Vanguard S&P 500 ETF : un achat intelligent pour les investisseurs à long terme en ce moment

L’ETF Vanguard S&P 500 (VOO +0,71 %) est le plus grand ETF au monde, et ce pour une bonne raison. Il offre une exposition simple, facile et ultra-economique à toutes les plus grandes entreprises du marché boursier américain. Pour ceux qui souhaitent continuer à investir simplement, éviter la tentation de choisir des actions, et simplement « posséder le marché », cet ETF fait un excellent travail.

Mais la surconcentration est devenue une préoccupation. Depuis plus d’une décennie, l’allocation de l’indice aux actions technologiques n’a cessé de croître. Aujourd’hui, le secteur représente 33 % du S&P 500 (^GSPC +0,69 %), l’une des plus grandes allocations sectorielles en un seul secteur depuis des décennies. Une grande partie de cet investissement est concentrée dans les actions des « Magnifiques Sept » — quelques noms de méga-capitalisation qui sont devenus très influents (et rentables) au fil des années.

Mais, mis à part les préoccupations à court terme, posséder le S&P 500 et cet ETF Vanguard reste très logique d’un point de vue de la constitution de richesse à long terme.

Source de l’image : Getty Images.

Ce que possède l’ETF Vanguard S&P 500 et pourquoi cela importe

La prédominance de la technologie dans le S&P 500 est déjà bien documentée. Le reste de l’indice est également plutôt orienté vers la croissance, mais il existe des expositions significatives ailleurs.

Les principales allocations sectorielles actuelles sont la Technologie (33 %), les Services de communication (11 %), la Consommation discrétionnaire (10 %), la Santé (9 %) et l’Industrie (9 %).

Sauf en cas de chute du secteur technologique, le S&P 500 sera fortement influencé par ce groupe et par les actions des Magnifiques Sept dans un avenir proche. Cela pourrait être préoccupant à court terme si des inquiétudes sur la valorisation et un ralentissement de la dynamique se concrétisent.

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NYSEMKT : VOO

ETF Vanguard S&P 500

Variation d’aujourd’hui

(0,71 %) $4,49

Prix actuel

634,02 $

Points clés

Plage de la journée

627,03 $ - 634,58 $

Plage sur 52 semaines

442,80 $ - 641,81 $

Volume

7,5 millions

À long terme, cependant, cette allocation sectorielle reste avantageuse. La majorité de la croissance et du développement de l’économie américaine proviendra de ces secteurs du marché. La période de boom initiale dans la révolution de l’intelligence artificielle (IA) pourrait toucher à sa fin, mais l’adoption de l’IA est encore à ses débuts. C’est une tendance à laquelle vous souhaitez toujours vous exposer si votre horizon de détention est de plusieurs décennies.

En dehors de la surpondération technologique en haut de l’indice, le reste de l’indice est assez équilibré. Vous avez quatre grands secteurs dans cette fourchette d’allocation de 9 % à 11 %. Et ceux-ci représentent un mélange intéressant de secteurs de croissance, cycliques et défensifs. Les investisseurs à long terme devraient chercher à s’exposer à de nombreux secteurs de l’économie américaine. Posséder l’ETF Vanguard S&P 500 reste l’un des meilleurs moyens de le faire.

Le contexte économique favorise toujours les grandes capitalisations

Il y a encore de la valeur à posséder des petites capitalisations dans une certaine mesure dans un portefeuille diversifié. Mais il est clair avec le temps que la croissance des bénéfices et la qualité supérieure proviennent des grandes entreprises.

Actuellement, environ 40 % des entreprises de l’indice Russell 2000 sont non rentables. Dans le S&P 500, ce chiffre est à un chiffre.

Les entreprises plus spéculatives peuvent aider à augmenter les rendements à court terme. Cependant, la création de richesse à long terme sera principalement alimentée par les bénéfices. Cette considération fait du S&P 500 une détention solide à long terme, indépendamment des préoccupations à court terme concernant la valorisation.