Appel aux résultats du quatrième trimestre de Regal Rexnord : Nos 5 principales questions d’analystes

Appel aux résultats du quatrième trimestre de Regal Rexnord : Nos 5 principales questions d’analystes

Petr Huřťák

Mercredi 11 février 2026 à 14h43 GMT+9 4 min de lecture

Dans cet article :

RRX

+2,84 %

Le quatrième trimestre de Regal Rexnord a suscité une réponse positive du marché, malgré un chiffre d’affaires inférieur aux attentes de Wall Street. La direction a souligné une croissance robuste des commandes dans ses segments centres de données, automatisation et aéronautique comme principaux moteurs de la performance du trimestre. Le PDG Louis Pinkham a attribué la réussite à la victoire de grands contrats pour la solution e-Pod dans le marché des centres de données et à un carnet de commandes en hausse de 50 % d’une année sur l’autre, déclarant : « Notre équipe a livré de solides performances au quatrième trimestre, clôturant l’année en beauté. » La société a également évoqué une exécution disciplinée et la réalisation continue des synergies comme facteurs de soutien.

Est-ce le moment d’acheter RRX ? Découvrez-le dans notre rapport de recherche complet (gratuit).

Points forts de Regal Rexnord (RRX) pour le T4 2025 :

• Chiffre d’affaires : 1,52 milliard de dollars contre une estimation des analystes de 1,54 milliard (croissance de 4,3 % en un an, déviation de 1,2 %)
• BPA ajusté : 2,51 $ contre une estimation des analystes de 2,48 $ (surperformance de 1,1 %)
• EBITDA ajusté : 328,5 millions de dollars contre une estimation des analystes de 332,4 millions (marge de 21,6 %, déviation de 1,2 %)
• Prévision du BPA ajusté pour l’année financière 2026 : 10,60 $ au point médian, en dessous des estimations des analystes de 1,4 %
• Marge opérationnelle : 10,8 %, en hausse par rapport à 8,8 % au même trimestre l’année dernière
• Revenus organiques : en hausse de 2,9 % en un an (déviation)
• Capitalisation boursière : 14,79 milliards de dollars

Si nous apprécions écouter les commentaires de la direction, notre partie préférée des appels de résultats reste les questions des analystes. Celles-ci sont non scriptées et peuvent souvent mettre en lumière des sujets que la direction préférerait éviter ou des sujets dont la réponse est complexe. Voici ce qui a retenu notre attention.

Nos 5 principales questions d’analystes lors de l’appel aux résultats du T4 de Regal Rexnord

• Michael Halloran (Baird) a interrogé sur la rentabilité et les opportunités à long terme du secteur des centres de données e-Pod. Le PDG Louis Pinkham a expliqué que les marges EBITDA ajustées devraient dépasser 20 % et a souligné les investissements en cours pour faire évoluer l’offre.
• Julian Mitchell (Barclays) a questionné l’amélioration des marges dans les segments AMC et IPS malgré une performance stable. Le directeur financier Rob Rehard a détaillé l’impact des pénuries de magnétismes de terres rares et du mix, en évoquant une reprise attendue des marges à mesure que l’offre se normalise.
• Jeffrey Hammond (KeyBanc Capital Markets) a demandé des précisions sur le calendrier d’expédition des grandes commandes e-Pod et sur la répartition des marchés de croissance séculaire. Pinkham a précisé que les expéditions pourraient commencer dès la fin 2026 et que les marchés séculaires représentent désormais 40 à 50 % de l’activité.
• Nigel Coe (Wolfe Research) a cherché à clarifier la trajectoire des marges e-Pod et les protections contre l’inflation des matières premières. Pinkham a confirmé la couverture du cuivre et de l’aluminium et a indiqué que les marges devraient commencer à 20 % et s’améliorer à mesure que l’échelle est atteinte.
• Joseph Ritchie (Goldman Sachs) a interrogé sur la clientèle des e-Pods et le contenu par mégawatt. Pinkham a indiqué que les commandes concernent plusieurs clients et projets, principalement parmi les opérateurs de colocation et d’hyperscales, mais a refusé de partager des métriques spécifiques de contenu.

L’histoire continue

Catalyseurs dans les prochains trimestres

Dans les mois à venir, nos analystes suivront (1) l’exécution et le calendrier d’expédition des grandes commandes de centres de données e-Pod à mesure que la capacité augmente ; (2) les progrès dans la mitigation des impacts des terres rares et des tarifs douaniers, en suivant le moment où la neutralité des marges sera atteinte ; et (3) la croissance soutenue et l’adoption par les clients dans les secteurs de l’automatisation, de la robotique et de l’aérospatiale. La gestion du fonds de roulement pour les projets de centres de données sera également un indicateur clé de l’exécution.

Regal Rexnord se négocie actuellement à 219,37 $, en hausse par rapport à 178,30 $ juste avant les résultats. Y a-t-il une opportunité dans cette action ? Découvrez-le par vous-même dans notre rapport de recherche complet (gratuit pour les membres actifs d’Edge).

Nos actions favorites en ce moment

Votre portefeuille ne peut pas se permettre de se baser sur l’histoire d’hier. Le risque dans une poignée d’actions fortement saturées augmente chaque jour.

Les noms qui génèrent la prochaine vague de croissance massive figurent dans notre Top 5 des actions de croissance pour ce mois. Il s’agit d’une liste sélectionnée de nos actions de haute qualité qui ont généré un rendement supérieur au marché de 244 % au cours des cinq dernières années (au 30 juin 2025).

Parmi celles qui figurent dans notre liste, on trouve des noms désormais familiers comme Nvidia (+1326 % entre juin 2020 et juin 2025) ainsi que des entreprises moins connues comme la petite société Comfort Systems (+782 % de rendement sur cinq ans). Trouvez votre prochain grand gagnant avec StockStory dès aujourd’hui.

Conditions et Politique de Confidentialité

Tableau de bord de confidentialité

Plus d’infos