un endroit à un autre.

Dans une pyramide, l’argent est généré par le réseau. Les participants doivent recruter de nouveaux membres pour gagner de l’argent. Chaque participant est motivé à agrandir son réseau. La structure exige que chaque “investissement” soit effectué avant que l’argent ne remonte vers les organisateurs.

Comment les investisseurs peuvent se protéger

Si une opportunité d’investissement semble trop belle pour être vraie, il s’agit probablement d’une fraude. Voici quelques étapes pratiques que chaque investisseur peut suivre :

Premièrement – soyez sceptique. Un investissement promettant des gains rapides et élevés avec un minimum d’effort est toujours suspect. De plus, si quelque chose paraît compliqué ou difficile à comprendre, c’est un signal d’alarme.

Deuxièmement – évitez toutes les opportunités qui surgissent soudainement. Par exemple, une invitation inattendue à un programme d’investissement à long terme est souvent un signe de danger.

Troisièmement – renseignez-vous sur le vendeur ou le fournisseur. Les conseillers financiers fiables, courtiers et sociétés de courtage sont enregistrés et surveillés par des autorités compétentes. Leur documentation est accessible au public.

Quatrièmement – vérifiez les informations d’enregistrement. Les opportunités d’investissement légitimes sont enregistrées légalement. La première question doit être : « Comment puis-je vérifier ces informations d’enregistrement ? » Si ce n’est pas le cas, le fournisseur doit fournir une explication claire et objective.

Cinquièmement – assurez-vous de comprendre l’investissement. Ne jamais investir dans quelque chose que vous ne comprenez pas entièrement. Utilisez toutes les ressources disponibles et faites preuve d’une grande prudence, surtout si l’opportunité est mystérieuse.

Sixièmement – signalez. Si des investisseurs détectent un schéma de Ponzi ou une pyramide frauduleuse, ils doivent en informer immédiatement les autorités compétentes. Cela contribue à protéger les futurs investisseurs contre de telles fraudes.

Bitcoin lui-même est-il une pyramide ?

Enfin, une clarification importante : certains prétendent que Bitcoin est une grande pyramide. Ce n’est pas vrai. Bitcoin est simplement une monnaie – une devise numérique décentralisée, protégée par des algorithmes mathématiques et des mécanismes cryptographiques, utilisable pour acheter des biens et des services.

Comme la monnaie fiduciaire (liquide émis par une autorité monétaire), le cryptomonnaie peut être utilisée dans presque tous les contextes – légalement ou illégalement. La monnaie peut servir dans un schéma de Ponzi, dans des subventions ou dans des transactions légitimes. Cela ne signifie pas que la monnaie elle-même est une fraude. Bitcoin est une technologie et un outil – ce qui détermine le vrai risque, c’est la façon dont les gens l’utilisent.