Cinq actions de batteries au lithium qui propulsent la révolution énergétique en avant

Le paysage énergétique connaît l’une des transitions les plus profondes de l’histoire moderne. Au cours de la dernière décennie, les actions liées aux batteries au lithium sont devenues le pilier central d’une transition mondiale loin des combustibles fossiles, remodelant fondamentalement notre façon d’alimenter les véhicules, de stocker l’énergie et de soutenir la croissance économique. Les analystes du marché prévoient que le secteur des batteries au lithium et du stockage d’énergie va connaître une croissance spectaculaire — passant d’environ 92 milliards de dollars en 2024 à plus de 250 milliards de dollars d’ici 2035 — alors que la demande pour des technologies de cellules avancées s’intensifie dans les transports, la stabilisation du réseau et l’électronique grand public.

Pour les investisseurs cherchant une exposition directe à cette expansion, un groupe soigneusement sélectionné d’actions publiques dans le secteur des batteries au lithium offre des opportunités attrayantes. Ces entreprises couvrent tout le spectre de l’industrie : des exploitations minières établies assurant l’approvisionnement en matières premières critiques, aux innovateurs de pointe développant des technologies de cellules à l’état solide et améliorées par l’IA. Ci-dessous, une analyse détaillée de cinq actions remarquables dans le secteur des batteries au lithium qui pourraient jouer un rôle clé dans cet avenir électrifié.

Lithium Americas : Ancrer les chaînes d’approvisionnement nord-américaines en batteries au lithium

Lithium Americas Corp. (NYSE : LAC) représente une opportunité unique dans le paysage des actions nationales liées au lithium. La société développe l’un des gisements de lithium les plus importants d’Amérique du Nord via son projet Thacker Pass dans le Nevada — un site stratégique pour les efforts américains visant à réduire leur dépendance aux sources étrangères de minéraux.

La dimension géopolitique de l’activité de LAC ne peut être sous-estimée. Avec des gouvernements qui priorisent la sécurité énergétique et la production locale de batteries, les actions nationales dans le secteur du lithium comme LAC bénéficient d’un vent de politique favorable soutenu. Le cours de l’action a montré une volatilité remarquable, reflétant à la fois l’enthousiasme des investisseurs et les incertitudes inhérentes aux entreprises en phase pré-revenus. Récemment, des rapports évoquant une possible participation en capital du gouvernement américain dans Thacker Pass ont déclenché une forte hausse, avec une progression d’environ 95 % en peu de temps de négociation. Cette dynamique a porté la valorisation de la société à environ 1,4 milliard de dollars.

Cependant, il faut reconnaître le profil de risque élevé. LAC reste en phase pré-revenus et déficitaire en cash, en attendant l’obtention des permis et la construction. Le consensus des analystes reflète cette prudence, avec une recommandation de Maintenir et un objectif de prix de 4,72 $, ce qui indique un potentiel de baisse si les développements récents ne se concrétisent pas. Le point d’inflexion crucial arrivera lorsque les approbations réglementaires seront obtenues et que la société passera à la phase de production.

Albemarle : Maturité et rentabilité parmi les actions établies dans le secteur du lithium

Albemarle Corporation (NYSE : ALB) occupe une position nettement différente dans l’univers des actions liées au lithium. En tant que société chimique diversifiée avec des opérations minières mondiales en Australie, au Chili et aux États-Unis, ALB représente un acteur établi dans le secteur. La société fournit des composés de lithium aux fabricants de batteries dans le monde entier et est en train de redévelopper une mine dormante à Kings Mountain, en Caroline du Nord, pour augmenter la capacité de production nationale.

Alors que les petites entreprises du lithium ont attiré l’attention des investisseurs jusqu’en 2025, la trajectoire de croissance d’ALB était relativement modérée — avec une progression de seulement 2,35 % depuis le début de l’année avant que le contexte de marché récent ne change la donne. Pourtant, ses fondamentaux racontent une autre histoire. Avec une capitalisation boursière de 10,3 milliards de dollars, une inclusion dans l’indice S&P 500, et des points tournants opérationnels récents, ALB reste parmi les actions établies les plus investissables dans le secteur du lithium.

Les résultats financiers récents indiquent une reprise significative. Albemarle est redevenue rentable au deuxième trimestre 2025, avec un bénéfice net de 22,9 millions de dollars contre une perte de 188,2 millions de dollars l’année précédente. Le chiffre d’affaires a diminué de 7 % en glissement annuel, à 1,33 milliard de dollars, mais ce résultat a dépassé les attentes des analystes (1,22 milliard), grâce à une discipline accrue des coûts et à une performance robuste dans les produits chimiques spécialisés. La direction souligne que la résilience de la demande en Europe et en Chine continue de compenser la faiblesse du marché américain, et que les prix du lithium restent contraints pour l’investissement dans de nouvelles capacités.

D’un point de vue technique, ALB s’est consolidée entre 70 et 90 dollars depuis juillet, se positionnant près d’un seuil de rupture potentiel. Si l’action franchit cette résistance, cela pourrait signaler le début d’une nouvelle phase de tendance haussière pour ce candidat mature dans le secteur des batteries au lithium.

Solid Power : La technologie à l’état solide comme nouvelle frontière dans les actions de batteries au lithium

Solid Power, Inc. (NASDAQ : SLDP) incarne la branche innovante des actions dans le secteur, misant sur le fait que les chimies de nouvelle génération rendront obsolètes les cellules lithium-ion actuelles. La société développe des électrolytes solides à base de sulfure, qui promettent une densité énergétique supérieure, une autonomie accrue et une charge accélérée par rapport aux batteries conventionnelles.

Les partenariats avec les géants automobiles BMW et Ford valident la direction technologique de SLDP et ouvrent des voies vers la commercialisation. L’action a suscité un intérêt considérable parmi les investisseurs axés sur la croissance, avec une hausse d’environ 97 % depuis le début de l’année, dont une progression de 73 % au dernier trimestre, principalement due à la dynamique sectorielle plutôt qu’à des avancées commerciales immédiates.

Au deuxième trimestre 2025, SLDP a publié un résultat par action négatif de 14 cents, manquant de peu les attentes des analystes (2 cents de moins), tandis que le chiffre d’affaires trimestriel de 6,49 millions de dollars a légèrement dépassé la prévision consensuelle de 5 millions. La dynamique risque/récompense reste très marquée : si SLDP parvient à faire passer sa technologie du laboratoire à la production industrielle, elle pourrait devenir un leader transformateur dans le secteur des batteries au lithium. À l’inverse, si ses efforts de commercialisation échouent, la valorisation premium de l’entreprise pourrait se réduire fortement.

QuantumScape : Innovation sans anode qui redéfinit les perspectives des actions de batteries au lithium

QuantumScape Corporation (NYSE : QS) a captivé l’imagination des investisseurs grâce à sa conception de batteries solides sans anode, conçues pour offrir 50 % d’autonomie supplémentaire et des recharges en moins de 15 minutes. Ces caractéristiques pourraient accélérer significativement l’adoption des véhicules électriques et repositionner la compétitivité des actions du secteur.

Le partenariat durable avec Volkswagen depuis 2012 constitue une validation essentielle. Plus important encore, la filiale batteries de Volkswagen, PowerCo, a signé en juillet 2024 un accord de licence historique, s’engageant à établir une ligne pilote de production pour les cellules solides de QuantumScape. Cette étape concrète marque une avancée tangible vers la commercialisation des innovations dans le secteur des batteries.

Le marché a réagi avec enthousiasme : QS a apprécié 143 % depuis le début de l’année et se négocie près de ses plus hauts de 52 semaines, avec une valorisation d’environ 7,1 milliards de dollars. Cependant, la prudence est de mise. La société reste en phase pré-revenus avec un taux de consommation de trésorerie élevé, bien qu’elle dispose de suffisamment de liquidités pour prolonger considérablement sa durée de vie. Le sentiment des analystes reflète cette dualité — les notes consensuelles sont à Réduire, avec des objectifs de prix impliquant près de 50 % de potentiel de baisse si les attentes du marché se réajustent.

SES AI : L’intelligence artificielle comme différenciateur dans les actions avancées de batteries au lithium

SES AI Corporation (NYSE : SES) introduit une dimension nouvelle dans la discussion sur les actions de batteries au lithium en intégrant l’intelligence artificielle dans les systèmes de batteries au lithium-métal. Cette approche vise à augmenter la densité énergétique et la stabilité thermique pour les véhicules électriques et les applications de drones avancés.

La société bénéficie de partenariats de test avec General Motors et Hyundai, la plaçant dans l’écosystème de fabrication de véhicules électriques grand public. Cependant, SES reste à un stade très précoce. Lors de son rapport trimestriel du deuxième trimestre 2025, la société a enregistré une perte de 7 cents par action, manquant de peu les attentes (2 cents de moins), tandis que le chiffre d’affaires de 3,5 millions de dollars était inférieur de 0,8 million aux prévisions des analystes.

La couverture des analystes est limitée — un seul analyste a publié une note en 2026, avec Cantor Fitzgerald qui maintient une recommandation Surpondérer et un objectif de prix de 2 dollars. Étant donné le stade naissant de la société et sa consommation de trésorerie importante, les investisseurs doivent considérer les actions de SES comme des positions spéculatives avec un risque élevé correspondant.

La vision globale pour l’investissement dans les actions de batteries au lithium

Le secteur des actions de batteries au lithium ressemble à l’écosystème naissant des smartphones : la technologie évolue à une vitesse accélérée, l’infrastructure de la chaîne d’approvisionnement est sous pression, et les cadres réglementaires et commerciaux pour le déploiement massif sont encore en formation. Pourtant, la dynamique fondamentale est indéniable. L’adoption des véhicules électriques poursuivra sa trajectoire exponentielle, le déploiement du stockage d’énergie s’étendra dans les marchés développés et émergents, et les technologies avancées de batteries stimuleront la croissance des marges pour les fabricants performants.

Ces cinq actions dans le secteur du lithium occupent chacune une position stratégique distincte : LAC et ALB offrent un accès fondamental aux cycles de prix des matières premières et à la sécurité d’approvisionnement ; SLDP et QS innovent avec des architectures de cellules de nouvelle génération ; SES introduit l’innovation pilotée par l’IA. La constitution d’un portefeuille parmi ces noms nécessite une calibration prudente du risque — la volatilité reste élevée, et les risques d’exécution sont importants.

Pour les investisseurs disposant d’un horizon d’investissement de plusieurs années et d’une tolérance aux fluctuations temporaires, les actions dans le secteur du lithium représentent une voie attrayante pour capter la création de richesse liée à la transition mondiale vers une énergie plus propre. La prochaine décennie déterminera probablement quels acteurs émergeront comme leaders du secteur et lesquels s’effaceront.