Vous souhaitez investir dans des actions de petites capitalisations ? Découvrez ces deux ETF principaux

Le State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM +0,55 %) et le Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA +0,42 %) visent à offrir une exposition diversifiée aux actions américaines de petite capitalisation, mais ils suivent des indices différents et utilisent des méthodologies distinctes. Les deux ETF diffèrent principalement dans leurs avoirs, leur accent sectoriel et leur performance récente, SCHA offrant une diversification plus large et un rendement sur un an plus élevé, tandis que SPSM maintient un ratio de dépenses légèrement inférieur et un rendement plus élevé.

Cette comparaison explore comment leur composition de portefeuille, leurs coûts et leurs profils de risque-rendement récents peuvent séduire les investisseurs recherchant une exposition aux actions de petite capitalisation.

Aperçu (coût & taille)

Beta mesure la volatilité du prix par rapport à l’indice S&P 500 ; le beta est calculé à partir des rendements hebdomadaires sur cinq ans. Le rendement sur un an représente le rendement total sur les 12 derniers mois.

SPSM dépasse légèrement SCHA en termes de coût (ratio de dépense) et de rendement, offrant une rémunération légèrement plus élevée pour les investisseurs axés sur le revenu.

Comparaison de performance & risque

Contenu

SCHA suit un indice large de petites capitalisations, détenant 1 724 actions et répartissant les poids sectoriels entre les services financiers (17,9 %), l’industrie (17,2 %) et la santé (15,8 %). Ses principales positions incluent Sandisk Corp (SNDK +4,65 %), Lumentum Holdings Inc (LITE +4,98 %) et ATI Inc (ATI +3,89 %), sans qu’une seule action ne domine. Sandisk est la plus grande position à 2 %. Avec une histoire de 16 ans et plus de 20 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM), SCHA met l’accent sur la diversification et la liquidité pour les investisseurs recherchant une exposition complète aux petites capitalisations.

En comparaison, SPSM couvre 607 actions, avec une orientation sectorielle vers l’industrie (18,1 %), les services financiers (18 %) et la consommation discrétionnaire (14 %). Ses principales positions sont Solstice Adv Materials Inc (SOLS +2,81 %), Moog Inc (MOGA +1,77 %) et InterDigital Inc (IDCC +2,88 %), chacune représentant moins de 1 % du portefeuille. L’approche de SPSM est plus concentrée, ce qui peut entraîner des dynamiques de risque et de rendement légèrement différentes par rapport à la portée plus large de SCHA.

Pour plus d’informations sur l’investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Les actions de petite capitalisation offrent un potentiel de rendement élevé mais comportent également des risques et peuvent être volatiles. La clé du succès dans l’investissement en petites capitalisations réside souvent dans la patience de l’investisseur et son appétit pour le risque.

Parce que l’analyse, la sélection et l’investissement dans des actions individuelles de petites capitalisations ne conviennent pas à tout le monde, le State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF et le Schwab U.S. Small-Cap ETF sont deux des ETF les plus élitistes et à faibles coûts pour investir dans ces actions. Cependant, le nombre de leurs avoirs peut faire une grande différence.

Données du niveau de rendement total de SCHA par YCharts

SCHA suit l’indice Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market Index, qui comprend plus de 1 700 actions et offre la plus large exposition possible aux actions de petite capitalisation. SPSM, en comparaison, suit l’indice S&P SmallCap 600 et est plus concentré, avec près d’un tiers moins d’actions que SCHA.

SCHA peut séduire les investisseurs avec une forte appétence pour le risque en raison de son portefeuille important. Au cours des un et trois dernières années, cet ETF a également surperformé SPSM.