Les meilleures actions pour investir en 2024 ont offert une surperformance de 48 % — Quelles sont les perspectives pour 2025 ?

Un portefeuille sélectionné des meilleures actions pour investir en 2024 a prouvé sa valeur face aux indices de marché plus larges. Les 10 actions soigneusement choisies ont généré un rendement combiné d’environ 48 % supérieur à celui du S&P 500, démontrant que la sélection disciplinée d’actions reste une stratégie viable même dans des environnements de marché robustes. En revenant sur la performance de 2024 et en considérant les opportunités à venir, ces meilleures actions offrent des leçons précieuses sur ce qui fonctionne dans le marché actuel.

Contexte du marché : Quand la sélection professionnelle dépasse les rendements de l’indice

Le contexte d’évaluation de la performance des actions en 2024 révèle un paradoxe intrigant. Lors des années où le S&P 500 réalise des gains solides — par exemple, une année comparable où l’indice a augmenté de 24 % — les gestionnaires professionnels d’actions ont du mal à surpasser l’indice. En fait, 60 % des gestionnaires de grandes capitalisations ont sous-performé l’indice lors de telles phases haussières. Cela rend la marge de surperformance de 48 % obtenue par ce portefeuille concentré particulièrement remarquable. Elle ne relève pas de la chance, mais d’un positionnement stratégique dans des entreprises aux fondamentaux solides.

Récapitulatif de la performance : Comment ces meilleures actions se sont comportées

Le portefeuille comprenait 10 titres : Airbnb, Amazon, Costco Wholesale, Global-e Online, Lemonade, Lululemon Athletica, MercadoLibre, Nu Holdings, SoFi Technologies et Visa.

Neuf des dix actions ont terminé en territoire positif à la fin de 2024. Airbnb a évolué latéralement après avoir gagné 59 % l’année précédente, mais elle est devenue de plus en plus attractive en tant que proposition de valeur, avec des actions se négociant à seulement 22 fois le flux de trésorerie disponible trailing. Amazon a bondi de 45 %, porté par les applications d’intelligence artificielle transformant sa division Amazon Web Services. Costco a augmenté de 50 %, renforçant sa position de performeur fiable à travers différents cycles économiques.

Du côté de la croissance, Lemonade a livré les résultats les plus spectaculaires, avec une hausse de 185 % après avoir été en baisse de plus de 90 % depuis son sommet en début d’année. Les progrès de cette société de technologie de l’assurance vers la rentabilité, soutenus par des algorithmes d’IA avancés, ont capté l’attention des investisseurs. Global-e Online a progressé de 34 %, profitant de ses solutions de commerce électronique transfrontalier pour des clients prestigieux comme Disney et LVMH. MercadoLibre, malgré une hausse de 26 %, a été confronté à des vents contraires liés à la volatilité économique, mais a maintenu une forte rentabilité et croissance.

Le secteur fintech a montré une force particulière. SoFi Technologies a augmenté de 57 %, réalisant des trimestres consécutifs de bénéfice net positif tout en élargissant sa plateforme bancaire digitale. Nu Holdings, une banque entièrement numérique brésilienne, a progressé de 44 % grâce à sa stratégie de vente croisée efficace, servant désormais 110 millions de clients dans le monde. Visa, souvent considérée comme un choix défensif, a gagné 20 %, malgré une sous-performance lors d’un cycle de marché dominé par les méga-capitalisations technologiques.

Lululemon a été le seul sous-performeur du portefeuille, en baisse de 33 % en raison de faux pas dans la stratégie produit et d’une faiblesse sectorielle dans le haut de gamme. À ses valorisations actuelles, cependant, le leader de l’équipement actif se négocie à seulement 26 fois le bénéfice — un point d’entrée potentiel pour des investisseurs à long terme.

Pourquoi ces meilleures actions pour investir en 2024 ont réussi

La surperformance du portefeuille provient de son exposition à plusieurs tendances séculaires puissantes : expansion de l’infrastructure cloud, disruption fintech, croissance du commerce transfrontalier et plateformes numériques à forte engagement. Les entreprises positionnées à l’intersection de ces tendances — notamment Amazon avec AWS, et SoFi avec son expansion bancaire — ont capté des gains importants.

De plus, le groupe a montré des améliorations dans ses indicateurs de rentabilité. Des sociétés comme Lemonade sont passées de pertes à l’équilibre, tandis que SoFi a atteint une rentabilité soutenue. Les améliorations de la rentabilité soutiennent généralement plus fiablement la valorisation des actions que la simple croissance du chiffre d’affaires, surtout dans des cycles de marché matures.

Considérations pour 2025 et au-delà

Bien que cette liste identifie les meilleures actions à investir en se basant sur la performance de 2024, l’histoire montre que les décisions d’investissement prospectives nécessitent plus qu’une optimisation à partir du passé. Les conditions de marché évolueront, certaines positions trébucheront, et de nouvelles opportunités apparaîtront.

La concentration dans des entreprises de croissance et proches de la technologie implique un risque sectoriel significatif. Un ralentissement économique pourrait freiner l’adoption de la fintech, les fluctuations monétaires pourraient impacter MercadoLibre en Amérique latine, et la pression concurrentielle reste omniprésente dans le commerce électronique.

Construire une approche durable pour la sélection d’actions

Aucun portefeuille de dix actions ne suffit à lui seul à assurer une diversification suffisante. Les investisseurs adoptant des stratégies autour de ces actions devraient compléter leurs positions avec d’autres titres ou une exposition plus large aux indices. L’intégration de la méthode du dollar-cost averaging pour des actions coûteuses comme Costco, qui a atteint de nouveaux sommets en 2024, permet aux investisseurs de constituer leurs positions de manière prudente.

La stratégie d’investissement la plus durable combine une sélection de qualité avec une détention à long terme. Plutôt que de courir après la performance chaque année, bâtir une base d’entreprises fondamentalement solides et les conserver à travers les cycles de marché a historiquement permis une accumulation de richesse supérieure. En se concentrant sur des sociétés disposant d’avantages compétitifs durables, de marchés adressables en expansion et d’une trajectoire d’amélioration de la rentabilité, la volatilité à court terme devient moins déterminante pour les rendements à long terme.

Ces meilleures actions pour investir en 2024 illustrent ce qui est possible lorsque l’analyse rigoureuse se combine à une stratégie bien exécutée. Elles montrent aussi pourquoi la diversification, la gestion des risques et la patience restent au cœur de la réussite dans la constitution de patrimoine en actions.