Qu'est-ce qu'une couverture ? Comment utiliser la stratégie de couverture dans le trading

Qu’est-ce que le hedge ? C’est une stratégie de trading importante que de nombreux investisseurs utilisent pour réduire les risques. En termes simples, le hedge consiste à ouvrir simultanément deux positions opposées — une position longue (prédire une hausse) et une position courte (prédire une baisse) — afin de protéger son portefeuille.

Qu’est-ce que le hedge et pourquoi en avez-vous besoin pour vous couvrir ?

La stratégie de hedge fonctionne comme une « assurance » pour vos positions de trading. Lorsque vous n’êtes pas certain de la direction du marché mais souhaitez quand même saisir une opportunité, le hedge permet de limiter les pertes potentielles. Au lieu de mettre tout votre capital dans une seule direction, vous répartissez le risque en créant deux positions qui se compensent mutuellement.

Situations où utiliser le hedge en trading

Lorsque le marché montre des signes de hausse mais que vous hésitez :
Vous constatez que le prix est suffisamment élevé et souhaitez vendre à découvert, mais vous n’êtes pas encore totalement confiant dans la baisse. Dans ce cas, ouvrez une position short principale (de grande taille) et en même temps une position long plus petite. Si le prix continue d’augmenter, la position long compensera une partie des pertes de la position short. Si le prix baisse comme prévu, vous pouvez clôturer les deux positions, la profit de la short compensera la perte de la long, vous permettant de réaliser un bénéfice, même modeste.

Lorsque le prix chute mais que vous souhaitez ouvrir une position long :
De façon similaire, mais dans la direction opposée. Vous établissez une position long importante et une position short plus petite. La position short vous protégera si le prix continue de baisser avant de se redresser.

Comment déployer le hedge et gérer les positions

La mise en place du hedge est très simple. Tout d’abord, vous devez clôturer toutes les positions ouvertes sur votre compte. Ensuite, allez dans les paramètres (settings) et activez le mode de couverture (hedging mode). Une fois activé, vous pouvez ouvrir des positions opposées sans avoir à fermer celles déjà en place.

Ce qui est intéressant, c’est qu’après avoir configuré le hedge, vous pouvez continuer à appliquer la stratégie DCA (Dollar Cost Averaging — achat progressif à intervalles réguliers) sur l’une des deux positions. Cela vous permet d’ajuster le coût moyen de votre position tout en bénéficiant de la protection de la position opposée.

Les avantages de l’utilisation du hedge

L’un des principaux bénéfices du hedge est la réduction du risque dans des situations de marché incertain. Vous pouvez exposer votre portefeuille au marché sans craindre de pertes importantes.

Un cas rare mais intéressant est celui où les deux positions génèrent simultanément un profit, appelé « profit double » ou « effet de levier du profit ». Cela se produit lorsque le marché fluctue fortement dans les deux directions ou lorsque vous ajustez vos positions à des moments opportuns. Bien que rare, c’est l’un des aspects attrayants de cette technique de hedge.

En résumé, qu’est-ce que le hedge ? C’est un outil puissant de gestion des risques qui vous permet de trader avec plus de confiance, surtout dans des marchés indécis. Avec une mise en œuvre simple via les paramètres de la plateforme de trading, tout investisseur peut utiliser cette technique de couverture pour protéger son portefeuille.