Meilleurs ETF Or pour 2026 : Votre guide complet des options Spot et Minières

Lorsqu’il s’agit de constituer un portefeuille d’investissement diversifié, le meilleur ETF sur l’or offre à la fois accessibilité et flexibilité que la détention traditionnelle de métaux précieux ne peut tout simplement pas égaler. Les ETF sur l’or sont de plus en plus populaires auprès des investisseurs cherchant une exposition au marché des métaux précieux sans les complications d’achat, de stockage et d’assurance de lingots physiques. Contrairement aux fonds communs de placement qui ne négocient qu’à la clôture de la journée, ces instruments offrent la liquidité et la facilité de négociation d’actions tout en fournissant la protection de portefeuille que l’or a historiquement apportée en période d’incertitude économique.

Qu’est-ce qui fait des ETF sur l’or le meilleur choix pour l’investissement dans les métaux précieux ?

Les ETF sur l’or fonctionnent de manière similaire à d’autres fonds négociés en bourse : ils suivent des actifs spécifiques et se négocient sur des marchés tout au long de la journée de trading. Cette structure présente plusieurs avantages convaincants qui les rendent attractifs aussi bien pour les investisseurs débutants que pour les expérimentés.

L’attractivité principale réside dans la simplicité et l’efficacité des coûts. Plutôt que de naviguer dans la complexité d’achat de lingots ou de pièces d’or, puis d’organiser un stockage sécurisé et une assurance, les investisseurs peuvent obtenir une exposition immédiate aux métaux précieux via une transaction simple sur un compte de courtage. Pour ceux détenant des positions en actifs libellés en dollars américains, l’or sert de couverture efficace ; lorsque le dollar américain s’affaiblit, l’or tend à se renforcer, aidant à équilibrer les pertes du portefeuille. Inversement, les investisseurs peuvent facilement sortir de leurs positions en or lorsque le dollar se renforce, offrant une flexibilité tactique que la détention physique ne peut fournir.

Un autre avantage important concerne la diversification sans risque de concentration. Les ETF sur l’or investissant dans des sociétés minières offrent une exposition à un secteur entier plutôt que d’obliger les investisseurs à sélectionner des actions individuelles. Cette approche réduit le risque inhérent à la spéculation sur une seule opération minière tout en capturant le potentiel de hausse de l’industrie des métaux précieux. De plus, ces fonds sont gérés par des spécialistes du secteur, augmentant la probabilité de décisions d’investissement judicieuses par rapport à une sélection autodirigée.

Il est important de noter que les ETF sur l’or se divisent en deux catégories distinctes. La première suit le prix au comptant de l’or en détenant soit du lingot physique, soit des contrats à terme sur l’or. Cependant, même les ETF adossés à de l’or physique ne peuvent généralement pas être échangés contre de l’or réel — les investisseurs détiennent des parts suivant l’actif, et non le métal lui-même. La seconde catégorie investit directement dans des sociétés minières, de développement et d’exploration, ainsi que dans des actions de redevances. Les investisseurs doivent également être conscients que les ETF sur l’or physiquement adossés aux États-Unis sont soumis à un traitement fiscal de collection, ce qui entraîne des taux de plus-value plus élevés, à prendre en compte pour ceux appartenant à des tranches d’imposition élevées.

Performances principales : Meilleurs ETF sur l’or au comptant par actifs totaux

Ces cinq ETF sur l’or au comptant, de premier ordre, offrent une exposition directe aux mouvements de prix des métaux précieux. Selon les données d’ETFdb.com de fin 2025, voici les principaux acteurs dans cet espace :

1. SPDR Gold Shares (ARCA:GLD)

Actifs sous gestion : 139,14 milliards de dollars US | Prix actuel : 380,58 USD

Le SPDR Gold Shares suit le prix au comptant via une structure simple : 100 % lingot d’or physique avec un ratio de dépenses très faible de 0,4 %. L’or sous-jacent reflète les prix du marché OTC 24h/24, garantissant aux investisseurs ETF de bénéficier des informations de marché les plus récentes. Ce produit représente l’une des voies les plus simples pour une exposition à l’or, éliminant les tracas du stockage physique tout en conservant les avantages de la couverture par l’or.

2. iShares Gold Trust (ARCA:IAU)

Actifs sous gestion : 64,22 milliards de dollars US | Prix actuel : 79,04 USD

Ce concurrent offre une option ETF sur l’or à faibles coûts, avec seulement 0,25 % de frais annuels — parmi les plus bas du secteur — tout en détenant entièrement de l’or physique. La valeur du trust reflète directement la performance du prix de l’or. Le stockage se fait dans des coffres sécurisés à New York, Toronto et Londres, offrant une diversification géographique. Les parts se négocient en continu tout au long de la journée, avec transparence et liquidité complètes.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (ARCA:GLDM)

Actifs sous gestion : 23,33 milliards de dollars US | Prix actuel : 81,89 USD

Pour les investisseurs soucieux des coûts, ce produit se distingue par un ratio de dépenses exceptionnellement compétitif de 0,1 % — parmi les plus faibles disponibles pour des options physiques cotées aux États-Unis. La structure permet des intérêts de propriété fractionnés dans du lingot d’or physique et des liquidités occasionnelles, rendant ce produit particulièrement accessible pour les investisseurs avec un capital plus modeste souhaitant une exposition à l’or.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (ARCA:SGOL)

Actifs sous gestion : 6,95 milliards de dollars US | Prix actuel : 39,43 USD

L’offre d’Abrdn maintient une couverture à 100 % via des barres d’or London Good Delivery, raffinées après le 1er janvier 2012, stockées dans des coffres londoniens. Le ratio de dépenses de 0,17 % se situe entre les options économiques et premium, tandis que la structure du fonds offre une performance au prix au comptant nette des coûts d’exploitation. Cette approche séduit les investisseurs valorisant la spécificité géographique du stockage de lingots.

5. iShares Gold Trust Micro (ARCA:IAUM)

Actifs sous gestion : 5,52 milliards de dollars US | Prix actuel : 41,84 USD

Ce produit détient la distinction d’être l’option physiquement adossée la moins coûteuse sur le marché, avec un ratio de dépenses de seulement 0,09 %. Conçu pour suivre les mouvements quotidiens du prix de l’or avec un minimum de frais, le fonds détient des lingots dans des coffres sécurisés et offre une valeur exceptionnelle pour des positions à long terme dans les métaux précieux.

Meilleurs ETF sur l’or minier pour une exposition sectorielle

Pour les investisseurs recherchant une participation à la hausse dans l’industrie minière plutôt qu’une simple suivi du prix, ces cinq ETF axés sur l’exploration, le développement et la production offrent une exposition aux sociétés minières :

1. VanEck Gold Miners ETF (ARCA:GDX)

Actifs sous gestion : 23,89 milliards de dollars US | Prix actuel : 79,18 USD

Ce fonds offre la plus large exposition aux grands producteurs mondiaux d’or et aux sociétés de redevances, avec près de 90 % des avoirs représentant des entreprises dépassant une capitalisation boursière de 5 milliards de dollars US. Le ratio de dépenses de 0,51 % soutient une gestion active du portefeuille. Les principales participations incluent Agnico Eagle Mines (7,9 %), Newmont (7,15 %) et AngloGold Ashanti (5,71 %). La révision trimestrielle maintient l’exposition à des sociétés avec une capitalisation supérieure à 150 millions de dollars, un volume de négociation quotidien d’au moins 1 million de dollars, et des seuils de volume mensuel minimum.

2. VanEck Junior Gold Miners ETF (ARCA:GDXJ)

Actifs sous gestion : 8,66 milliards de dollars US | Prix actuel : 101,24 USD

Pour les investisseurs acceptant une volatilité plus élevée en échange de rendements potentiellement supérieurs, cette option se concentre sur des petites sociétés minières et des actions juniors. Le même ratio de dépenses de 0,51 % s’applique, favorisant une gestion active. Les principales participations incluent Pan American Silver (6,45 %), Equinox Gold (6,39 %) et Alamos Gold (5,75 %). Des révisions semestrielles avec rééquilibrage trimestriel garantissent que les avoirs restent conformes aux critères de sélection.

3. iShares MSCI Global Gold Miners ETF (Nasdaq:RING)

Actifs sous gestion : 2,63 milliards de dollars US | Prix actuel : 67,87 USD

L’offre de BlackRock fournit une exposition diversifiée mondiale aux sociétés minières d’or via l’indice MSCI, avec un coût annuel de 0,39 %. Le portefeuille met l’accent sur la diversité géographique et opérationnelle : Newmont (15,85 %), Agnico Eagle (13,33 %) et Barrick Mining (8,92 %). Cette approche réduit le risque lié à une seule société tout en maintenant la qualité des opérations minières.

4. Sprott Gold Miners ETF (ARCA:SGDM)

Actifs sous gestion : 611,45 millions de dollars US | Prix actuel : 64,64 USD

Ce fonds plus petit mais spécialisé suit l’indice Solactive Gold Miners Custom Factors, concentré sur des grandes sociétés minières cotées au Canada et aux États-Unis. Les frais de gestion de 0,5 % soutiennent un rééquilibrage trimestriel. Les principales participations incluent Agnico Eagle (12,41 %), Newmont (8,92 %) et Wheaton Precious Metals (7,83 %), reflétant une approche ciblée pour l’exposition sectorielle.

5. Sprott Junior Gold Miners ETF (ARCA:SDGJ)

Actifs sous gestion : 280,97 millions de dollars US | Prix actuel : 76,56 USD

Ciblant des opérations minières juniors plus petites avec une capitalisation boursière comprise entre 200 millions et 3 milliards de dollars, ce fonds vise un potentiel de croissance plus élevé dans le secteur minier émergent. Les frais de gestion de 0,5 % couvrent un rééquilibrage semestriel en mars et septembre. Parmi les principales participations figurent Bellevue Gold (5,04 %), Novagold Resources (5,03 %) et Turk Altin Isletmeleri (4,94 %).

Choisir le meilleur ETF sur l’or selon vos objectifs d’investissement

Le choix parmi ces options dépend de vos objectifs d’investissement et de votre tolérance au risque. Les investisseurs conservateurs, privilégiant la stabilité, devraient considérer les ETF physiques adossés à l’or au comptant, notamment ceux avec les ratios de dépenses les plus faibles comme IAUM ou GLDM. Ceux recherchant la croissance et une participation à la hausse dans l’industrie minière pourraient préférer GDX ou GDXJ, acceptant une volatilité plus élevée pour une exposition sectorielle. Enfin, ceux souhaitant un accès équilibré au secteur sans concentration excessive dans de grandes sociétés pourraient trouver RING ou SGDM plus appropriés.

La popularité croissante des ETF sur l’or reflète leur utilité réelle dans les portefeuilles modernes. Que vous cherchiez une couverture contre la faiblesse des devises ou une exposition aux rendements du secteur minier, les meilleures options d’ETF sur l’or d’aujourd’hui offrent quelque chose pour presque chaque stratégie d’investissement. L’essentiel est d’associer les caractéristiques du produit — prix au comptant versus exposition minière, ratio de dépenses, taille des actifs, préférences géographiques de stockage — à vos objectifs financiers et à votre horizon temporel.

Cet article constitue une analyse actualisée des options ETF sur l’or pour 2026, basée sur les données de marché de fin 2025. Consultez toujours un conseiller financier pour vérifier si les ETF sur l’or correspondent à vos besoins spécifiques et à votre profil de risque.

Divulgation : Cet article évoque divers produits ETF. Effectuez des recherches indépendantes et consultez des professionnels financiers qualifiés avant de prendre toute décision d’investissement.