Oui, les ETF versent des dividendes — et certains peuvent également offrir une croissance

La réponse courte est oui : les ETF versent absolument des dividendes. Mais voici ce qui rend cet instrument d’investissement vraiment intéressant — tous les ETF qui versent des dividendes ne se valent pas. Alors que beaucoup d’investisseurs supposent que tout fonds axé sur les dividendes doit être destiné aux retraités recherchant un revenu stable, la réalité est plus nuancée. Certains ETF de dividendes offrent une combinaison convaincante de revenu actuel et de potentiel de croissance à long terme, ce qui les rend étonnamment adaptés aux jeunes investisseurs qui n’auront pas besoin de ce revenu avant plusieurs années.

Pourquoi le Vanguard Dividend Appreciation ETF se démarque

Le Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) adopte une approche différente de l’investissement en dividendes. Plutôt que de rechercher les rendements actuels les plus élevés, ce fonds suit un indice d’environ 300 entreprises ayant fait leurs preuves en augmentant régulièrement leurs paiements de dividendes année après année — ou celles qui devraient le faire à l’avenir. Cette distinction est importante car elle ouvre la porte à la détention d’entreprises que les fonds traditionnels de dividendes excluraient généralement.

Avec un ratio de dépenses de seulement 0,05 %, VIG maintient des coûts faibles tout en poursuivant une stratégie qui récompense les entreprises engagées à offrir des retours aux actionnaires sur le long terme. Le fonds ne cible pas les payeurs de dividendes d’hier ; il mise plutôt sur des entreprises prêtes à augmenter régulièrement leurs versements, ce qui témoigne de leur confiance dans leur capacité à générer des bénéfices futurs.

Prenons Broadcom (AVGO), qui constitue la plus grande position du fonds. Avec un rendement en dividendes de seulement 0,8 %, Broadcom ne serait pas éligible à la plupart des fonds traditionnels axés sur les dividendes élevés. Pourtant, cette société de semi-conducteurs a augmenté ses dividendes pendant 15 années consécutives — chaque année depuis le début de ses paiements en 2011 — y compris une augmentation de 10 % en 2026. C’est ce type de retour de capital constant que le fonds Vanguard valorise.

Les holdings technologiques rendent cet ETF de dividendes différent

Ce qui distingue cet ETF, c’est la composition de son portefeuille. Contrairement aux fonds de dividendes plus anciens, souvent concentrés sur les services publics et les biens de consommation de base, la plus grande allocation sectorielle de VIG est la technologie — une réalité qui surprend de nombreux investisseurs qui pensent encore que les fonds de dividendes sont intrinsèquement conservateurs.

Parmi les principales positions aux côtés de Broadcom, on trouve des noms familiers comme Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) et Mastercard (NYSE : MA). Chacun de ces titres affiche un rendement en dividendes inférieur à 1 %, ce qui les disqualifierait dans le cadre de fonds traditionnels à haut rendement. Pourtant, tous trois ont démontré une capacité exceptionnelle à faire croître leurs dividendes de manière régulière tout en augmentant leur flux de trésorerie à des taux impressionnants.

Cette orientation fortement technologique signifie que vous n’êtes pas coincé dans les industries d’hier lorsque vous détenez VIG. Vous bénéficiez d’une exposition à l’innovation et à la croissance tout en construisant une source de revenu future qui devrait être nettement plus élevée que le paiement actuel au moment où vous en aurez besoin.

Constituer un revenu pour votre avenir tout en travaillant

Le génie de la stratégie d’appréciation des dividendes devient évident lorsque vous pensez à votre horizon en tant qu’investisseur actif. Si vous avez 20, 30 ou 40 ans avant la retraite, pourquoi privilégier le rendement actuel maximal ? Le Vanguard Dividend Appreciation ETF offre quelque chose de plus précieux : un portefeuille d’entreprises en forte croissance avec un taux de croissance annuel moyen des bénéfices de 13 %, associé à un flux de revenus croissant qui se compound avec le temps.

Imaginez détenir une position qui verse 0,8 % de dividendes aujourd’hui, mais dont le paiement augmente à deux chiffres chaque année. Dans 15 ans, ce même dividende de 0,8 % pourrait sembler nettement différent — peut-être 2 % ou plus — tandis que la valeur de l’action sous-jacente aura apprécié. Vous obtenez le meilleur des deux mondes : une appréciation du capital maintenant et un flux de revenu significatif plus tard.

Cela fait du VIG un choix naturel pour les investisseurs qui dépendront éventuellement de leur portefeuille pour leur revenu, mais qui sont encore à plusieurs années de cette étape. Le fonds construit un revenu futur pendant que vous percevez encore un salaire.

Comprendre le bilan : des chiffres concrets racontent l’histoire

Le cas à long terme pour l’investissement axé sur les dividendes gagne en crédibilité lorsque vous examinez les rendements historiques. L’équipe d’analyse de Stock Advisor a suivi la performance des stratégies de dividendes et de croissance des dividendes sur de longues périodes. Pour donner une perspective, si un investisseur avait suivi les recommandations de Stock Advisor depuis décembre 2004 et investi 1 000 $ dans Netflix à cette époque, il aurait accumulé environ 450 256 $ au début de 2026. Un investissement similaire dans Nvidia, recommandé en avril 2005, aurait atteint environ 1 171 666 $.

Ce ne sont pas des rendements typiques de fonds de dividendes — ils illustrent une approche d’investissement plus large. Cependant, ils montrent la puissance de détenir des entreprises avec de solides fondamentaux et un pouvoir de fixation des prix. Le portefeuille Stock Advisor a généré un rendement moyen de 942 %, surpassant largement le rendement de 196 % du S&P 500 sur des périodes comparables (au 1er février 2026).

Le point n’est pas que VIG atteindra ces rendements extraordinaires, mais plutôt que posséder des payeurs de dividendes en appréciation — en particulier dans la technologie — a historiquement récompensé les investisseurs patients bien plus que les stratégies traditionnelles à haut rendement.

La conclusion sur les ETF de dividendes pour les investisseurs en croissance

Oui, les ETF versent des dividendes, et le Vanguard Dividend Appreciation ETF montre comment ces fonds peuvent servir à plusieurs objectifs. Si votre priorité est un revenu actuel maximal, d’autres options pourraient mieux vous convenir. Mais si vous construisez votre patrimoine sur plusieurs décennies tout en vous préparant à vivre un jour de vos investissements, cet ETF de dividendes mérite une attention sérieuse.

La combinaison d’un ratio de dépenses faible de 0,05 %, d’une orientation technologique, d’un croissance régulière des dividendes et d’un taux de croissance des bénéfices de 13 % en moyenne fait de VIG une composante de portefeuille qui relie deux objectifs d’investissement généralement séparés : la croissance à court terme et la stabilité du revenu à long terme. C’est un équilibre à examiner attentivement, surtout si vous n’aurez pas besoin de ce revenu de dividendes avant plusieurs années.