Laissez la place à Upstart : voici une action bien meilleure à acheter aujourd'hui

Upstart (UPST 4,44 %) est l’une de ces actions d’intelligence artificielle (IA) qui ont vraiment enthousiasmé les investisseurs lors de son introduction en bourse, mais au cours de son histoire volatile, l’entreprise n’a pas toujours tenu ses promesses, ni l’action.

Cette fintech, qui déploie l’IA pour traiter, approuver, souscrire et automatiser entièrement les prêts, a débuté sur le Nasdaq fin 2020 à environ 26 $ par action. Un peu plus de cinq ans plus tard, elle se négocie à 32 $ par action. En chemin, elle a fait vivre aux investisseurs une aventure mouvementée.

En février 2021, elle se négociait à environ 65 $ par action, et en octobre 2021, au sommet de la bulle technologique, elle a grimpé à plus de 320 $ par action. Pendant la crise bancaire du printemps 2023, l’action était tombée à environ 12 $ par action. Au cours des deux années suivantes, elle est remontée à plus de 85 $ par action, mais depuis juillet dernier, elle a régulièrement chuté pour revenir à son prix actuel, juste au-dessus de 29 $ par action.

Source de l’image : Getty Images.

Au cours de l’année écoulée, l’action Upstart a chuté de 65 %, et depuis le début de l’année, elle est en baisse de 33 %.

Pourquoi Upstart a rencontré des difficultés

La plateforme Upstart aide les banques et autres organismes de prêt à déterminer qui devrait obtenir un prêt grâce à un programme d’IA qui facilite leur processus de prêt. Pour ce service, elle facture des frais. Elle fournit également des prêts directement aux investisseurs institutionnels et aux gestionnaires d’actifs, en utilisant une banque tierce pour fournir le capital, pour laquelle elle facture aussi des frais. Elle génère des revenus issus des frais d’utilisation ainsi que des revenus liés au volume de prêts traités par la plateforme.

La fintech a rencontré des difficultés pour plusieurs raisons, mais principalement en raison de la hausse des taux d’intérêt. Des taux plus élevés découragent l’activité de prêt, augmentent les coûts d’emprunt et entraînent un risque de crédit accru. Une transition de direction à venir, avec le départ du PDG prévu en mai, et une valorisation élevée de l’action due à l’enthousiasme des investisseurs malgré un manque de résultats financiers constants, ont également nui à l’action. La confiance des investisseurs a aussi été ébranlée par une décision de la direction l’année dernière de cesser de fournir des prévisions trimestrielles.

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NASDAQ : UPST

Upstart

Variation d’aujourd’hui

(-4,44 %) -1,36 $

Prix actuel

29,29 $

Points clés

Capitalisation boursière

2,9 milliards $

Fourchette de la journée

29,12 $ - 30,90 $

Fourchette sur 52 semaines

29,12 $ - 87,30 $

Volume

6,7 millions

Volume moyen

4,9 millions

Marge brute

97,62 %

Avec l’incertitude économique et des taux d’intérêt toujours préoccupants en 2026, de nombreux investisseurs s’inquiètent du risque de crédit et des difficultés persistantes cette année.

Jefferies, une meilleure option

Donc, Upstart est un peu en désordre en tant qu’investissement potentiel pour le moment. Où cela laisse-t-il les investisseurs intéressés par les actions fintech ? Si vous souhaitez ajouter une action financière avec un potentiel de hausse à votre portefeuille, envisagez Jefferies Financial Group (JEF +0,40 %).

Jefferies est une des dix principales banques d’investissement, faisant partie de ce qu’on appelle le « bulge bracket », généralement réservé aux géants des services financiers diversifiés comme JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Goldman Sachs et d’autres. Mais le volume de ses opérations a été si important qu’elle a réussi à entrer dans ce top 10.

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NYSE : JEF

Jefferies Financial Group

Variation d’aujourd’hui

(0,40 %) +0,21 $

Prix actuel

53,36 $

Points clés

Capitalisation boursière

11 milliards $

Fourchette de la journée

51,72 $ - 53,41 $

Fourchette sur 52 semaines

39,28 $ - 71,04 $

Volume

79 000

Volume moyen

2,1 millions

Marge brute

89,24 %

Rendement du dividende

3,00 %

C’est davantage une banque d’investissement pure et dure, car elle n’offre pas les services bancaires traditionnels et autres que proposent d’autres acteurs du secteur. Ainsi, en période comme celle-ci, où les fusions-acquisitions et la banque d’investissement connaissent un regain d’activité dû à une demande refoulée et à la baisse des taux d’intérêt, Jefferies pourrait bénéficier d’une croissance de ses revenus.

Au quatrième trimestre, les revenus issus de la banque d’investissement ont augmenté de 20 % et représentaient près de 60 % du total.

Avec un volume d’opérations M&A attendu à un niveau élevé en 2026 et peut-être au-delà, avec des taux d’intérêt probablement en baisse, Jefferies pourrait continuer à bénéficier de vents favorables.

Wall Street prévoit une hausse de 42 % pour l’action, avec un objectif de prix médian de 76 $ par action. Elle se négocie également à un multiple raisonnable de 18 fois le bénéfice et 12 fois le bénéfice prévu, ce qui en fait une valeur intéressante.