Intuitive Surgical : Ce leader de la chirurgie robotique pourrait continuer à croître pendant une autre décennie

Intuitive Surgical (ISRG +0,86 %) a rencontré des défis au cours de l’année écoulée. Les tarifs agressifs du président Donald Trump impactent ses résultats financiers, et elle fait désormais face à une concurrence plus forte que jamais sur le marché de la chirurgie robotique, parmi d’autres problèmes.

Malgré tout, les perspectives à long terme d’Intuitive Surgical restent optimistes. Voici pourquoi l’action pourrait offrir des rendements supérieurs au cours de la prochaine décennie.

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Les avantages concurrentiels comptent

Il existe une raison clé pour laquelle Intuitive Surgical peut surmonter ces obstacles : l’entreprise bénéficie d’une large avance grâce à plusieurs facteurs.

L’un d’eux est que son célèbre système da Vinci, leader sur le marché, est coûteux, nécessite une courbe d’apprentissage importante, et a été intégré dans de nombreux programmes de formation pour les résidents et fellows en chirurgie. Le système da Vinci est profondément implanté dans de nombreux établissements médicaux, ce qui rend difficile pour eux de passer à un appareil concurrent sans perdre l’importante investissement initial qu’ils ont réalisé pour l’acquérir ou les nombreuses heures de formation du personnel médical qui y ont été consacrées. C’est un avantage considérable.

Un autre point est que le système da Vinci est sur le marché depuis plus de deux décennies, et une richesse de données démontre son efficacité et l’amélioration des résultats pour les patients dans une gamme d’indications. Les nouveaux entrants dans le domaine peuvent avoir réussi des essais cliniques pour obtenir une autorisation, mais les données du monde réel sont difficiles à reproduire, ce qui donne à Intuitive Surgical un avantage.

Nous pouvons également souligner les capacités d’innovation du spécialiste des dispositifs médicaux. En 2024, il a lancé la cinquième version du système da Vinci, avec de nouvelles fonctionnalités améliorées.

Développer

NASDAQ : ISRG

Intuitive Surgical

Variation d’aujourd’hui

(0,86 %) $4,28

Prix actuel

$503,81

Points clés

Capitalisation boursière

179 milliards de dollars

Fourchette de la journée

495,60 $ - 504,64 $

Fourchette sur 52 semaines

425,00 $ - 603,88 $

Volume

56K

Volume moyen

1,9M

Marge brute

65,98 %

L’avenir est prometteur

Intuitive Surgical peut tirer parti de ces avantages pour atténuer les effets des tarifs — peut-être en augmentant légèrement les prix, ce qu’elle peut se permettre sans perdre beaucoup de clients, grâce à sa position de leader sur le marché. Son parc installé devrait donc continuer à croître.

Par ailleurs, l’entreprise devrait également obtenir de nouvelles approbations pour le système da Vinci. Ces extensions de labels aideront à augmenter le marché adressable de l’appareil. Avec une base installée en expansion et davantage d’indications à son actif, le volume de ses procédures devrait également progresser dans la bonne direction, contribuant à augmenter le chiffre d’affaires et les bénéfices.

Même face à une concurrence croissante, Intuitive Surgical devrait s’en sortir, surtout que le marché de la chirurgie assistée par robot reste sous-exploité. Et au cours de la prochaine décennie, nous devrions également voir une population vieillissante, ce qui stimulera la demande pour de nombreuses procédures réalisées avec le système da Vinci.

Tous ces facteurs (et d’autres) renforcent les perspectives d’Intuitive Surgical. Malgré les défis rencontrés, l’action reste un excellent choix à conserver pour les 10 prochaines années.