Catégories de fonds communs de placement : un guide pour débutants sur 4 types

L’investissement peut sembler intimidant pour les débutants, mais les fonds communs de placement offrent une entrée accessible sur les marchés financiers. Ces véhicules d’investissement sont gérés par des professionnels et présentent généralement un portefeuille diversifié de titres dans différents secteurs. Ce qui rend les fonds communs particulièrement attractifs pour les investisseurs débutants, c’est leur abordabilité, leur facilité d’accès et leur liquidité — vous pouvez convertir vos parts en argent liquide à leur valeur nette d’inventaire à tout moment. Comprendre les différents types de fonds communs est essentiel pour choisir le véhicule d’investissement qui correspond à vos objectifs financiers.

Ce que vous devez savoir avant d’investir

Le paysage des fonds communs comprend plusieurs catégories distinctes, chacune conçue pour répondre à différentes stratégies d’investissement et tolérances au risque. En gros, il existe 4 principaux types de fonds communs qui forment la base de la majorité des portefeuilles d’investisseurs. Que vous économisiez pour la retraite, constituiez un fonds pour l’université ou poursuiviez une croissance patrimoniale à long terme, comprendre les nuances de chaque type de fonds commun vous aidera à prendre des décisions plus éclairées.

Fonds du marché monétaire : le choix prudent

Les fonds du marché monétaire figurent parmi les options d’investissement les plus sûres. Ils investissent dans des instruments de dette à court terme émis par le gouvernement fédéral, les autorités locales et des entreprises américaines établies. Ces fonds mettent l’accent sur la préservation du capital plutôt que sur une croissance agressive. Les rendements ont tendance à suivre les taux d’intérêt à court terme en vigueur, ce qui les rend moins spectaculaires que d’autres véhicules d’investissement mais plus prévisibles.

La valeur typique de la part tourne autour de 1 dollar de valeur nette d’inventaire, bien que ce chiffre fluctue légèrement en fonction de la performance du marché des titres sous-jacents. Pour les investisseurs privilégiant la sécurité et des rendements stables (mais modestes), les fonds du marché monétaire constituent une base fiable.

Fonds actions : potentiel de croissance via les actions

Les fonds actions, souvent appelés fonds de titres, construisent leur portefeuille principalement à partir d’actions de sociétés américaines. Cette catégorie se divise en plusieurs sous-catégories, chacune avec un profil de risque distinct :

• Fonds de croissance : ciblent des actions avec un potentiel d’appréciation supérieur à la moyenne, attirant les investisseurs cherchant des gains en capital à long terme.
• Fonds de revenu : mettent l’accent sur des actions versant des dividendes, offrant des distributions régulières aux actionnaires.
• Fonds indiciels : reproduisent des indices de marché spécifiques comme le Nasdaq ou le S&P 500, proposant des stratégies d’investissement passives qui suivent la performance globale du marché.
• Fonds sectoriels : concentrent leurs investissements dans des industries particulières, permettant aux investisseurs de miser sur certains segments économiques.

De plus, les fonds actions sont souvent classés selon la taille des entreprises : les fonds small-cap se concentrent sur des sociétés émergentes, tandis que les fonds large-cap privilégient des entreprises établies. Cette diversité permet aux investisseurs d’ajuster leur exposition à différents profils de risque et de rendement.

Fonds obligataires : stabilité et rendements fixes

Les fonds obligataires fonctionnent en regroupant plusieurs obligations — qu’elles soient gouvernementales ou d’entreprises — plutôt que d’acheter des titres individuellement. Cette approche offre des rendements plus stables comparés aux investissements en actions volatiles, car les obligations versent généralement des intérêts prédéfinis. L’intérêt réside dans la stabilité du portefeuille ; cependant, le risque des fonds obligataires varie considérablement selon les obligations détenues par le fonds.

Avant d’investir, il est crucial d’examiner la composition du fonds pour comprendre sa stratégie de diversification et sa qualité de crédit. Les fonds détenant des titres gouvernementaux de haute qualité présentent des risques différents de ceux investissant dans des dettes d’entreprises, notamment des obligations d’entreprises avec des notations de crédit plus faibles.

Fonds à date cible : planification automatique de la retraite

Les fonds à date cible offrent une approche sans souci pour les investisseurs ayant un calendrier précis pour leur retraite. Ces fonds combinent actions, obligations et autres actifs dans des allocations conçues pour évoluer dans le temps. Au début, ils privilégient les investissements orientés vers la croissance ; à l’approche de la date de retraite prévue, le fonds rééquilibre automatiquement le portefeuille vers des placements plus conservateurs et des titres à revenu fixe.

Cette stratégie de trajectoire glissante séduit ceux qui visent la retraite dans un intervalle de cinq ans. De plus en plus, les investisseurs appliquent ce cadre à d’autres étapes importantes — financement universitaire, achats majeurs ou débuts de carrière. Le rééquilibrage automatique évite la nécessité d’ajustements constants du portefeuille.

Au-delà des quatre principaux types

L’univers d’investissement ne se limite pas à ces catégories fondamentales. Les investisseurs avisés doivent connaître d’autres options :

• Fonds d’allocation d’actifs : répartissent les investissements entre plusieurs classes d’actifs selon des pourcentages prédéfinis — par exemple, 60 % d’actions et 40 % d’obligations.
• Fonds spéculatifs (hedge funds) : utilisent des stratégies agressives sur divers titres, généralement réservés aux investisseurs expérimentés à l’aise avec un risque plus élevé.
• Fonds de matières premières : offrent une exposition aux matières premières et aux biens — céréales, métaux, pétrole — utilisés dans le commerce.
• Fonds d’investissement immobilier : investissent dans des sociétés de placement immobilier (REIT), permettant une participation indirecte au marché immobilier.

Chaque catégorie alternative répond à des philosophies d’investissement et à des appétits pour le risque spécifiques. Une recherche approfondie est essentielle avant de choisir un type de fonds.

Choisir le bon fonds commun pour atteindre vos objectifs

Sélectionner un fonds commun adapté nécessite une évaluation honnête de soi. Considérez votre horizon temporel — combien d’années avant d’avoir besoin de l’argent ? Évaluez votre tolérance au risque — pouvez-vous supporter des baisses de marché sans paniquer ? Clarifiez vos objectifs financiers — privilégiez-vous la croissance, le revenu ou la préservation du capital ?

Une fois ces questions répondues, examinez la performance historique d’un fonds, ses frais et la documentation du prospectus. La gestion professionnelle et la diversification peuvent réduire significativement le risque du portefeuille, mais la performance passée ne garantit pas les résultats futurs. En alignant votre choix de fonds avec votre situation personnelle et en menant une diligence approfondie, vous vous donnez les meilleures chances de réussir à bâtir une richesse à long terme grâce aux investissements en fonds communs.