Les bénéfices de NEWT répondent aux attentes, mais la croissance du chiffre d'affaires ralentit

NewtekOne (NEWT) a publié un bénéfice trimestriel de 0,65 $ par action, conforme aux prévisions des analystes. Ce chiffre représente une légère baisse par rapport aux 0,69 $ par action rapportés au même trimestre l’année précédente. Après exclusion des éléments exceptionnels, la performance nette de l’entreprise est restée stable avec le consensus des analystes, bien que l’image globale raconte une histoire plus nuancée sur la trajectoire actuelle du fournisseur de services pour petites et moyennes entreprises.

Ce qui rend ce trimestre particulièrement intéressant, c’est la performance de NEWT par rapport aux attentes. Un trimestre plus tôt, NEWT a dépassé les prévisions en affichant 0,67 $ de bénéfice contre une projection de 0,63 $, soit une surperformance de 6,35 %. Ce schéma de dépassement occasionnel des prévisions souligne la tendance de la direction à guider de manière conservatrice. Au cours des quatre derniers trimestres, NEWT a dépassé trois fois les estimations de bénéfice par action du consensus, démontrant une exécution solide dans ses opérations financières et de services aux entreprises.

Les revenus manquent leur cible, une préoccupation pour les investisseurs de NEWT

Cependant, la solidité des bénéfices n’a pas pu masquer un développement préoccupant du côté des revenus. NEWT a annoncé un chiffre d’affaires trimestriel de 73,33 millions de dollars pour la période se terminant en décembre 2025, en deçà de l’estimation consensuelle de Zacks de 9,45 %. Cela représente une baisse par rapport aux 75,37 millions de dollars générés au trimestre de l’année précédente, signalant d’éventuels vents contraires pour la trajectoire de croissance de l’entreprise.

Ce déficit en revenus est particulièrement notable car il met en lumière une préoccupation plus large : NEWT n’a réussi à dépasser les attentes en revenus qu’une seule fois au cours des quatre derniers trimestres. Cette performance incohérente par rapport aux objectifs de revenus suggère que la direction pourrait faire face à des défis pour stimuler la croissance du chiffre d’affaires, même si elle maintient une gestion disciplinée des coûts du côté des bénéfices.

La direction immédiate de l’action NEWT dépendra largement de ce que la direction communiquera lors de sa prochaine conférence sur les résultats. Les acteurs du marché seront à l’écoute pour des indications sur les prochains trimestres et tout commentaire sur les tendances sous-jacentes de l’activité. Étant donné que la progression de 20,4 % de NEWT depuis le début de l’année 2025 dépasse largement la modeste hausse de 1,9 % du S&P 500, les investisseurs analyseront si cette surperformance est durable.

La note Zacks envoie un avertissement : quelles sont les prochaines étapes pour NEWT ?

La question cruciale pour les investisseurs de NEWT est de savoir si l’action peut maintenir sa trajectoire surpassant le marché. Un indicateur fiable des mouvements à court terme des actions est la direction des révisions des estimations de bénéfices des analystes. La recherche montre systématiquement que les actions bénéficiant de révisions à la hausse ont tendance à surperformer celles confrontées à des révisions à la baisse.

Avant la dernière publication des résultats, la tendance pour NEWT était clairement défavorable. Les estimations avaient été révisées à la baisse, dessinant un tableau prudent pour le court terme. Cet environnement de révision des estimations se traduit actuellement par une note Zacks #4 (Vente) pour les actions NEWT, suggérant que l’action devrait sous-performer le marché plus large dans les mois à venir.

Pour le prochain trimestre, les analystes prévoient actuellement que NEWT réalisera 0,48 $ de bénéfice par action sur un chiffre d’affaires de 77,28 millions de dollars. Pour l’année fiscale complète, la prévision consensuelle est de 2,31 $ de bénéfice par action et 331,56 millions de dollars de revenus. Ces projections constituent la base de référence à partir de laquelle la direction et les résultats réels seront évalués.

Comment la dynamique sectorielle influence les perspectives de NEWT

Au-delà des facteurs spécifiques à l’entreprise, la santé du secteur plus large des services financiers diversifiés est très importante pour les perspectives de NEWT. Actuellement, ce secteur se classe dans le top 39 % parmi plus de 250 industries suivies par Zacks, ce qui indique une force relative dans le paysage concurrentiel. Une analyse historique montre que les 50 % d’industries les plus performantes surpassent les 50 % inférieurs par un facteur supérieur à 2 pour 1, soulignant l’importance du choix sectoriel.

Un autre acteur du même secteur, Coinbase Global, Inc. (COIN), doit publier ses résultats pour le trimestre de décembre 2025 le 12 février 2026. Les analystes s’attendent à ce que COIN affiche un bénéfice trimestriel de 1,15 $ par action, ce qui représente une baisse spectaculaire de 66,1 % en glissement annuel. L’estimation consensuelle pour COIN a été révisée à la baisse de 5,7 % au cours du dernier mois, et les revenus sont projetés à 1,85 milliard de dollars, en baisse de 18,8 % par rapport au trimestre de l’année précédente. La performance de COIN et du secteur dans son ensemble fourniront un contexte important pour évaluer la position concurrentielle de NEWT.

Faut-il envisager NEWT dans votre portefeuille ?

La décision concernant NEWT repose sur la capacité de la direction à relancer la croissance des revenus tout en maintenant la discipline sur les bénéfices. La capacité de l’entreprise à dépasser les estimations de bénéfice par action a été encourageante, mais les manquements persistants en revenus suggèrent que l’accélération de la croissance pourrait être difficile à court terme. Avec une note de Vente selon le système Zacks et une tendance négative de révision des estimations, NEWT semble être dans une phase de consolidation plutôt que dans une opportunité de rupture.

Pour les investisseurs cherchant une exposition à des actions de croissance avec des catalyseurs à court terme plus forts, il peut être utile d’explorer les dernières recherches de Zacks sur des idées d’actions à forte conviction. Le système de classement Zacks a prouvé sa valeur depuis des décennies, avec un rendement annuel moyen de +24,08 % depuis 1988, surpassant largement la performance historique du S&P 500. En évaluant NEWT aux côtés d’autres opportunités, laisser les tendances des estimations de bénéfices guider votre décision peut augmenter vos chances de réaliser une surperformance.