GGII : La croissance rapide du volume d'expédition de l'industrie des membranes de batteries au lithium en Chine La tension entre l'offre et la demande devrait durer jusqu'en 2027

Selon l’application financière de Zhitong, les données de GGII indiquent qu’en 2025, le secteur des membranes pour batteries au lithium en Chine connaîtra une croissance rapide des expéditions, atteignant un volume total de 32,3 milliards de mètres carrés, en hausse de 45,4 % par rapport à l’année précédente. L’offre et la demande dans le secteur des membranes passent d’une situation de surplus à un équilibre serré, les principales entreprises atteignant une pleine capacité de production et de vente, ce qui entraîne une forte augmentation du taux d’utilisation des capacités. Cependant, sous la contrainte du cycle d’expansion, un déficit entre l’offre et la demande apparaît à l’horizon 2027. Les prix restent faibles, avec une légère reprise pour les membranes humides au second semestre, mais le marché n’est pas encore entré dans une phase de hausse généralisée.

Expéditions de membranes en Chine 2021-2026 (en milliards de mètres carrés)

Source des données : GGII Lithium Battery Research Institute, janvier 2026

Différenciation structurelle : la part des membranes sèches chute sous 18 %, le humide devient dominant

En 2025, la restructuration du secteur des membranes s’accélère, la part des membranes sèches continue de diminuer. En 2024, leur part représentait 22 % (soit 5,9 milliards de mètres carrés expédiés), puis en 2025, elle a reculé de près de 5 points de pourcentage pour tomber en dessous de 18 %. La part des membranes humides est passée de 78 % (17,2 milliards de mètres carrés) à 82,6 %, devenant le moteur de la croissance.

Les principaux facteurs sont : 1) l’avantage en termes de rapport qualité-prix, avec une guerre des prix des membranes humides au premier semestre qui a réduit l’écart de prix entre membranes humides et sèches à environ 0,15 yuan par mètre carré, accélérant la transition des clients ; au second semestre, les prix des membranes humides ont légèrement rebondi avec l’amélioration de l’offre et de la demande, mais restent à des niveaux historiquement bas. 2) La montée en gamme de la demande en aval, notamment dans le domaine du stockage d’énergie, où plus de 70 % des batteries lithium de 314 Ah sont utilisées, exigeant une meilleure stabilité et une meilleure uniformité des membranes, ce qui favorise l’augmentation de l’utilisation des membranes humides.

Équilibre offre-demande : d’un surplus à un équilibre serré, la pleine capacité des leaders stimule une forte utilisation des capacités

En 2025, le taux d’utilisation des capacités dans le secteur des membranes augmente progressivement. Depuis septembre, les principales entreprises de membranes humides atteignent une pleine capacité de production et de vente, certaines externalisent une partie de leur production, mais la concentration du secteur reste élevée, avec peu de PME, ce qui pousse la demande d’externalisation vers des entreprises de second rang spécialisées dans les membranes humides.

Au quatrième trimestre, les fabricants de batteries lithium accélèrent la validation des produits des PME de membranes humides, certains switchant temporairement vers des membranes sèches. Selon GGII, en 2025, le taux d’utilisation des capacités des membranes humides au Q4 dépasse 80 %, approchant le sommet de 2022, et le secteur entre dans une phase d’équilibre serré.

D’après une enquête de GGII, les entreprises de membranes sont actuellement prudentes quant à l’expansion de leur capacité, principalement en raison des attentes de remplacement par des batteries à l’état solide, qui sont perçues comme une “industrie en déclin” pour les membranes. De plus, la membrane étant un investissement lourd, avec un long cycle de retour sur investissement, les entreprises sont fermement décidées à faire monter les prix pour récupérer leurs investissements.

Côté équipement, les principales entreprises de membranes utilisent principalement des lignes de production importées telles que Toshiba, Brookner, etc. Certains fournisseurs nationaux comme Zhuoqin, Zhongke Hualian disposent de leurs propres équipements, mais les composants clés doivent encore être importés pour l’assemblage, ce qui empêche une production entièrement nationale. De plus, le délai entre la commande et la livraison des équipements étrangers est généralement d’environ un an, ce qui allonge le cycle d’expansion.

Face à une demande croissante mais une capacité limitée, le secteur des membranes restera probablement sous tension en 2026-2027.

Itération technologique : focalisation sur le haut de gamme, accélération des améliorations multidimensionnelles des performances

En 2025, l’évolution technologique des membranes se concentre sur les besoins en aval, avec des avancées multidimensionnelles :

1. La part des membranes humides à haute résistance à la perforation de 5 μm dans les applications de batteries dépasse progressivement 30 % au Q4, avec une validation accélérée par les principales entreprises de batteries de second rang.

2. Les batteries de stockage de 500/600 Ah exigent une meilleure planéité des membranes.

3. Avec la tendance de la charge rapide, la porosité des membranes pour batteries de puissance passe de moins de 50 % à 50-55 %, améliorant l’efficacité de conduction des ions lithium. Par ailleurs, les nouvelles anodes en silicium-carbone stimulent la demande pour des membranes à haute résistance à la contraction thermique, avec des exigences différentes selon les matériaux de cathode et d’anode.

Impact des matériaux cathodiques et anodiques sur la performance thermique des membranes

Source : GGII Lithium Battery Research Institute, janvier 2026

Perspectives pour 2026 : poursuite de la forte dynamique du secteur des membranes, quatre tendances majeures émergent :

1. La capacité d’utilisation continue de croître, avec une augmentation annuelle de 7 à 10 points de pourcentage, le pic pour les membranes humides au second semestre dépassant 85 % (85-90 % étant considéré comme pleine capacité). La demande pour les membranes humides dépasse l’offre, accélérant l’achat par les fabricants de batteries de membranes sèches.

2. Les prix rebondissent après avoir touché le plancher. Les membranes restent à des niveaux faibles en 2026, mais avec l’équilibre serré, les prix des membranes sèches et humides devraient progressivement sortir de leur creux, avec une hausse annuelle estimée de 10-20 %, permettant une reprise des marges.

3. La pénétration des produits haut de gamme s’accélère, avec plus de 50 % des membranes humides à haute résistance à la perforation de 5 μm utilisées par les leaders, et une adoption rapide des membranes à haute planéité pour le stockage d’énergie et à haute porosité pour la charge rapide.

4. La demande pour des membranes à haute résistance à la contraction thermique s’accroît, avec la mise en application à grande échelle des anodes en silicium-carbone, et la part des membranes à contraction thermique à 180 °C pourrait dépasser 0,5 %, devenant un point clé de la compétition technologique.