Pourquoi ces trois actions à dividendes à haut rendement méritent votre attention

Lors de la constitution d’un portefeuille d’investissement à long terme, les actions à dividendes à haut rendement offrent une combinaison attrayante de revenus et de potentiel de croissance. Trois entreprises se distinguent particulièrement par leur historique de paiements réguliers et d’appréciation du capital : PepsiCo, Main Street Capital et Verizon. Ch chacune apporte un avantage distinct à une stratégie axée sur les dividendes, ce qui en fait des ajouts précieux à considérer pour les investisseurs recherchant des flux de revenus fiables.

PepsiCo : Un héritage de rendements constants

PepsiCo représente une valeur sûre pour les investisseurs en dividendes. Le géant des boissons et des encas possède un portefeuille de marques reconnues mondialement — Pepsi, Gatorade et Doritos parmi elles. Ces produits emblématiques génèrent des flux de trésorerie stables qui soutiennent confortablement le rendement en dividendes de 3,8 %, largement supérieur au modeste rendement de 1,1 % du S&P 500.

Ce qui distingue vraiment PepsiCo, c’est son remarquable historique de dividendes. En augmentant sa distribution de 5 % l’année dernière, l’entreprise a prolongé sa série à 53 années consécutives d’augmentations de dividendes — une distinction qui lui vaut le titre de Dividend King. Cette constance reflète la confiance de la direction dans le modèle économique sous-jacent de l’entreprise.

Pour l’avenir, PepsiCo vise une croissance organique annuelle de 4 % à 6 %, associée à une expansion des bénéfices à un chiffre élevé. Des acquisitions stratégiques comme l’achat de Poppi pour 1,7 milliard de dollars, combiné à son partenariat renforcé avec Celsius (qui détient désormais une participation de 11 %), positionnent l’entreprise pour maintenir sa trajectoire de croissance des dividendes pendant de nombreuses années.

Main Street Capital : Un avantage à double revenu

Main Street Capital fonctionne comme une société de développement d’entreprises (BDC), fournissant à la fois des capitaux de dette et d’équité à des entreprises de taille moyenne. Ce modèle unique crée deux flux de revenus distincts pour les actionnaires. La société accorde des investissements en dette sécurisée à des entreprises de taille moyenne soutenues par des partenariats de capital-investissement, générant ainsi des revenus d’intérêts en plus des dividendes.

La politique de dividende de la BDC reflète discipline et orientation vers les actionnaires. Son dividende mensuel reste fixé à un niveau soutenable — une stratégie qui n’a jamais été suspendue ou réduite depuis sa création. Au cours des 12 derniers mois seulement, Main Street a augmenté son paiement mensuel de 4 %, poursuivant une tendance d’augmentations qui remonte à son introduction en bourse en 2007 (une augmentation totale de 136 % en près de deux décennies).

Le seul dividende mensuel offre un rendement de 4,8 % basé sur les prix récents, mais l’entreprise ajoute une autre couche de revenus via des distributions trimestrielles supplémentaires. Combinés, ces deux flux offrent un rendement annualisé de 6,7 %. Pour les investisseurs cherchant plusieurs sources de revenus passifs à partir d’une seule position, Main Street Capital constitue une proposition attrayante.

Verizon : Générer un flux de trésorerie libre massif

Verizon sert plus de 146 millions de clients dans les secteurs mobile et haut débit, créant un modèle économique basé sur des revenus mensuels récurrents issus des services cellulaires et Internet. Cette base de revenus fiable soutient un rendement en dividendes particulièrement élevé de 6,9 %, tout en alimentant d’importants investissements en capital.

Le leader des télécommunications génère environ 20 milliards de dollars de flux de trésorerie libre annuel après avoir couvert les dépenses d’investissement nécessaires au déploiement de la 5G et à l’expansion du réseau en fibre optique. Cette génération de cash couvre aisément les paiements de dividendes annuels totalisant environ 11,5 milliards de dollars, le reste étant conservé pour une flexibilité stratégique.

Verizon a récemment utilisé cette force financière pour acquérir Frontier Communications dans une transaction de 20 milliards de dollars, renforçant ainsi son infrastructure en fibre. L’accord permet d’améliorer les opportunités de vente croisée entre services mobiles et Internet, positionnant l’entreprise pour augmenter ses revenus et améliorer ses marges bénéficiaires au fil du temps. La série de 19 années consécutives d’augmentations de dividendes de Verizon suggère que cette trajectoire de croissance soutiendra la distribution continue aux actionnaires.

Construire la richesse grâce à la sélection de dividendes à haut rendement

PepsiCo, Main Street Capital et Verizon partagent une caractéristique commune : elles combinent des paiements de dividendes à haut rendement avec des antécédents démontrés d’augmentation des distributions aux actionnaires. Ces entreprises ont prouvé leur capacité à générer les flux de trésorerie nécessaires pour financer des augmentations de dividendes tout en restant compétitives.

Pour les investisseurs poursuivant une stratégie d’accumulation de dividendes — où les distributions sont périodiquement réinvesties dans des positions à haut rendement supplémentaires — ces trois sociétés offrent un potentiel accéléré de constitution de patrimoine. À mesure que le revenu passif annuel augmente, l’effet de capitalisation propulse les investisseurs plus près de leurs objectifs financiers à long terme. La solidité fondamentale de chaque entreprise, leur position dans l’industrie et leur engagement envers la croissance des dividendes suggèrent que ce modèle devrait perdurer longtemps dans le futur.