Le FTSE 100 progresse de 0,5 % malgré la vente massive de matières premières ; les actions minières britanniques pèsent sur le marché

L’indice principal des actions au Royaume-Uni, le FTSE 100, a enregistré une légère hausse d’environ 0,5 % lors de la séance de mi-journée de vendredi, soutenu par la vigueur des actions financières et de consommation. L’indice a augmenté de 45,84 points pour atteindre 10 217,60, bien que la dynamique haussière ait été freinée par une faiblesse prononcée dans les secteurs minier et énergétique, alors que les prix des matières premières ont fortement reculé dans l’ensemble.

Métaux précieux et prix du pétrole déclenchent une pression vendeuse sur l’ensemble des matières premières

Une vente généralisée sur les marchés des matières premières a préparé le terrain à une rotation sectorielle dans les actions. Les prix de l’or ont chuté de 4 %, tandis que l’argent a connu une baisse encore plus marquée de 11 %, soulignant la profondeur de la correction des métaux précieux. Le cuivre a reculé de 2,2 % et les contrats à terme sur le pétrole brut ont diminué de 1,1 %, exerçant une pression sur le complexe énergétique. Cette cascade de pertes sur les matières premières s’est immédiatement répercutée sur les actions dépendantes des ressources, les sociétés minières étant les plus touchées par la aversion au risque des investisseurs.

Secteurs bancaire et de la consommation stimulent la reprise en milieu de séance

Malgré les vents contraires provenant des matières premières, la progression de 0,5 % du FTSE 100 reflétait une force concentrée dans certains secteurs. Lloyds Banking Group a bondi de 2,3 % après avoir annoncé un programme de rachat d’actions important visant jusqu’à 1,75 milliard de livres sterling en actions ordinaires. D’autres poids lourds du secteur bancaire ont enregistré des gains allant de 1 % à 2,2 %, avec Barclays, NatWest Group et Standard Chartered progressant respectivement de 1,5 % à 2,2 %, tandis que HSBC Holdings a augmenté d’environ 1 %. Les noms liés à la consommation discrétionnaire et à la vente au détail ont également contribué à la reprise, avec Experian en hausse de 3,6 % et des entreprises comme Smith & Nephew et Diageo gagnant respectivement 2,5 % et 2,4 %. Les actions de moyenne capitalisation dans la consommation et l’industrie, notamment Pearson, Compass Group et Marks & Spencer, ont augmenté entre 0,8 % et 2 %.

Secteur minier inversé alors que la pression des matières premières s’intensifie

L’indice minier a porté tout le poids de la correction des matières premières. Les explorateurs et producteurs de métaux précieux ont connu les plus fortes baisses, avec Fresnillo reculant de 3,2 % et Endeavour Mining chutant de 4 %. Les conglomérats miniers diversifiés ont enregistré des pertes importantes : Anglo American a baissé de 2,3 %, Glencore a reculé de 1,7 % et Rio Tinto a diminué de 1,6 %. Par ailleurs, les actions du secteur de l’énergie ont montré une résilience limitée, Shell et BP ayant respectivement diminué de 0,3 % et 0,7 %.

Plusieurs autres noms secondaires ont également succombé à la pression vendeuse, notamment Airtel Africa, qui a chuté de plus de 8 %, et Mondi, en baisse de 3,1 %, ainsi que certaines holdings industrielles et de consommation, qui ont reculé entre 1 % et 2 %.

Données de la Banque d’Angleterre signalent des signaux économiques mitigés

Soutenant la performance nuancée du marché, la Banque d’Angleterre a indiqué que le nombre d’approbations nettes de prêts hypothécaires pour l’achat immobilier a diminué de 3 100 pour atteindre 61 013 en décembre, soit le niveau le plus bas depuis juin 2024. L’expansion du crédit à la consommation a ralenti à 1,5 milliard de livres en décembre, contre 1,1 milliard en novembre, bien que la croissance annuelle du crédit à la consommation soit restée stable à 8,2 %. Les entreprises britanniques ont montré une plus grande résilience, empruntant 1,0 milliard de livres auprès des institutions bancaires, contre un emprunt net de 6,2 milliards de livres le mois précédent.

Les développements politiques ont également influencé le sentiment du marché, avec des rapports sur un accord bipartite de financement aux États-Unis pour éviter une fermeture du gouvernement apportant un soutien modeste. De plus, les spéculations concernant la nomination anticipée du président Donald Trump de Kevin Warsh, ancien officiel de la Réserve fédérale, pour succéder à Jerome Powell à la tête de la Fed, ont ajouté au contexte géopolitique et aux considérations de politique monétaire influençant la position du marché.